日前，CCTV證券資訊執(zhí)行總編輯、首席新聞評論員鈕文新的題為《取締余額寶》的博客文章，主張取締余額寶，該文發(fā)布之后引起外界關(guān)注并引發(fā)關(guān)于“余額寶”們的論戰(zhàn)。
鈕表示，“余額寶是趴在銀行身上的"吸血鬼"，典型的"金融寄生蟲"。它們并未創(chuàng)造價值，而是通過拉高全社會的經(jīng)濟成本并從中漁利。它們通過向公眾輸送一點點蠅頭小利，為自己贏得了巨額利潤，同時讓全社會為之買單”。而余額寶基金經(jīng)理王登峰則反駁“吸血鬼”的說法，他認為這個言論其實是混淆視聽，邏輯也是錯漏百出，連金融學(xué)常識都存在理解上的偏差。
但誠如王登峰所言，余額寶順應(yīng)了市場利率化的大潮，為“屌絲”型普通百姓找到了一條安全、方便、快捷的理財方式。銀行是利率市場化的主力軍，但在改革過程中走得較慢，余額寶促進了銀行體系的轉(zhuǎn)型和升級，有利于其長期穩(wěn)定的發(fā)展。
另外在質(zhì)疑之外，“寶寶”們集中問世已經(jīng)迎來監(jiān)管層的格外關(guān)注。有媒體報道稱，證監(jiān)會已于近日召集貨幣基金規(guī)模居前的十余家基金公司一把手開會，專門提示目前貨幣基金可能存在的風(fēng)險問題。另外，證監(jiān)會或?qū)⑾掳l(fā)有關(guān)貨幣基金風(fēng)險提示的文件，其中一項核心內(nèi)容即為基金公司就所投資銀行協(xié)議存款做出風(fēng)險管理，用風(fēng)險準備金做出保障等。外界對此評價稱，貨幣基金或?qū)⒂笆飞献顕栏癖O(jiān)管”。
在世人的注視下，在“最嚴格監(jiān)管”之下的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品將會走向何方？
日前有消息稱，2月底，廣發(fā)基金等三家基金公司將在理財通亮相。時代周報記者向財付通相關(guān)負責(zé)人求證，該人士表示第二批基金公司將很快上線，但具體時間不方便告知。
“原定是二月底，現(xiàn)在看是不可能了，不知道時間要推到什么時候。”一位知情人士稱，他們近期得到的消息是三月上線，但鑒于上次華夏基金獨家對接理財通的前車之鑒，他們也不確定此次是否為三家同時上陣。
而3月也將成為各類貨幣基金產(chǎn)品的密集上線期。日前，京東金融集團高級總監(jiān)劉長宏向媒體表示，京東將攜手國內(nèi)多家基金公司在一個月內(nèi)推出類余額寶業(yè)務(wù)，民生銀行直銷銀行的“如意寶”也即將上線。
“草根理財”盛宴還在繼續(xù)，“寶寶”們卻同時迎來質(zhì)疑之聲和監(jiān)管吹風(fēng)，外界評價稱，貨幣基金產(chǎn)品或迎來史上最嚴監(jiān)管。在談到貨幣基金時，部分基金公司已比較謹慎，稱現(xiàn)在為“敏感時期，不便多說”。有基金公司人士則表示，新事物發(fā)展到一定階段后，對其進行監(jiān)管可以使行業(yè)向良性發(fā)展。
“寶寶”密集上線
1月15日，有知情人士告訴時代周報記者，理財通即將上線，首批合作對象僅為華夏基金一家。隨后記者向幾家基金公司求證，他們得到的消息仍為四家一起上線。而當晚9時左右，在微信“我的銀行卡”頁面就悄然出現(xiàn)“理財通”界面，僅提供華夏基金財富寶一款貨幣基金產(chǎn)品，隨后，其他三家基金公司人士大呼“太突然”，有網(wǎng)友調(diào)侃此事為“基金業(yè)版的甄嬛傳”。
在華夏基金獨家上線之后，有基金公司人士曾透露，財付通方面稱其他基金公司會在1月22日正式上線，但此事后來不了了之。
“互聯(lián)網(wǎng)上的情況總是會變的，不知道這次是不是三家同時上線。”上述基金公司人士表示。有消息稱，春節(jié)后匯添富與理財通的測試已經(jīng)完成，易方達和廣發(fā)于2月下旬一起測試，南方基金也在努力加入理財通陣營。
