喧鬧的2013年剛剛過去，基金行業(yè)又再度迎來2014年開年的分紅大戲。截至目前，1月以來共有159只基金產(chǎn)品實(shí)施分紅，分紅金額已逾80億元。分紅旺季，大型基金公司的分紅力度尤為慷慨，QDII基金也出盡風(fēng)頭。
面對春節(jié)前基金“砸”下的大紅包，業(yè)內(nèi)人士同時(shí)提醒投資者，要理性看待分紅，謹(jǐn)慎擇基。
新年“大手筆”分紅
Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年初以來，159只基金(A/B/C分開計(jì))累積分紅逾80億元，而其中偏股方向基金無疑是分紅的主力軍，近70只偏股方向基金的分紅總額就達(dá)到66億元。
從分紅總額來看，博時(shí)第三產(chǎn)業(yè)成長基金以5.8億元的總額列第一位，該基金每份分紅0.099元，由于其規(guī)模較大，超過50億份，因此其分紅總額也較大。嘉實(shí)策略增長、南方高增長、華泰柏瑞滬深300ETF三只基金的分紅總額均超過3億元。
就單只基金而言，統(tǒng)計(jì)顯示，單位分紅額度最高的基金為銀華交易型貨幣基金，1月17日該基金每份分紅3.208元。除此之外，基金單位分紅額度較高的基金還包括南方高增長和交銀成長兩只股票基金，均每份分紅0.16元，華夏經(jīng)典配置、國投瑞銀新興產(chǎn)業(yè)等7只基金每份分紅也高于0.1元。
值得注意的是，新年初始一些基金公司在分紅上更是下了“大手筆”。整體來看，150余只基金的分紅總額已達(dá)到80億元，而在2013年全年，基金的分紅總額接近249億元。
Wind統(tǒng)計(jì)顯示，國投瑞銀旗下9只基金宣布集體分紅，其中成立以來業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異的國投瑞銀新興產(chǎn)業(yè)基金將每10份基金份額派發(fā)1.4元紅利，9只基金的分紅總金額達(dá)到3.14億元。從其具體分紅情況來看，公司旗下創(chuàng)新動力股票分紅0.4元；融華債券分紅0.4元；穩(wěn)定增利債券分紅0.4元；穩(wěn)健增長靈活分紅0.4元；新興產(chǎn)業(yè)混合分紅1.4元；歲添利一年期定期開放債券A類分紅0.05元、C類分紅0.04元；優(yōu)化增強(qiáng)債券A\B類分紅0.4元、C類分紅0.2元；瑞源保本混合分紅0.5元；策略精選靈活配置分紅0.01元。品種覆蓋了股票、混合、債券、保本四大類主要基金品種。
記者從中銀基金獲悉，包括中銀中國、中銀收益在內(nèi)的中銀基金旗下6只產(chǎn)品將于1月21日、22日集中分紅，共計(jì)派出超過5.85億元的大紅包。據(jù)悉，此次參與分紅的包括中銀基金旗下權(quán)益類、固定收益類多只產(chǎn)品。其中，中銀中國銀精選混合型基金每10份派1.3元，成為此輪分紅“最給力”的產(chǎn)品；中銀行業(yè)優(yōu)選混合基金緊隨其后，每10份派0.7元；中銀動態(tài)策略股票基金和中銀收益混合基金每10份派0.6元。此外，中銀基金旗下債券型基金也加入到此次慷慨分紅的隊(duì)伍中，中銀穩(wěn)健增利每10份派0.15元，中銀信用增利每10份派0.03元。
匯添富基金公告顯示，旗下添富優(yōu)勢、添富藍(lán)籌、添富增強(qiáng)收益、添富價(jià)值、添富策略、添富多元、添富亞澳7只產(chǎn)品將于1月22日、28日集中分紅。此外，富國、國投瑞銀、華夏、嘉實(shí)等多家基金公司也加入到集體分紅的行列中。
QDII揚(yáng)眉吐氣“喜”分紅
在過去的2013年，QDII基金的業(yè)績表現(xiàn)不俗。而進(jìn)入到2014年初，此前績優(yōu)基金也開始密集分紅回報(bào)投資者。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2013年以43.43%的凈值增長率奪得亞太區(qū)股票型和全部91只QDII年度冠軍的廣發(fā)亞太精選，日前公布每10份基金份額派發(fā)0.3元的分紅方案。根據(jù)新浪財(cái)經(jīng)截至1月15日的公告統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，這是今年以來QDII基金的最高分紅紀(jì)錄。
