除香港以外，幾乎所有主要市場邊際利潤均在下降，加上凈息差收窄，渣打沒能延續(xù)過去10年的盈利“神話”。
3月5日，渣打集團公布了2013財年業(yè)績，截至去年12月底股東應占純利為39.89億美元，按年下跌16.7%。若不算韓國商譽減值及美國和解費用，稅前溢利為68.58億美元，同比減少7%，均低于市場預期。集團凈息差下跌0.1個百分點至2.1%。
渣打執(zhí)行董事兼亞洲業(yè)務行政總裁白承睿形容：“集團在過去一年經(jīng)歷了充滿挑戰(zhàn)的一年。尤其在企業(yè)銀行業(yè)務上，幾乎全線金融產(chǎn)品的邊際利潤都受壓，新加坡、韓國包括中國內(nèi)地的凈息差都錄得下降。”
他透露，渣打正研究出售多項非核心資產(chǎn)，范圍涉及韓國、瑞士及香港等地，但整體規(guī)模不大。展望2014年，白承睿預期凈息差很難顯著回升，但繼續(xù)下降的空間亦不大。
盛傳即將升任大中華區(qū)負責人的渣打香港行政總裁洪丕正表示，渣打正在進行的架構(gòu)重組目的不在于裁員，而主要想通過調(diào)整內(nèi)部資源以提升績效。他明確表示，今年沒有裁員目標，以最大市場香港為例，仍須增聘約300人。
十年河東，十年河西
用“十年河東，十年河西”來形容目前渣打所面臨的困局再合適不過。依靠在亞洲、非洲及全球新興市場進取的網(wǎng)絡建設，渣打集團在過去10年跑贏歐洲同業(yè)，取得了收入和盈利連續(xù)雙升的“神話”。但隨著中國經(jīng)濟放緩、美元流動性收縮等不利因素影響，對新興市場的執(zhí)著正成為雙刃劍。
以地區(qū)分類，2013年除了香港稅前溢利繼續(xù)錄得15.7%的升幅外，其他主要市場幾乎全軍覆沒。韓國、新加坡、非洲和亞洲其他市場的邊際利潤和凈息差全部下滑，整體貸款減值按年增長35%。
企業(yè)銀行業(yè)務的整體收入下滑2%至114.92億美元。其中交易銀行服務收入減少1.62億美元或4%至34.74億美元，邊際利潤率相比2012年驟降27個基點。
以中國內(nèi)地為例，白承睿解釋說，客戶活動保持活躍，現(xiàn)金、貿(mào)易等交易量錄得強勁增長，但不足以抵消金融產(chǎn)品息差收窄所造成的負面影響。數(shù)據(jù)顯示，渣打在內(nèi)地的企業(yè)銀行收入下降13%至6.13億美元；個人銀行業(yè)務則受惠于個人貸款和按揭貸款雙升，年內(nèi)增長8%至3.21億美元。
白承睿表示：“不能單看內(nèi)地分支表現(xiàn)，由人民幣國際化所帶來的中國網(wǎng)絡收入是目前支撐渣打集團盈利表現(xiàn)的最大動力。”2013年，由渣打處理的國際人民幣付款流量增長122%，香港收入及盈利保持雙位數(shù)增長主要得益于人民幣業(yè)務。
瘦身重組
如果用狂飆突進來形容渣打過去的10年，那么從現(xiàn)在開始，瘦身重組將成為未來數(shù)年的主題。
集團行政總裁冼博德承認，面對日趨嚴峻的邊際利潤壓力，渣打?qū)で蟪鍪鄱囗椃呛诵臉I(yè)務。市傳渣打至少正在洽談出售6項金融資產(chǎn)，包括韓國的渣打儲蓄銀行、黎巴嫩零售銀行、香港的安信信貸、德國的零售銀行業(yè)務及瑞士的私人銀行業(yè)務等。
“所有擬出售的業(yè)務均為非核心資產(chǎn)，總體規(guī)模不大。集團已制定一長串資產(chǎn)出售的名單，其中絕大部分將尋求合適的價格，不會為了出售而出售。”白承睿強調(diào)，出售資產(chǎn)非為套現(xiàn)，主要是為了降低個別市場的風險資產(chǎn)權(quán)重并提升邊際利潤率。
除了出售資產(chǎn)，渣打在1月公布了全球范圍內(nèi)的重組計劃，將兩大主營業(yè)務企業(yè)銀行和個人業(yè)務合并。記者從消息人士處得知，重組計劃已陸續(xù)在香港和中國內(nèi)地展開，原先的中小企業(yè)部門被拆分，一部分并入商業(yè)銀行客戶，小企業(yè)則劃歸個人銀行客戶，暫未涉及裁員。