上交所提高QFII的A股持股比例至30%的消息，再度讓市場對QFII投資投以關注。而目前正在發(fā)布的上市公司年報則成為了管窺QFII重倉股的一扇窗口。
據(jù)同花順統(tǒng)計表明，截至3月19日，在已披露2013年年報的上市公司中，有QFII現(xiàn)身的重倉股數(shù)量已達58只，期末持股和對應持股流通市值累計分別達12.33億股和146.86億元。
就期末持股流通市值排序而言，位列QFII持倉前五大的重倉股分別為寧波銀行（002142.SZ）、中國平安（601318.SH）、中國石化（600028.SH）、萬科A（000002.SZ）、雙匯發(fā)展（000895.SZ）。其中，中國平安和雙匯發(fā)展均為去年四季度新進。
重倉23只新寵
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至目前，包括中國平安和雙匯發(fā)展在內(nèi)，QFII在去年四季度新進建倉的重倉股共計有23只，期末累計持倉和流通市值分別為1.72億股和48.66億元。
其中，淡馬錫在去年四季度重倉中國平安的流通市值更高達30.92億元，占QFII四季度增倉市值的比重超過六成，高達63.53%。
安信證券分析師楊建海認為，中國平安2013
年業(yè)績表現(xiàn)符合市場預期，這也表明外資或看好中國平安全面起航的綜合金融平臺。
“我們預計公司今年新業(yè)務價值增速或達15%以上，在行業(yè)中保持較快增速。目前，公司投資收益率已達到內(nèi)涵價值投資收益率假設值，存在低估。”楊建海稱。“而且，今年5
月，中國平安可轉債將進入轉股期，但目前股價僅相當于可轉債轉股價的近九成左右。”
而雙匯發(fā)展則得到了挪威中央銀行的青睞。
截至去年年末，其持股數(shù)量為1186.06萬股，占公司流通股的比例為0.98%，期末持倉市值為5.58億元。據(jù)雙匯發(fā)展2013年年報披露，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)凈利潤38.58億元，同比增幅為33.72%。
此外，在QFII去年四季度新進的23只重倉股中，期末持股流通市值過億元的還包括歐菲光（002456.SZ）、招商地產(chǎn)（000024.SZ）、昆明制藥（600422.SH），其持股數(shù)量分別為800萬股、1139.47萬股、550.2萬股，對應持倉市值約3.84億元、2.36億元、1.29億元。
其中，比爾。蓋茨旗下“比爾及梅林達蓋茨信托基金會”（
蓋茨基金）重倉歐非光，并出現(xiàn)在永輝超市（601933.SH）、方興科技（600552.SH）、全柴動力（600218.SH）、*ST天威（600550.SH）等重倉股的前十大流通股東榜上。
與去年三季度末相比，蓋茨基金在去年四季度增持了永輝超市（601933.SH），增持159.17萬股至2209.17萬股，期末持倉約3億元。而方興科技、全柴動力、*ST天威等3只重倉股則持股未變。
不解國內(nèi)基金投資理念
從QFII新進股票來看，還是以藍籌風格為主。這與A股目前炙熱的創(chuàng)業(yè)板行情形成鮮明對比。
私募投資人士但斌表示，QFII投資風格主要是藍籌理念為主，確實與目前國內(nèi)基金經(jīng)理的投資理念存在較大的差異。“我認識的一個香港QFII基金經(jīng)理，去年整體QFII的業(yè)績相比國內(nèi)公募基金的業(yè)績就表現(xiàn)得不理想，有些郁悶，很不理解國內(nèi)某些基金經(jīng)理的一些理念和投資邏輯。”
隨著上交所提高QFIIA股持股比例至30%，以及A股納入MSCI新興指數(shù)的預期，業(yè)內(nèi)人士憧憬QFII將有利于A股藍籌行情。
申銀萬國分析師楊紹華認為，A股進入全球資產(chǎn)配置時代將會促使更多國際資本流入A股市場，有利于大市值藍籌股估值提升。
“隨著QFII機構投資者規(guī)模的擴大，其較為長期的投資理念，帶來一定程度上的市場理性和穩(wěn)定。”楊紹華稱。
不過國信證券分析師酈彬則表示，受QFII 額度限制，A股納入MSCI 指數(shù)的實際影響不宜過于高估。
“目前海外投資A股仍然受到QFII額度的限制，迄今QFII額度僅為497.01億美元，海外配置型基金仍然缺乏足夠的正規(guī)渠道來增加對于A股市場的投資配置。”