銀行理財業(yè)務(wù)成為監(jiān)管部門頻頻關(guān)注的對象。就在央行明確表示，要下決心整頓理財業(yè)務(wù)的同時，有消息指出，銀監(jiān)會將對銀行理財業(yè)務(wù)實行分級持牌和分類監(jiān)管，部分風控能力弱的銀行，將與理財業(yè)務(wù)發(fā)行“絕緣”，只能參與代銷。
法治周末記者向銀監(jiān)會發(fā)函確認該消息，截至發(fā)稿前尚未得到回復。
有接近銀監(jiān)會的人士告訴法治周末記者，有限牌照經(jīng)營是銀監(jiān)會近年來倡導的監(jiān)管方向，這次銀行理財事業(yè)部制改革的相關(guān)管理辦法尚在監(jiān)管層和各銀行總行討論階段，并非最終定稿。
銀率網(wǎng)分析師殷燕敏告訴法治周末記者，此次監(jiān)管層意欲把經(jīng)營理財業(yè)務(wù)的銀行分為ABC三類，進行持牌經(jīng)營，分類監(jiān)管。這也是對銀行理財風險控制管理的進一步加強，這將結(jié)束發(fā)行銀行理財業(yè)務(wù)無“門檻”的現(xiàn)狀。
三類持牌標準
據(jù)法治周末記者了解，經(jīng)營理財業(yè)務(wù)的銀行將被分為ABC三類，三類持牌標準的主要區(qū)別體現(xiàn)在投資方向上。其中，C類銀行只能代銷，而不能發(fā)行及管理理財產(chǎn)品；B類只能投資高等級信用債等風險等級相對較小的標準化資產(chǎn)，不能投資“非標”(非標準化債權(quán)資產(chǎn))；A類投資范圍最廣，也只有A類能投資“非標”，投資比例依然要滿足“8號文”(《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知》)的要求。
這也是對此前監(jiān)管層表態(tài)的進一步落實。
1月初，銀監(jiān)會副主席周慕冰在2014年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議上指出：“理財業(yè)務(wù)改革的關(guān)鍵，從根本上講，是要按照國際通行原則，建立風險防范隔離墻，實現(xiàn)理財業(yè)務(wù)機構(gòu)與存貸款業(yè)務(wù)機構(gòu)和運營徹底分離……對不同銀行也要進行分類管理，不是所有銀行都能做理財……風險控制能力弱的銀行原則上不能做理財業(yè)務(wù)。”
某國有大行北京分行理財部門的工作人員告訴法治周末記者，有限牌照經(jīng)營的核心是根據(jù)不同銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資本水平、風控能力、經(jīng)營管理能力給予不同的業(yè)務(wù)牌照，能力弱的銀行原則上不能做需要較高技術(shù)水平的業(yè)務(wù)，從而達到控制金融風險的目標。
“近年來，全行業(yè)理財業(yè)務(wù)發(fā)展較快，也確有部分銀行因規(guī)模擴張或存貸比壓力大等因素使存量理財業(yè)務(wù)中非標資產(chǎn)的占比超過"8號文"的監(jiān)管要求。”上述工作人員表示。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，在“8號文”發(fā)布后，雖然商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)中的非標債權(quán)資產(chǎn)總量有所下降，但存在部分理財資金通過同業(yè)存款對接非標資產(chǎn)的情況，這種以特殊交易結(jié)構(gòu)繞過監(jiān)管要求的操作模式，不但沒有實質(zhì)性降低理財業(yè)務(wù)的風險，還一定程度上加大了監(jiān)管的難度。
央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2013年年末，銀行業(yè)理財產(chǎn)品余額9.5萬億元，比上年末增加2.8萬億元。
“一些產(chǎn)品投向限制性行業(yè)和領(lǐng)域，規(guī)避國家宏觀調(diào)控政策和金融監(jiān)管。”央行報告認為，加速發(fā)展的銀行理財業(yè)務(wù)，潛藏著較大風險。
“如果能采取分類監(jiān)管的模式，既可以從根本上限制某些銀行逃避監(jiān)管的行為，也可以使風險管理較為完善的銀行繼續(xù)合理發(fā)展理財業(yè)務(wù)，真正為實體經(jīng)濟服務(wù)。”交通銀行金融研究中心許文兵認為。
有業(yè)內(nèi)人士也指出，實行分級持牌分類監(jiān)管后，僅A類銀行理財能投資“非標”，對非標投資主體的控制，可適當控制影子銀行，降低銀行信用風險和杠桿率；B類銀行理財只能投資標準化產(chǎn)品，比如高等級信用債、金融債等，有利于促進其設(shè)計一些凈值型、期限相對較長的理財產(chǎn)品，逐步擺脫剛性兌付；而一些資產(chǎn)質(zhì)量差、風控能力弱的C類銀行，取消其自主研發(fā)和管理理財產(chǎn)品的資格，不僅對其長期發(fā)展有一定益處，也有利于保持理財資金投向與國家宏觀調(diào)控政策的一致。
城商行受影響最大
據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫不完全統(tǒng)計，目前發(fā)行銀行理財產(chǎn)品的銀行有177家，其中包括五家國有商業(yè)銀行以及郵政儲蓄銀行、18家股份制銀行、96家城市商業(yè)銀行、43家農(nóng)村商業(yè)銀行以及14家外資銀行。
殷燕敏介紹說，近年來，城商行在銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量上飛速發(fā)展，占比不斷提升。從單月理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量來看，五家國有銀行加郵政儲蓄銀行、股份制銀行以及城商行平分秋色，單月發(fā)行量占比基本保持在30%附近。農(nóng)村商業(yè)銀行與外資銀行的發(fā)行數(shù)量占比較小。
實行分級牌照分類監(jiān)管消息傳出后，各銀行理財部門人士反應(yīng)不一。
前述國有大行理財部門的工作人員向法治周末記者表示，他們應(yīng)該能取得A類牌照，影響不大。
而某城商行代客理財處工作人員則很擔憂。一方面，雖然理財產(chǎn)品的規(guī)模不大，但其所在行總資產(chǎn)規(guī)模也不大，此前理財扮演了重要的吸儲功能；另一方面，由于管理能力相對較弱，該行為攬客，產(chǎn)品預期收益一般會高于大中型銀行，這也導致了投向“非標”較多。
殷燕敏告訴法治周末記者，如果銀行按照ABC三類持牌經(jīng)營，部分城商行與農(nóng)村商業(yè)銀行可能就會被歸于C類，只能代銷他行理財產(chǎn)品。
“事實上，很多城商行與農(nóng)村商業(yè)銀行是利用高預期收益率的銀行理財產(chǎn)品吸引客戶，達到攬儲或獲取客戶資源的目的。而與小型城商行或農(nóng)村商業(yè)銀行相比，國有銀行的投資風格較為穩(wěn)健，理財產(chǎn)品的預期收益率相對較低，發(fā)售高收益理財產(chǎn)品的城商行以及農(nóng)村商業(yè)銀行對其客戶形成明顯分流，競爭日趨激烈。”殷燕敏說。
在殷燕敏看來，持牌經(jīng)營后，對于能夠成為A類的國有大行以及大型股份制銀行而言是利好，而小型城商行或農(nóng)村商業(yè)銀行如果不能自主發(fā)行銀行理財產(chǎn)品，則會對其市場競爭力有所影響。
“如果C類銀行只能代銷、B類銀行不能投資非標資產(chǎn)，那么銀行理財產(chǎn)品的預期收益率或?qū)⒊霈F(xiàn)集體下滑，A類銀行與B類銀行之間的收益率利差也將明顯收窄。”殷燕敏說。