繼央行緊急暫停虛擬信用卡和二維碼線下支付后，近幾日，兩份關(guān)于央行對(duì)第三方支付“下狠手”的征求意見稿在市場流出，而草案內(nèi)容卻讓支付行業(yè)倍感壓力。
規(guī)則能否落地存疑
根據(jù)《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》和《關(guān)于手機(jī)支付業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見》兩份草案，個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計(jì)不能超過1萬元；個(gè)人支付賬戶單筆消費(fèi)金額不得超過5000元，同一個(gè)人客戶所有支付賬戶消費(fèi)月累計(jì)金額不得超過1萬元。
一條還未落地的政策掀起軒然大波。
在草案中我們看到，央行并沒有就“個(gè)人支付賬戶”轉(zhuǎn)賬進(jìn)行解釋，但欲借此新規(guī)大力限制支付寶和財(cái)付通等第三方支付機(jī)構(gòu)用意明顯。而市場人士認(rèn)為，對(duì)于剛剛方興未艾的互聯(lián)網(wǎng)金融和第三方支付市場而言，該政策如真落地，對(duì)尚處于起步階段的第三方支付市場“殺傷力”頗大。
“目前余額寶用戶數(shù)8000多萬，而規(guī)模或已超6000億元，如果真的如此嚴(yán)苛甚至完全無視公平規(guī)則，打擊的不僅是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，更是眾多金融消費(fèi)者的切身利益。”一位第三方支付機(jī)構(gòu)人士指出。
同時(shí)他分析，如果規(guī)則出臺(tái)，余額寶受影響出現(xiàn)客戶大規(guī)模贖回，那么多家銀行作為余額寶同業(yè)存款的對(duì)手方將出現(xiàn)流動(dòng)性壓力，那么此刻央行又得出面釋放流動(dòng)性以挽救局面。
據(jù)了解，包括第三方支付和天弘基金在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)正在和央行做密切溝通，各方博弈此刻尤為激烈。而最終央行是否會(huì)推出上述規(guī)則，抑或推行其他版本，暫時(shí)都沒法下定論。
天弘回應(yīng)擠兌風(fēng)險(xiǎn)
更為牽動(dòng)市場神經(jīng)的是，若支付機(jī)構(gòu)虛擬賬戶的轉(zhuǎn)賬及消費(fèi)都被嚴(yán)格限制，通過支付寶渠道引入的余額寶資金規(guī)模也將遭受重創(chuàng)，甚至?xí)驗(yàn)槌钟腥藢?duì)轉(zhuǎn)出限制的誤讀而發(fā)生擠兌的風(fēng)險(xiǎn)。
中金發(fā)布報(bào)告稱，從支付寶賬戶向余額寶賬戶充值（實(shí)質(zhì)是購買貨幣市場基金）可以被定義為支付賬戶消費(fèi)行為，可能會(huì)受到消費(fèi)金額限制。
“毫無疑問的是，在支付受限后，支付寶無疑被廢了手腳，而余額寶這一依托支付寶才逐漸壯大起來的理財(cái)品種也會(huì)漸漸失去便捷、高效的核心競爭力，因?yàn)槭找娓叩母黝惍a(chǎn)品在市場中并不少見。”一位不愿具名的分析人士指出。
目前，互聯(lián)網(wǎng)支付分為銀行賬戶模式和支付賬戶模式，而類似支付寶和財(cái)付通等支付賬戶模式一直因?yàn)檗D(zhuǎn)賬低成本、便捷和良好的客戶體驗(yàn)備受推崇。如果按上述解釋，除非客戶從銀行賬戶直接轉(zhuǎn)入余額寶，否則支付寶資金購買余額寶被限制在單筆1000元，年累計(jì)不超過1萬元。
雖然此前流動(dòng)性管理一直是余額寶最重視的風(fēng)險(xiǎn)，但由于此前一直是凈申購，所以風(fēng)險(xiǎn)并沒有真正釋放。但如果余額寶的競爭力下降，加之客戶對(duì)支付賬戶轉(zhuǎn)出限制的疑慮，不排除一大部分資金從余額寶也就是天弘增利寶中出逃。
為此，天弘基金回應(yīng)稱：首先，我們希望且認(rèn)為如此嚴(yán)苛的政策可能不會(huì)出臺(tái)；其次，對(duì)于大規(guī)模贖回，我們一直有應(yīng)對(duì)措施，余額寶超九成的資金是投向同業(yè)存款，而我們目前仍然享受提前支取不罰息。
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