在基金業(yè)“大公募”時(shí)代到來(lái)之際，各基金公司對(duì)基金人才的更迭也是甚囂塵上，然而，優(yōu)勝劣汰儲(chǔ)備基金經(jīng)理只能作為對(duì)未來(lái)的準(zhǔn)備，創(chuàng)新制度吸引人才才是解決基金發(fā)展的根本之道。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著基金老將王宏遠(yuǎn)加盟前海開(kāi)源，基金人才也繼“奔私”與“投保”之后開(kāi)啟了“回歸”篇章。
公募基金創(chuàng)新制度 人才初現(xiàn)回流景象
去年底，原南方基金投資總監(jiān)王宏遠(yuǎn)確認(rèn)加盟前海開(kāi)源基金，開(kāi)啟了基金經(jīng)理回歸公募的歷程。據(jù)悉，前海開(kāi)源對(duì)基金經(jīng)理的考核制度進(jìn)行了創(chuàng)新，打破了原來(lái)注重當(dāng)年業(yè)績(jī)和僅看相對(duì)排名的慣例，并不設(shè)置末位淘汰機(jī)制，鼓勵(lì)基金經(jīng)理更注重長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
相關(guān)信息顯示，新的激勵(lì)機(jī)制對(duì)于公募基金經(jīng)理的吸引力已經(jīng)開(kāi)始發(fā)酵，繼王宏遠(yuǎn)加盟前海開(kāi)源基金后，原長(zhǎng)盛基金專(zhuān)戶投資經(jīng)理羅大林、原長(zhǎng)盛基金明星基金經(jīng)理劉靜已于近日加盟前海開(kāi)源基金公司。此外，包括中信證券自營(yíng)部高級(jí)投資經(jīng)理羅大林、原長(zhǎng)盛基金公募基金經(jīng)理丁駿、原中信自營(yíng)部投資經(jīng)理李東騫、原鵬華基金基金經(jīng)理唐文杰、原國(guó)投瑞銀專(zhuān)戶投資經(jīng)理葉戎、原中郵基金基金經(jīng)理助理徐立平等近期亦紛紛加盟該基金公司。
而王宏遠(yuǎn)還并不是第一位“吃回頭草”的從業(yè)人員。嘉實(shí)基金此前也公告，前明星基金經(jīng)理鄒唯正式回歸。時(shí)隔一年半，鄒唯重掌嘉實(shí)主題混合基金。去年6月，富國(guó)基金原總經(jīng)理竇玉明離任，其新東家正是中歐基金，竇玉明也因“員工持股”計(jì)劃持有不超過(guò)5%的股權(quán)。
對(duì)于諸多明星基金經(jīng)理的回歸，業(yè)內(nèi)人士表示，這或許代表公募基金業(yè)吸引力開(kāi)始增大；而對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，回流基金經(jīng)理具備更多的投資經(jīng)驗(yàn)，業(yè)績(jī)保障度也會(huì)有所提升。
“很顯然，只要公募基金業(yè)體制和機(jī)制改變就能吸引人才，”來(lái)自基金公司人士認(rèn)為，目前很多基金公司都已推出股權(quán)激勵(lì)方案，再加上強(qiáng)大投研平臺(tái)的支持，基金經(jīng)理回歸案例或?qū)⒃龆唷?BR> 根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)最新公布的數(shù)據(jù)，截至2013年12月底，我國(guó)公募基金規(guī)模達(dá)到30020.71億元，相較于2012年末28661.81億元的水平，增加了1358.90億元，增幅4.74%。這是自2007年資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到高峰后，公募基金再度達(dá)到3萬(wàn)億元大關(guān)。公募資產(chǎn)的提升，除了依賴于去年大熱的貨幣基金規(guī)模的增長(zhǎng)外，監(jiān)管政策的放松使得基金在非公領(lǐng)域的諸多束縛被解綁，相關(guān)業(yè)務(wù)成為不少基金公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)突圍的重要方向。
市場(chǎng)面臨大發(fā)展 基金經(jīng)理忙更迭
制度上，得益于新基金申請(qǐng)由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制，基金公司今年報(bào)備和發(fā)行新產(chǎn)品的數(shù)量激增。截止目前，2014年共有22只新基金成立，與去年同期相比增長(zhǎng)10%。在此背景下，基金公司則需要大力儲(chǔ)備人才來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的更高要求，適應(yīng)新的競(jìng)爭(zhēng)壓力。然而對(duì)應(yīng)的是，進(jìn)入新的一年，公募基金的人才更迭同樣也比往年頻繁的多。
據(jù)新華網(wǎng)報(bào)道，截至2月5日，2014年以來(lái)共有125名基金經(jīng)理發(fā)生變更，這一數(shù)字遠(yuǎn)高于2013年同期的69名。這125個(gè)基金經(jīng)理變更公告主要是以增聘基金經(jīng)理為主。比如，東方安心收益保本混合型證券投資基金近日增聘朱曉棟為基金經(jīng)理，共同管理該基金的其他基金經(jīng)理還有張崗、王丹丹、姚航；方正富邦貨幣基金、方正富邦互利定期開(kāi)放基金和方正富邦創(chuàng)新動(dòng)力基金均于今年1月9日增聘沈毅為基金經(jīng)理，而其原基金經(jīng)理均于6天后（1月15日）離任。其中，方正富邦貨幣基金和方正富邦互利定期開(kāi)放基金的原基金經(jīng)理均是楊通，而方正富邦創(chuàng)新動(dòng)力基金的原基金經(jīng)理是劉晨。