此外，以全年29.53%的凈值增長率獲得復(fù)制股票指數(shù)型QDII冠軍的廣發(fā)納斯達(dá)克100指數(shù)，以及全年回報(bào)12.63%列平衡混合型第10名的廣發(fā)穩(wěn)健增長兩只基金，也同時(shí)公布了分紅方案。公告顯示，廣發(fā)納斯達(dá)克100指數(shù)、廣發(fā)穩(wěn)健增長每10份分別派發(fā)0.1元和0.434元紅利。
美股和亞太區(qū)市場繼續(xù)得到專業(yè)研究機(jī)構(gòu)的一致推薦。華泰證券、國金證券近期發(fā)布的新年度基金投資策略報(bào)告均認(rèn)為，美股市場得到穩(wěn)健復(fù)蘇基本面的支撐，全年都應(yīng)保持對納斯達(dá)克100等美國股指的配置。在中國改革力度推進(jìn)等因素推動下，結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會依然較多。與此同時(shí)，廣發(fā)旗下亞太精選、納指100、美國房地產(chǎn)等QDII集體入選華泰證券、國金證券等多家機(jī)構(gòu)的新年度基金池。
海通證券認(rèn)為，QDII已經(jīng)可以提供多樣化的資產(chǎn)配置選擇，投資者要摒棄幾年前QDII基金首次出海損失的陰影。特別是標(biāo)普全球醫(yī)療保健指數(shù)等成熟市場上與A股關(guān)聯(lián)不大的標(biāo)的，能夠起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，跟蹤此類指數(shù)的QDII可以長期重點(diǎn)配置。
投資者應(yīng)理性看待分紅
對于近一個(gè)月以來出現(xiàn)基金公司密集分紅的現(xiàn)象，錢景財(cái)富CEO趙榮春在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)指出，這首先表明了各個(gè)基金在去年取得了較好的投資業(yè)績，這樣才有資本對基民進(jìn)行現(xiàn)金分紅。根據(jù)錢景財(cái)富基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，國投瑞銀是新年分紅基金數(shù)量較多的公司之一，公司旗下9只基金宣布集體分紅。基金公司旗下多只基金集體分紅，反映了其全面的投資管理能力，特別是分紅比例較高的基金產(chǎn)品。另外，基金密集分紅也從另一方面顯示了相關(guān)基金有意落袋為安：為了避免凈值出現(xiàn)回落，保住目前在基金排名榜上相對理想的排名，基金公司愿意通過分紅以降低倉位，從而避免后市可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。但基金大規(guī)模分紅對股市將產(chǎn)生不利影響，基金公司一般都是通過拋股套現(xiàn)的模式來實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金分紅，這將對原本羸弱的A股市場造成較大沖擊。
濟(jì)安金信科技有限公司副總經(jīng)理王群航就表示，在按照凈值交易的情況下，分紅對于投資者來說沒有實(shí)質(zhì)性意義。分紅量的高低，不能夠成為評價(jià)一只基金優(yōu)劣的依據(jù)。
也有市場人士指出，年初是基金分紅的旺季。大部分基金分紅是由于基金合同中對于收益分配條款有所規(guī)定。對于基金來說，分紅并不一定是什么好事。從操作上看，分紅意味著基金公司要賣出一部分股票，被迫降低倉位，如果在上漲市道中，降低倉位肯定不利于后市凈值的上漲，而在下跌市道中，則可能在客觀上減輕受到的影響。從收入上看，如果分紅之后投資者不進(jìn)行紅利再投資，那么基金公司的管理費(fèi)收入也會減少。
不少自愿分紅的基金更多的意義多在于持續(xù)營銷和樹立形象，對投資者來說實(shí)際意義不大，因此投資者應(yīng)該理性看待基金分紅。