由于本周進入“兩會”周期,市場對政策改革的預期強烈。盡管股指的整體走勢仍未能改變震蕩調(diào)整的大格局,但市場開始明顯圍繞“兩會”改革政策挖掘熱點,體現(xiàn)在股指的走勢中就是一些國企藍籌股、環(huán)保概念、油改概念等板塊開始走強,并帶動上證指數(shù)昨日回升了18.94點。
本屆“兩會”,政協(xié)一號提案花落科技領域,使得與科技相關的板塊在昨日出現(xiàn)應聲上漲。對于股指在“兩會”期間的走勢,東興證券分析師羅柏言等認為,今年“兩會”的主題應該與三中全會和中央經(jīng)濟工作會議的主題基本一致。預計其核心主題依舊是改革,此外,反腐、環(huán)保、軍工、網(wǎng)絡安全、農(nóng)業(yè)水利、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、防控債務風險、藥品食品安全、收入分配和民生、新型城鎮(zhèn)化等也將成為“兩會”的熱點。
一位私募基金人士則表示,盡管市場在“兩會”期間可能會出現(xiàn)基于政策紅利預期的維穩(wěn)走勢,但這只是對此前大跌的一次修正,隨后又將迎來經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布、IPO重啟、年報密集披露、人民幣貶值等多重利空的沖擊,因而最好還是將這段時間視作調(diào)倉或減倉的機會,而不是博取收益的最佳時段。
而華安證券策略分析師楊宗星則認為,主板及市場整體調(diào)整應該是暫時性的。市場近期的大幅下跌,背后主導的原因有兩種可能:一是臨近“兩會”,以及“春季躁動”的結(jié)尾,新的積極因素尚未開始影響市場預期,使得風險偏好出現(xiàn)暫時變化,由偏激進變?yōu)槠J兀慌c此同時,恰逢銀行收緊開發(fā)貸傳聞、經(jīng)濟下行預期、人民幣貶值預示資金外流預期等外部因素,導致市場短期調(diào)整劇烈。第二種從悲觀一點的可能性出發(fā),人民幣貶值、房價下跌、股市下跌,預示著資金大規(guī)模外流的開始。如果真是這樣,則目前大跌或只是開始。