哪家銀行理財產(chǎn)品最安全
隨著理財產(chǎn)品“剛性兌付”的規(guī)律將被打破，市場在關(guān)注理財產(chǎn)品收益的同時，也更加關(guān)注銀行對于理財產(chǎn)品的風險控制能力以及信息披露程度
2013年的理財市場中各家銀行表現(xiàn)如何？由普益財富和西南財經(jīng)大學近日聯(lián)合發(fā)布的2013年度銀行理財能力排名報告(以下簡稱“2013理財報告”)引起了業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注。
報告詳細列舉了銀行理財能力單項排名和綜合排名結(jié)果，具體包括銀行理財產(chǎn)品發(fā)行能力、收益能力、風險控制能力、理財服務(wù)豐富性以及理財產(chǎn)品信息披露規(guī)范性等排名。
而隨著理財產(chǎn)品“剛性兌付”的規(guī)律將被打破，市場在關(guān)注理財產(chǎn)品收益的同時，也更加關(guān)注銀行對于理財產(chǎn)品的風險控制能力以及信息披露程度。
光大銀行風控排名第一
對于投資者而言，最為關(guān)注的還是理財產(chǎn)品到期能不能實現(xiàn)預(yù)期收益率。
普益財富研究員葉林峰認為，非保本或浮動的理財產(chǎn)品，有可能不能實現(xiàn)預(yù)期最高收益率甚至有可能虧本，對投資者來說，這將帶來風險。
“銀行做風險控制，一方面是為了保證產(chǎn)品合規(guī)的運行；另一方面，希望能夠為投資者，為銀行本身創(chuàng)造最大收益。”葉林峰說。
根據(jù)2013理財報告統(tǒng)計，銀行理財風險控制能力排名前10位的銀行依次是：光大銀行、中信銀行、華夏銀行、青島銀行、晉商銀行、齊魯銀行、興業(yè)銀行、南京銀行、浦發(fā)銀行以及民生銀行。
葉林峰告訴法治周末記者：“我們主要從風險控制措施、收益實現(xiàn)能力以及收益穩(wěn)定性等幾個方面來衡量每個銀行理財?shù)娘L險控制能力。”
“風險控制措施依據(jù)銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品時是否具有完善的風險控制條款或機制等來判斷。收益率實現(xiàn)狀況是以理財產(chǎn)品的到期實際收益率與產(chǎn)品發(fā)行時的預(yù)期收益率的比值來判斷的。收益穩(wěn)定性是以理財產(chǎn)品的到期實際收益率與產(chǎn)品發(fā)行時的預(yù)期收益率的偏離程度來衡量的。”葉林峰進一步解釋說。
而光大銀行之所以能夠位居風險控制能力排名首位，原因在于其風險控制措施、收益實現(xiàn)能力、收益穩(wěn)定性、風險控制相關(guān)問卷得分均表現(xiàn)優(yōu)異。
對此，光大銀行方面向法治周末記者表示，光大銀行已形成了完善和有效的風險管理體系—信用風險管理方面，投資信用債要求債項評級不低于AA，融資類項目納入全行對公授信管理體系；流動性風險管理體系方面，納入銀行流動性風險管理體系進行統(tǒng)一管理；市場風險管理方面，全部投資交易均納入Summit系統(tǒng)進行管理；此外通過合規(guī)風險管理、操作風險管理等多重措施，為理財業(yè)務(wù)夯實了風控基礎(chǔ)。
2013理財報告中還披露，從銀行類型的角度來看，國有銀行和股份制商業(yè)銀行的風險控制能力整體上優(yōu)于區(qū)域性商業(yè)銀行。
排名前20位銀行中，國有銀行和股份制商業(yè)銀行分別有4家和7家。
區(qū)域性商業(yè)銀行中，除風險控制能力排名前十的4家城商行外，江蘇銀行和龍江銀行在收益實現(xiàn)能力方面表現(xiàn)優(yōu)異，東莞銀行和上海銀行則在風險控制措施方面得分較高。
