1月20日，62歲的李禮輝因到齡卸任中國銀行行長，繼任者很可能是現(xiàn)年52歲的中行副行長陳四清。目前，中行的官網(wǎng)已經(jīng)更新了領(lǐng)導(dǎo)班子信息，陳四清自1月17日起任中行黨委副書記。
此次人事更迭，開啟了中行新一任領(lǐng)導(dǎo)班子工作，也意味著“肖李組合”正式從中行淡出，他們此前引領(lǐng)中行完成股改，成為首家在內(nèi)地和香港上市的國有大行。
在“肖李”搭檔的9年時(shí)間里，中行的變化可謂“翻天覆地”，在股改紅利釋放下，從當(dāng)年面臨不良率超過30%的困境，發(fā)展到今天連續(xù)3年入選全球系統(tǒng)重要性銀行。
不過，田國立與陳四清搭配接手的中行股改紅利已經(jīng)殆盡，正面臨嚴(yán)峻的內(nèi)外環(huán)境。
對(duì)于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，陳四清此前稱，“在內(nèi)外環(huán)境新變化的驅(qū)動(dòng)下，商業(yè)銀行承擔(dān)的任務(wù)、發(fā)展方式以及商業(yè)模式都將發(fā)生質(zhì)的改變，挑戰(zhàn)銀行的客戶服務(wù)、定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理及IT支持四大能力。商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型沒有完成時(shí)，只有進(jìn)行時(shí)。從2004年國有商業(yè)銀行的改革，一直到現(xiàn)在9年的時(shí)間，商業(yè)銀行一直在進(jìn)行著轉(zhuǎn)型。未來幾年商業(yè)銀行又面臨著新的轉(zhuǎn)型。”
股改紅利殆盡
2004年7月26日，距中行成立股份制有限公司僅有一個(gè)月的時(shí)間，李禮輝辭去海南省副省長的職務(wù)，赴任中行行長，與時(shí)任中行董事長肖鋼一起，經(jīng)歷并推動(dòng)中國銀行改制上市的全過程。
李禮輝一上任，即開展國有銀行股改，2004年8月26日，中行整體改制為股份制商業(yè)銀行，完整承繼中國銀行的資產(chǎn)和負(fù)債，隨后，中行先后引進(jìn)了RBS China、亞洲金融、瑞士銀行、亞洲開發(fā)銀行及社保基金等投資者。
股改為中國銀行建立了良好的公司治理機(jī)制，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層的建立，形成一個(gè)有效的制衡，符合現(xiàn)代企業(yè)的管理格局。隨后，中行在2006年6月1日和7月5日分別在香港聯(lián)合交易所和上海證券交易所成功上市。“中行率先完成重組改制，股改紅利釋放得最早，至今已相對(duì)較弱。加之近幾年受國際經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)的影響較大，導(dǎo)致其盈利能力增勢并不明顯。”某銀行業(yè)人士向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示。
由于股改上市時(shí)間不同，各行通過體制機(jī)制轉(zhuǎn)變、補(bǔ)充資本、剝離不良資產(chǎn)等帶來的紅利釋放也不同步，對(duì)業(yè)績的影響程度也不盡相同。工行股改上市比中行稍晚，其股改紅利釋放期相應(yīng)延后，農(nóng)行2010年才上市，近幾年正是其股改紅利集中釋放期。
中行的國際化特色，使其在2007年~2011年的美國次貸危機(jī)、全球金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)低迷中受到的影響較大。如，主要經(jīng)濟(jì)體基準(zhǔn)利率下調(diào)，導(dǎo)致其外幣存貸利差變小，影響了總體利差收益；受國際金融市場價(jià)格劇烈波動(dòng)的影響，匯率風(fēng)險(xiǎn)更大；持有更多的外幣資產(chǎn)和債券，承受了較多的減值損失等，這些都在一定程度上拖累了中行近幾年的盈利增長。
2012年中行在境內(nèi)業(yè)務(wù)上被農(nóng)行趕超。數(shù)據(jù)顯示，2012年末農(nóng)行總資產(chǎn)和總負(fù)債分別為13.24萬億元和12.5萬億元，均超過中行2012年末總資產(chǎn)(12.68萬億元)和總負(fù)債(11.82萬億元)；在利潤規(guī)模上兩家銀行則十分相近。
在海外業(yè)務(wù)上，中行雖然穩(wěn)坐國際化程度最高的中資銀行頭把交椅，但工行正在大力發(fā)展國際化。工行年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，工行境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)1627億美元，占集團(tuán)總資產(chǎn)5.8%；稅前利潤16.7億美元，同比增長21.8%。兩項(xiàng)指標(biāo)與中行差距較大，但工行海外業(yè)務(wù)推進(jìn)速度不容小覷，境外機(jī)構(gòu)覆蓋的國家和地區(qū)已經(jīng)達(dá)39個(gè)，境外機(jī)構(gòu)達(dá)383家，比2011年增加了144家，增幅高達(dá)60%。