而3月也將成為“寶”類產(chǎn)品上線的密集期。民生銀行直銷銀行的“如意寶”即將正式上線，后臺對接匯添富基金和民生加銀基金。而京東金融集團高級總監(jiān)劉長宏近日對媒體表示，京東將與國內(nèi)十家基金公司合作，在一個月內(nèi)推出類余額寶業(yè)務(wù)。他稱：“目前國內(nèi)開展業(yè)務(wù)的基金公司有70多家，可以肯定的是，京東只會選擇十家老牌基金公司合作。”京東互聯(lián)網(wǎng)理財服務(wù)將以“網(wǎng)銀錢包”為依托，后者將提供充值、提現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬等功能的技術(shù)支持。余額寶二期“定期寶”或?qū)⒂?月上線。
另外，中國移動、中國電信等運營商也將試水互聯(lián)網(wǎng)金融，有市場消息稱，中國移動與匯添富基金、中國電信與嘉實基金、中國聯(lián)通與工銀瑞信正在商討合作事宜。目前的狀況是，只要擁有資金流和客戶群，幾乎任何互聯(lián)網(wǎng)和非互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都有發(fā)展貨幣基金網(wǎng)上或移動理財業(yè)務(wù)的可能性。
從已公布的7日年化收益率情況來看，理財通曾經(jīng)擊敗余額寶、零錢寶等，一躍成為收益最高的“寶”產(chǎn)品。1月22日，對接了華夏基金財富寶貨幣基金的理財通正式上線，當天的7日年化收益率高達7.394%，比余額寶的7日年化收益率高出近一個點，僅22日一天，理財通存入的資金規(guī)模超過8個億。1月26日，理財通的7日年化收益率更是飆升至7.9020%。但是春節(jié)后貨幣基金收益普遍回落，2月26日理財通7日年化收益率為6.1960%，每日萬份收益為1.6273，但相比其他幾款產(chǎn)品，理財通的收益暫時仍具有優(yōu)勢。
眾基金同臺PK
與余額寶只對接天弘基金一家不同，微信理財通意在提供一個開放式平臺，除了首批上線的華夏基金以及近日即將上線的其他幾家基金公司外，未來或?qū)⑴c更多的基金公司合作。
蘇寧“零錢寶”是開放式平臺的先行者。1月15日正式上線的蘇寧“零錢寶”首期對接了廣發(fā)、匯添富的兩款基金產(chǎn)品，分別為廣發(fā)天天紅貨幣基金和和現(xiàn)金寶貨幣基金。具體操作上，零錢寶規(guī)定，每個賬戶同時只能持有一款基金產(chǎn)品，新用戶初次轉(zhuǎn)入時，可在兩個基金產(chǎn)品中任選一個，而零錢寶默認推薦當前7日年化收益率最高的基金產(chǎn)品。而京東即將推出的類余額寶產(chǎn)品，采取的也是開放式模式。據(jù)了解，京東的合作方將包括鵬華基金、嘉實基金等。
“怎樣給用戶一個優(yōu)先的選擇，還在探討中。”上述財付通人士稱。在廣發(fā)基金等上線后，理財通將呈現(xiàn)多家基金公司共存的狀態(tài)，如何提供更好的用戶體驗，或是理財通當前要考慮的問題。
以蘇寧零錢寶為例，兩款基金產(chǎn)品PK的模式，讓基金產(chǎn)品收益率高低一目了然，當用戶持有的基金產(chǎn)品收益低于另一家時，可以通過更換基金公司的操作轉(zhuǎn)為當前收益更高的基金產(chǎn)品。而財付通人士則表示，理財通用戶屆時可以自選基金產(chǎn)品，但頁面具體呈現(xiàn)出何種狀態(tài)，還在探討中。
從目前的情況來看，收益率高低決定了用戶資金流向。零錢寶公布的數(shù)據(jù)顯示，2月21日以前，廣發(fā)天天紅基金的7日年化收益率一直領(lǐng)先于匯添富的現(xiàn)金寶基金，甚至一度超越理財通的同期7日年化收益率。有市場消息稱，一個月內(nèi)廣發(fā)基金資金流入數(shù)億元，匯添富基金從零錢寶平臺流入的資金則基本忽略不計。不過，2月21日以后，匯添富基金的7日年化收益率則日漸高于廣發(fā)天天紅基金。幾款基金產(chǎn)品放在同一平臺上供用戶選擇時，基金公司將要應(yīng)對流動性管理難度和申購贖回的資金風(fēng)險。
另外，從目前“寶”類產(chǎn)品情況來看，為了提供更好的用戶體驗，大多支持T+0贖回，資金可以隨時取出。但實際上，貨幣基金通常需要T+2日贖回到賬，之所以能夠?qū)崿F(xiàn)T+0往往是基金公司或互聯(lián)網(wǎng)公司墊付資金。
有消息稱，由于支付寶僅對接天弘基金一家，所以兩方可以共同承擔(dān)墊資問題，而理財通未來將對接多家基金公司，墊資問題如何解決還不明細，目前華夏基金采用自有資金墊付的方式。