隨著年關(guān)的腳步漸近，不僅越來越多的基金加入到分紅隊(duì)伍中，且分紅的力度也在明顯加大，今年以來的績(jī)優(yōu)股基分紅尤其慷慨。分析人士認(rèn)為，除契約約定定期分紅以外，落袋為安調(diào)整倉位以及提升營銷形象是基金競(jìng)相分紅的主要考慮因素。
主動(dòng)股基分紅148億元
臨近年底，基金爭(zhēng)著搶著派發(fā)紅包。12月10日三只明星基金派發(fā)紅包，景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)二號(hào)每份派發(fā)0.32元，長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)每份派0.29元，寶盈核心優(yōu)勢(shì)也每份派0.015元。而昨日，匯豐晉信龍騰也拿出每份0.38元的紅包，長(zhǎng)城積極增利也將于今日每份派0.08元……似乎分紅也成一時(shí)熱潮。
據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，今年以來已有310只(A/B/C分開計(jì))基金分紅，分紅總額接近235億元，其中主動(dòng)偏股方向基金分紅顯得尤為大方，分紅總額度達(dá)到148.59億元，涉及到82只基金，成為分紅的絕對(duì)主力。而去年全年，主動(dòng)偏股基金的分紅總額為104億元。
以單只基金來看，近期分紅力度最大的為銀河競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)，該基金推出了每份派發(fā)0.448元的紅分方案。而在今年1月該基金就曾每份派現(xiàn)0.03元。華安逆向策略、匯豐晉信龍騰、景順長(zhǎng)城內(nèi)需二號(hào)、匯豐晉信2026等多只基金也宣布每份派發(fā)不少于0.3元。長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)則是每份派發(fā)0.29元，今年以來該基金已分紅4次。
而今年之內(nèi)單位分紅額度最高的要屬興全全球視野。今年5月份，該基金推出了每份派發(fā)現(xiàn)金0.686元的分紅方案，其力度到目前為止仍然為同類基金中最大的。不過該基金今年以來的業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不算優(yōu)秀，前兩個(gè)季度的凈值漲幅均排在同類基金中游。而該基金在去年則是每份派發(fā)1.11元，力度也不小。不過自該基金于2006年成立以來僅分紅兩次，且前5年業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀，家底較為厚實(shí)。
從年度分紅總額來看，由于興全全球視野單位分紅力度較大，且基金規(guī)模也達(dá)到40億份，因此該基金以25.8億元的“大紅包”再次奪得第一。而景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)二號(hào)的分紅總額也超過20億元，該基金成立7年來共分紅7次，華夏回報(bào)和易方達(dá)積極成長(zhǎng)的分紅總額也超過10億元。
績(jī)優(yōu)基金分紅大方
整體看，年底的分紅潮中，今年的績(jī)優(yōu)基金表現(xiàn)尤為積極。
以普遍股票基金為例，截止12月11日今年以來凈值漲幅排在前50名的基金中，共有15只基金派發(fā)紅包，占到3成。其中排在第3名的長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)和第4名的景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)二號(hào)的單位分紅力度均較大，不過由于長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)規(guī)模不大，其總分紅額也僅4764萬元。分別排在第18位和第19位的銀河競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)、融通醫(yī)療保健兩基金也慷慨派發(fā)了紅包。
與之類似，混合型基金排名前50的基金中也有14只基金派發(fā)了紅包，包括泰達(dá)宏利品質(zhì)生活、匯豐晉信2026、易方達(dá)策略成長(zhǎng)等基金均宣布每份派發(fā)0.2元以上。混合型基金的冠軍寶盈核心優(yōu)勢(shì)每份僅分紅0.015元，不過該基金四季度以來已連續(xù)分紅三次，前兩次分別每份派現(xiàn)0.012元與0.018元。盡管分紅次數(shù)較多，不過整體看其分紅力度也不大，其今年以來的分紅總額僅有3873萬元，與其它基金相比，略顯不夠大方。
相比之下，一些今年以來業(yè)績(jī)不佳的基金也有分紅的舉動(dòng)，但底氣明顯不足，不少分紅方案都是每份0.1元以下，象征意味較濃。
基金落袋為安
對(duì)于基金競(jìng)相分紅，分析人士認(rèn)為除契約約定以外，落袋為安以及提升營銷形象是主要原因。“一些基金分紅是由于契約約定，基金在發(fā)售時(shí)就已約定定期分紅，如每個(gè)季度或者每年分配收益，有明確的分紅條款。除此之外，由于今年以來結(jié)構(gòu)性行情演繹，基金業(yè)績(jī)分化，部分基金收益較佳，臨近年底，資金面仍然偏緊，大盤走勢(shì)仍然震蕩，部分基金會(huì)有落袋為安的考慮。基金經(jīng)理可以通過分紅這種方式，賣出部分股票，持有現(xiàn)金，以調(diào)整倉位，為以后的行情布局。”接受記者采訪的一位基金分析師表示。已經(jīng)慷慨分紅的長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)和景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)二號(hào)今年以來的凈值漲幅分別達(dá)到70.85%和69.99%。
此外，還有分析人士指出，年前分紅，有助于投資者鎖定收益，讓投資者安心“跨年”，對(duì)于塑造公司形象，為來年的營銷奠定一定的基礎(chǔ)。
不過，上述基金分析師也指出，分紅只是基金資產(chǎn)的分配方式之一，分紅多并不完全等同于其回報(bào)高。目前投資者的投資需求已經(jīng)越來越多樣化，且投資者也更趨于理性，更多的投資者追求持有基金資產(chǎn)的實(shí)際回報(bào)。不過，合理的分紅有利于投資者實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的回報(bào)，有利于增強(qiáng)投資者的忠誠度。投資者也可以根據(jù)自己的需求選擇適合自己的分紅方式。