此外，恒生銀行在風險控制措施以及風險控制相關(guān)問卷方面表現(xiàn)優(yōu)異，成為進入風險控制能力排名前二十的唯一一家外資銀行。
外資銀行信息披露堪憂
“銀行理財產(chǎn)品風險不容小覷，作為銀行宣傳理財產(chǎn)品的渠道之一，對外信息的披露顯得格外重要。”一位農(nóng)業(yè)銀行不愿透露姓名的工作人員說。
2013理財報告指出，銀行理財產(chǎn)品信息披露規(guī)范性排名前10位的銀行依次是：農(nóng)業(yè)銀行、南京銀行、北京銀行(601169,股吧)、上海農(nóng)商銀行、德陽銀行、工商銀行、江蘇銀行、寧波銀行、成都農(nóng)商銀行和民生銀行。
在公布了到期收益率的產(chǎn)品中，雖然外資銀行的平均到期收益率最高，但從信息披露的程度來看，外資銀行做的很不透明—總共到期產(chǎn)品數(shù)量為1256款，向外界公布收益率的僅為490款。
記者查詢資料發(fā)現(xiàn)，各大銀行披露的理財產(chǎn)品信息主要包括理財產(chǎn)品的發(fā)售信息、產(chǎn)品說明書、運行公告、產(chǎn)品凈值和到期后理財產(chǎn)品兌付說明5項。
2013理財報告顯示，中國銀行和交通銀行在產(chǎn)品發(fā)信息披露方面透明度不足，建設(shè)銀行在產(chǎn)品到期信息披露方面則較為欠缺。
同時，交通銀行和建設(shè)銀行在產(chǎn)品運行信息方面都存在較為嚴重的披露不足的情況。
與此相反的是農(nóng)業(yè)銀行，無論在產(chǎn)品發(fā)行、到期還是運行信息披露的透明度和充分性上都顯著好于其他銀行。
葉林峰認為，農(nóng)業(yè)銀行之所以排在首位，是因為農(nóng)業(yè)銀行總行很重視信息披露，在發(fā)行信息和到期信息披露做的很好的同時，增加了運行信息披露，而其他很多銀行的理財產(chǎn)品在運行過程中并沒有太多甚至沒有信息披露。
記者查詢報告了解到，在97家銀行理財產(chǎn)品信息披露的排名中，農(nóng)業(yè)銀行的運行信息得分最高，為4.28分(滿分5分)。
單從發(fā)行信息披露來看，招商銀行、平安銀行、工商銀行排名居前；在到期信息披露方面，浦發(fā)銀行、民生銀行、交通銀行排名居前；在運行信息披露方面，晉城銀行、農(nóng)業(yè)銀行、鄞州銀行銀行排名居前。
2013年度，納入排名的銀行中有35家銀行沒有對其運行中的產(chǎn)品披露任何運行公告，其中大部分為城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。
山東財經(jīng)大學金融系教授丁述軍表示，對于各商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的信息披露渠道及信息披露的詳細程度，目前都沒有很明確和具體的規(guī)定，監(jiān)管部門缺乏有效的監(jiān)管是導(dǎo)致銀行在理財產(chǎn)品信息披露上差異較大、標準不一的原因。
丁述軍進一步表示，隨著利率市場化時代的到來以及競爭的加劇，銀行理財產(chǎn)品信息披露方面會向著透明化、規(guī)范性方向發(fā)展。
“不少人選擇余額寶理財，很大一部分原因在于余額寶每天都會向投資者公布收益情況，投資者對自己的投資情況一目了然，這是互聯(lián)網(wǎng)金融的一大創(chuàng)新，也是傳統(tǒng)金融機構(gòu)發(fā)展的方向。”丁述軍認為，一直以來銀行在理財產(chǎn)品信息披露方面自覺性并不是很強，不過隨著投資者風險意識的加強，會倒逼金融機構(gòu)作出有力的調(diào)整和改革。