一位曾在中國銀行任職，而今在海外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人士向記者說，如果說到中行上市，其實(shí)早在劉明康時(shí)代就已經(jīng)奠定了基礎(chǔ)，當(dāng)年由朱民領(lǐng)銜的1216辦公室就是為上市專門設(shè)置的，應(yīng)該說集中了中行當(dāng)時(shí)的優(yōu)秀人才。如果說到影響，劉明康的影響可能更大，尤其是其對(duì)公司治理機(jī)制的理論推廣。當(dāng)然，劉任職其間，內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整依然沿襲了舊的體制，還不是現(xiàn)代公司制度，但是那只是大環(huán)境的影響。
上述人士認(rèn)為，過去的10年也是中國整體經(jīng)濟(jì)超級(jí)增長的時(shí)期，所以中行目前的業(yè)績很難說是某幾個(gè)人的功勞。
境內(nèi)海外業(yè)務(wù)權(quán)衡
2013年3月26日，李禮輝在該行2012年業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，未來3到5年內(nèi)，中行的海外業(yè)務(wù)占比將由現(xiàn)在的23%提升至30%左右，并利用多元化經(jīng)營的平臺(tái)優(yōu)勢，為企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，不僅包括商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，也包括投資銀行業(yè)務(wù)；對(duì)符合條件的企業(yè)，中行也可以幫助其上市，拓展在海外的融資渠道。
年報(bào)業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，2012年中行海外資產(chǎn)總額達(dá)到4988.58億美元，比上年末增長13.33%；稅前利潤達(dá)到55.28億美元，同比增長11.66%；海外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額和稅前利潤在集團(tuán)中占比分別為23.52%和18.62%，中行海外業(yè)務(wù)核心競爭力與貢獻(xiàn)度均遠(yuǎn)超其他國內(nèi)同業(yè)。
在中資銀行中，中國銀行海外網(wǎng)絡(luò)最為健全，境外機(jī)構(gòu)資源最為豐富，國際業(yè)務(wù)基礎(chǔ)也最為深厚。“中行的‘半壁江山’在海外，海外資產(chǎn)占比近30%，稅前利潤占比在2002年達(dá)到82.7%。”時(shí)任中國銀行副行長張燕玲曾表示。
不過，自2004年股改時(shí)，中行便開始縮減海外業(yè)務(wù)。2004年，中行海外資產(chǎn)占比為52.89%；2005年降為40.6%；2006年僅為23.5%，海外機(jī)構(gòu)營業(yè)利潤貢獻(xiàn)率為37.1%；2007年，海外資產(chǎn)占比和利潤貢獻(xiàn)率分別為22.6%和32.5%；2008年由于金融危機(jī)的影響，這一比重僅為24.8%和7.2%。“得益于從那時(shí)主動(dòng)實(shí)施的戰(zhàn)略調(diào)整，中行把業(yè)務(wù)的重點(diǎn)放在本土市場和本幣業(yè)務(wù)，進(jìn)而成功地應(yīng)對(duì)了這次國際金融危機(jī)。”李禮輝說。
當(dāng)初看到中國本土市場將是一個(gè)發(fā)展最快的市場，本幣業(yè)務(wù)將會(huì)是潛力最大的業(yè)務(wù)，中行將業(yè)務(wù)重心放在國內(nèi)，反而因禍得福。
不過，受國內(nèi)金融脫媒加速、利率市場化推進(jìn)及互聯(lián)網(wǎng)金融的興起等因素沖擊，商業(yè)銀行傳統(tǒng)存款市場份額將持續(xù)下降，吸收存款的成本也會(huì)顯著抬升，存款市場的競爭壓力進(jìn)一步加大，因此這對(duì)客戶基數(shù)較少的中行來說面臨著不小的挑戰(zhàn)。
對(duì)此，李禮輝在2013年中報(bào)發(fā)布會(huì)上表示，“在利率市場化的初期，銀行的凈息差水平都要下降，下降的幅度不完全一樣，周期也不完全相同，這對(duì)銀行來說是一個(gè)挑戰(zhàn)。上半年利率市場化加大了力度，中行在此過程中凈息差不僅沒有下降還略有擴(kuò)大。”
來自某國有大行的分析指出，隨著全球經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇和人民幣國際化的發(fā)展，中行經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)較快提升將是大概率事件。中行作為曾經(jīng)的國家外匯外貿(mào)專業(yè)銀行，港、澳地區(qū)及海外分支機(jī)構(gòu)最多，海外業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)、國際結(jié)算、國際貿(mào)易融資、跨境人民幣結(jié)算等業(yè)務(wù)優(yōu)勢明顯，國際業(yè)務(wù)市場份額長期位居四行之首。從未來看，隨著全球經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)回升，在其區(qū)位優(yōu)勢和國際化特色作用下，將會(huì)重促其業(yè)績和競爭力進(jìn)一步提升。
不過，如今國有四大行重排了座次，中行已然墊底。“肖李組合”雖然帶領(lǐng)中行走向資本市場，但中行在四大行中與領(lǐng)先者的差距仍在擴(kuò)大，當(dāng)前國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢異常復(fù)雜，自2011年四季度起中國銀行業(yè)不良貸款已經(jīng)連續(xù)七個(gè)季度上升，留給繼任者的壓力仍舊較大，中行雖在變革，但仍需負(fù)重前行。