2月21日，備受矚目的關于央行支持自貿(mào)區(qū)擴大人民幣跨境使用的細則正式出爐。央行上海總部下發(fā)《關于支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)擴大人民幣跨境使用的通知》（以下簡稱《通知》），并于21日舉辦了自貿(mào)區(qū)擴大人民幣跨境使用業(yè)務推進會。
業(yè)內(nèi)人士稱，此次《通知》作為央行金融30條的細則，有助于政策落地執(zhí)行。據(jù)了解，《通知》進一步簡化了試驗區(qū)經(jīng)常和直接投資項下人民幣跨境使用流程，還首次明確了人民幣境外借款規(guī)模與使用范圍、跨境電子商務結(jié)算和人民幣交易服務等創(chuàng)新業(yè)務。
不過，在個人業(yè)務方面，《通知》明確了區(qū)內(nèi)個人可以辦理經(jīng)常項下跨境人民幣結(jié)算業(yè)務，資本項下個人跨境收付開放則尚未明確。
境外融資用于區(qū)內(nèi)、境外
六家企業(yè)成為《通知》落地后的首批受益者。《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，目前工行、中行已為自貿(mào)區(qū)企業(yè)客戶辦理了首筆跨境人民幣貸款，交行則簽約了首筆自貿(mào)區(qū)非銀行金融機構(gòu)海外人民幣借款，主體即為交銀租賃自貿(mào)區(qū)子公司。
上海銀行、匯豐、花旗則首批開展了上海自貿(mào)區(qū)跨境人民幣經(jīng)常項目集中收付業(yè)務。其中，花旗為羅氏中國實施經(jīng)常項下人民幣跨境集中收付和軋差凈額結(jié)算，在全球尚屬首次運行。
匯豐銀行（中國）有限公司副董事長、行長兼行政總裁黃碧娟表示：“最新頒布的《通知》為金融機構(gòu)服務自貿(mào)區(qū)、支持實體經(jīng)濟提供了更為具體的政策指引，尤其在人民幣境外借款、人民幣跨境資金管理等業(yè)務操作層面，提供了更為細化的政策依據(jù)。《通知》的頒布可以協(xié)助銀行強化跨境人民幣服務的創(chuàng)新能力，進一步為試驗區(qū)的貿(mào)易投資便利化提供金融支持。”
對于人民幣境外借款，《通知》規(guī)定，區(qū)內(nèi)非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)可以從境外借用人民幣資金，但數(shù)額不得超過實繳資本倍數(shù)乘以宏觀審慎政策參數(shù)，其中區(qū)內(nèi)企業(yè)的實繳資本倍數(shù)為1倍，區(qū)內(nèi)非銀行金融機構(gòu)的實繳資本倍數(shù)為1.5倍。在防范風險，加強金融宏觀審慎管理方面，人民銀行上海總部根據(jù)全國信貸調(diào)控需要，對于區(qū)內(nèi)非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)境外人民幣借款規(guī)模，通過設定和調(diào)整宏觀審慎政策參數(shù)進行調(diào)控。
《通知》還規(guī)定，區(qū)內(nèi)銀行借款資金須進入試驗區(qū)分賬核算單元。從境外借用的人民幣資金可調(diào)回境內(nèi)，但須存放在上海地區(qū)的銀行為其開立的專用結(jié)算賬戶，用于區(qū)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營、區(qū)內(nèi)項目建設和境外項目建設。
交銀租賃董事長陳敏表示，此次自貿(mào)區(qū)跨境人民幣境外借款業(yè)務的破題，不僅有利于交銀租賃拓寬融資渠道，降低融資成本，實現(xiàn)融資方式的多元化和國際化，同時，也是對自貿(mào)區(qū)非銀行金融機構(gòu)跨境人民幣融資具有引領性的探索和創(chuàng)新，具有良好的示范作用，并將進一步有效發(fā)揮自貿(mào)區(qū)政策優(yōu)勢，利用境內(nèi)外優(yōu)質(zhì)資源，促進和推動實體經(jīng)濟發(fā)展。
經(jīng)常項下集中收付提升效率
細則為自貿(mào)區(qū)內(nèi)跨國公司開展經(jīng)常項目跨境人民幣集中收付打開了大門。經(jīng)常項目集中收付是跨國企業(yè)處理集團內(nèi)應收應付款項的高效操作方式，隨著自貿(mào)區(qū)相關金融政策的實施，該結(jié)算方式得以運用至跨境人民幣業(yè)務領域，使得跨國企業(yè)可以合并和抵消一定時期內(nèi)的跨境人民幣收支為單筆收支交易。
據(jù)記者了解，此前《關于金融支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)建設的意見》（即央行金融30條）的出臺為自貿(mào)區(qū)內(nèi)跨境結(jié)算業(yè)務創(chuàng)新提供了政策支持，其中提到：“區(qū)內(nèi)企業(yè)可根據(jù)自身經(jīng)營需要，為其境內(nèi)外關聯(lián)企業(yè)提供經(jīng)常項下集中收付業(yè)務。”此次《通知》進一步規(guī)定，開展經(jīng)常項下跨境人民幣集中收付業(yè)務的成員企業(yè)，除集團內(nèi)企業(yè)外，可拓展至與集團內(nèi)企業(yè)存在供應鏈關系的、有密切貿(mào)易往來的集團外企業(yè)。
匯豐中國環(huán)球資金管理部總經(jīng)理黃繼瑜表示，跨境人民幣集中收付業(yè)務有助于客戶以更簡便的操作方式進行跨境結(jié)算，大幅減少跨境收支交易數(shù)量和金額，進一步提高資金運用和結(jié)算效率，降低資金頭寸管理成本，同時亦可幫助企業(yè)降低外匯風險。
花旗財資與貿(mào)易金融部總經(jīng)理裴奕根告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者：“跨國企業(yè)通過人民幣跨境集中收付和軋差凈額結(jié)算，可以將集團內(nèi)各成員企業(yè)的人民幣經(jīng)常項下的跨境結(jié)算集中起來，與其境外的財資中心或凈額結(jié)算中心直接結(jié)算，可以幫助企業(yè)提高財資管理效率，降低跨境收付成本和匯兌成本。”
對于各界關注的個人跨境人民幣業(yè)務，《通知》明確了區(qū)內(nèi)個人可以辦理經(jīng)常項下跨境人民幣結(jié)算業(yè)務，資本項下個人跨境收付開放尚未明確。區(qū)內(nèi)就業(yè)或執(zhí)業(yè)的個人可按照相關規(guī)定開立個人銀行結(jié)算賬戶或者個體工商戶單位銀行結(jié)算賬戶，辦理經(jīng)常項下跨境人民幣收付業(yè)務。
對此，一位業(yè)內(nèi)人士表示，此次之所以沒有明確資本項下個人跨境收付，可能是基于兩點：一是資本項下個人跨境收付，可能會跟系列政策配套考慮，如個人雙向投資于境內(nèi)外證券、期貨市場，具體條件和操作規(guī)范需要統(tǒng)一；二是上海自貿(mào)區(qū)的政策會著眼于“可復制、可推廣”，這也會讓管理層更謹慎一些。
對此，中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇對
《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“資本項目放開風險較大，不可一步放開，需有步驟逐漸推進。”