一位基金業(yè)人士表示，增聘基金經(jīng)理很多情況下是給公司的投研團(tuán)隊(duì)培育新人，通過(guò)“老帶新”的方式增聘“新手”基金經(jīng)理為發(fā)行新基金做準(zhǔn)備。
統(tǒng)計(jì)顯示，這些新聘基金經(jīng)理大多從業(yè)年限短，有的甚至擔(dān)任基金經(jīng)理不足一年，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均基金經(jīng)理年限。例如大成核心雙動(dòng)力股票型證券投資基金1月初增聘宋向宇為基金經(jīng)理，公告顯示，宋向宇2013年4月才開(kāi)始擔(dān)任大成財(cái)富管理2020生命周期證券投資基金的基金經(jīng)理。
在發(fā)生變更的基金經(jīng)理當(dāng)中，也有部分是被解聘的，這些被解聘的基金經(jīng)理中很大部分是由于過(guò)去幾年中業(yè)績(jī)不佳被迫轉(zhuǎn)崗或離職，比如東吳行業(yè)輪動(dòng)就是這種。該基金5年來(lái)有4年業(yè)績(jī)排名倒數(shù)，且近3年連續(xù)墊底。1月24日，東吳基金連發(fā)三份基金經(jīng)理變更公告，公告稱原基金經(jīng)理任壯離任，由旗下老將劉元海接管該基金。
“大公募”時(shí)代來(lái)臨 考驗(yàn)基金公司人才制度
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，基金公司之所以這樣大規(guī)模的更迭基金經(jīng)理，目的就是要盡快培養(yǎng)新人，以應(yīng)對(duì)“大公募”時(shí)代的到來(lái)。
2013年6月，證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資設(shè)立基金管理公司的試點(diǎn)辦法》，允許保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司和其他保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采用發(fā)起設(shè)立或代購(gòu)股權(quán)等方式投資設(shè)立基金管理公司。而根據(jù)新頒布的《基金法》，保險(xiǎn)、券商今后都可以發(fā)行公募基金產(chǎn)品，“大公募”時(shí)代一觸即發(fā)。而隨著“大公募”時(shí)代的來(lái)臨，保險(xiǎn)企業(yè)更是加入資管“搶人”大戰(zhàn)。僅在去年下半年，基金界就傳有華夏基金、大成基金等多名高管離職并轉(zhuǎn)入保險(xiǎn)領(lǐng)域。
近年來(lái)，公募基金人才流失嚴(yán)重，基金經(jīng)理的頻繁流動(dòng)是當(dāng)前中國(guó)基金業(yè)的一個(gè)很無(wú)奈的想象，各家基金公司頻繁換將不僅影響了業(yè)績(jī)的穩(wěn)定，也形成了惡性循環(huán)。與此同時(shí)，隨著基金業(yè)的快速發(fā)展，行業(yè)人才儲(chǔ)備不足也導(dǎo)致了行業(yè)流動(dòng)性大和基金經(jīng)理的年輕化。如何挽留住人才這一基金行業(yè)最重要的資產(chǎn)，也引發(fā)了監(jiān)管層和行業(yè)的關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，目前國(guó)內(nèi)基金公司共有基金經(jīng)理817人，擔(dān)任基金經(jīng)理的平均年限為2.74年，約四分之一從業(yè)年限不滿1年。
有專(zhuān)家認(rèn)為，在資產(chǎn)管理行業(yè)，尤其是公募基金業(yè)，人是最重要的要素。基金經(jīng)理的能力、素質(zhì)決定基金公司發(fā)展的高度和遠(yuǎn)度，與這個(gè)基金經(jīng)理相關(guān)聯(lián)的就是公司內(nèi)部的制度建設(shè)、文化建設(shè)。從基金公司內(nèi)部治理的角度來(lái)講，管理方式的升級(jí)應(yīng)該走在規(guī)模增長(zhǎng)的前面，這樣才能良性發(fā)展
據(jù)基金業(yè)內(nèi)人士表示，無(wú)論是“奔私”還是“投保”都與基金領(lǐng)域人才激勵(lì)機(jī)制的完善滯后有很大關(guān)系。近年來(lái)，業(yè)內(nèi)考核壓力大、激勵(lì)機(jī)制不完善、股權(quán)變更等等因素，是導(dǎo)致基金公司從高管到基金經(jīng)理流失嚴(yán)重的主要原因。
另有不愿透露姓名的基金分析師表示，其實(shí)基金管理公司同樣擁有自己的優(yōu)勢(shì)，比如運(yùn)作已相對(duì)規(guī)范，積累了豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)。像華夏、南方、易方達(dá)這些老牌基金公司在業(yè)內(nèi)的公信力仍然是比較強(qiáng)的。此外，基金子公司不斷成立，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的緊密結(jié)合正在展開(kāi)，這證明基金公司正在努力轉(zhuǎn)型，差異化發(fā)展、創(chuàng)新是未來(lái)公募基金公司提升自己競(jìng)爭(zhēng)力的途徑之一。