中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2014年2號(hào)主席令對(duì)準(zhǔn)了廣受關(guān)注的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
2月19日，銀監(jiān)會(huì)正式公布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》（下稱《流動(dòng)性辦法》），該文件是巴塞爾協(xié)議Ⅲ中國(guó)化的重要組成部分。歷經(jīng)2011年和2013年兩次公開征求意見后，其關(guān)于流動(dòng)性覆蓋率等監(jiān)管指標(biāo)及過(guò)渡期安排更加符合實(shí)際國(guó)情。
中國(guó)版流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管引入了巴Ⅲ的流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)（簡(jiǎn)稱LCR），同時(shí)，仍舊保留了傳統(tǒng)的存貸比、流動(dòng)性比例等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。上述三大合規(guī)性監(jiān)管指標(biāo)，成為市場(chǎng)觀察監(jiān)管政策走向的重要風(fēng)向標(biāo)。
“相較于2013年版征求意見，最大的變化是對(duì)《流動(dòng)性辦法》流動(dòng)性覆蓋率監(jiān)管指標(biāo)適用范圍做了調(diào)整，中外資銀行一視同仁。”2月19日，銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者如是表示。
在過(guò)渡期安排上，銀監(jiān)會(huì)最終采取了與巴Ⅲ相一致的過(guò)渡期，《辦法》在LCR這一指標(biāo)上，《辦法》規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)于2018年底前達(dá)到100%；同時(shí)，在過(guò)渡期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)于2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%。
這基本拋棄了2011版征求意見過(guò)于超前的達(dá)標(biāo)安排（達(dá)標(biāo)期限為2013年底）。
“錢荒”啟示：同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)納入計(jì)量
過(guò)去幾年，中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的過(guò)度膨脹，使得流動(dòng)性問(wèn)題不再是一個(gè)偽命題，2013年6月份銀行間市場(chǎng)爆發(fā)的錢荒潮便是例證。于是，引入流動(dòng)性覆蓋率的意義得以凸顯。
2月19日，銀監(jiān)會(huì)上述負(fù)責(zé)人介紹，與傳統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（如存貸比、流動(dòng)性比例、超額備付金率、流動(dòng)性缺口）相比，流動(dòng)性覆蓋率對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)采用了較高的現(xiàn)金流出系數(shù)，在反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面更為準(zhǔn)確，也有助于約束商業(yè)銀行對(duì)同業(yè)資金的過(guò)度依賴。
“從數(shù)據(jù)來(lái)看，同業(yè)負(fù)債占比比較高的銀行，一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性覆蓋率就會(huì)比較低，同業(yè)負(fù)債增長(zhǎng)比較快的銀行，它的流動(dòng)性覆蓋率下降的也比較快。”上述銀監(jiān)會(huì)人士介紹，流動(dòng)性覆蓋率考慮了壓力情形，也有助于提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的前瞻性。
一方面，《流動(dòng)性辦法》要求銀行對(duì)包括同業(yè)和理財(cái)在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制，在考核主要業(yè)務(wù)條線的收益時(shí)納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本；另一方面，要求銀行現(xiàn)金流測(cè)算和缺口限額應(yīng)涵蓋表內(nèi)外各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債，包括為防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)而超出合同義務(wù)進(jìn)行支付所帶來(lái)的潛在流動(dòng)性需求，從而將同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)等表內(nèi)外項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流的影響納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和控制。
“銀監(jiān)會(huì)以此為契機(jī)，推動(dòng)銀行加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，提高資金來(lái)源的穩(wěn)定性，控制資產(chǎn)負(fù)債的錯(cuò)配程度。”上述監(jiān)管人士還指出，銀監(jiān)會(huì)同時(shí)要求銀行重點(diǎn)強(qiáng)化同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，要求銀行前瞻性的安排它的資金頭寸。
總之，新規(guī)之下，銀行要依靠自身的儲(chǔ)備來(lái)滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求，避免過(guò)于依賴同業(yè)的批發(fā)資金和央行的流動(dòng)性支持。
分類監(jiān)管：84%適用機(jī)構(gòu)已經(jīng)達(dá)標(biāo)
中國(guó)版流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管辦法充分體現(xiàn)了分類監(jiān)管和差異化監(jiān)管的原則。
鑒于流動(dòng)性覆蓋率較為復(fù)雜，對(duì)銀行組織架構(gòu)、管理水平和信息系統(tǒng)等均提出了較高要求，對(duì)于規(guī)模較小、復(fù)雜程度較低的銀行而言，合規(guī)成本較高。因此，中國(guó)版《辦法》規(guī)定，對(duì)于農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、外國(guó)銀行分行以及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行，不適用流動(dòng)性覆蓋率監(jiān)管要求。
這相較2013版征求意見“資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行”的規(guī)定，更周全地考慮到中外公平待遇的問(wèn)題。
“從其他國(guó)家（地區(qū)）已發(fā)布的流動(dòng)性覆蓋率監(jiān)管規(guī)定及征求意見稿看，大部分?jǐn)M對(duì)流動(dòng)性覆蓋率實(shí)施差別化監(jiān)管。”上述監(jiān)管機(jī)構(gòu)人士介紹，如香港擬適用于總資產(chǎn)或境外業(yè)務(wù)超過(guò)2500億港元的銀行。美國(guó)擬適用于總資產(chǎn)在2500億美元以上或表內(nèi)境外風(fēng)險(xiǎn)敞口超過(guò)100億美元的國(guó)際活躍銀行；對(duì)于總資產(chǎn)在500億美元以上的非國(guó)際活躍銀行，適用經(jīng)調(diào)整的流動(dòng)性覆蓋率。
據(jù)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，商業(yè)銀行從2012年開始填報(bào)LCR指標(biāo)，按照巴塞爾委員會(huì)修訂之前的口徑，截至2013年底，中國(guó)銀行業(yè)平均流動(dòng)性覆蓋率是125%，44家銀行適用流動(dòng)性覆蓋率監(jiān)管范圍，且去年底都超過(guò)了60%的要求。“去年底LCR已經(jīng)超過(guò)100%的銀行，適用機(jī)構(gòu)占比84%，資產(chǎn)占比是86%。”
放松存貸比監(jiān)管存可能性
從表述看，官方第一次承認(rèn)放松存貸比監(jiān)管存在可能性。
2月19日，銀監(jiān)會(huì)在答記者問(wèn)時(shí)坦言，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式和金融市場(chǎng)的發(fā)展變化，存貸比監(jiān)管也出現(xiàn)了覆蓋面不夠、風(fēng)險(xiǎn)敏感性不足、未充分考慮銀行各類資金來(lái)源和運(yùn)用在期限和穩(wěn)定性方面的差異，難以全面反映銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。
突破75%存貸比的限制，則需修訂《商業(yè)銀行法》。銀監(jiān)會(huì)也表示，銀監(jiān)會(huì)將不斷完善存貸比監(jiān)管考核辦法，并積極推動(dòng)立法機(jī)關(guān)修訂《商業(yè)銀行法》。