今年以來(lái),貨幣基金當(dāng)之無(wú)愧的成為了基金界中耀眼的明星,它以遠(yuǎn)高于活期儲(chǔ)蓄的收益率和基于互聯(lián)網(wǎng)的龐大銷售額,正在顛覆著人們對(duì)傳統(tǒng)理財(cái)?shù)母拍睢５?如果你認(rèn)為是個(gè)貨幣基金就能如此那可就錯(cuò)了。數(shù)據(jù)顯示,匯豐晉信基金管理有限公司旗下的匯豐晉信貨幣A連續(xù)兩年收益率墊底同類產(chǎn)品,而旗下的股票和混合型基金也由于重倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板和文媒股而遭受了業(yè)績(jī)調(diào)整之痛。
對(duì)此,記者采訪了匯豐晉信基金公司相關(guān)人士,對(duì)方表示,該公司發(fā)行的貨幣基金定位與市場(chǎng)上其他基金有所不同,更加強(qiáng)調(diào)回歸貨幣基金“本質(zhì)”,即以安全性、流動(dòng)性為第一位,其次才是收益性。而對(duì)于個(gè)別板塊短期市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)基金業(yè)績(jī)所帶來(lái)的影響,匯豐晉信公司表示,近期成長(zhǎng)股缺乏新的亮點(diǎn),因而短期需要消化較高的估值,出現(xiàn)調(diào)整屬于正常,但中長(zhǎng)期的投資思路仍然是以科技含量較高的創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)為主。從基金契約看,科技先鋒和低碳先鋒屬于波動(dòng)相對(duì)較大的主題型基金,因此,兩者適合風(fēng)險(xiǎn)承受力較高的投資人。
匯豐晉信貨幣A 成立兩年連續(xù)墊底
今年以來(lái),貨幣基金與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合,讓不少投資者都充分感受到了什么是靈活高效的理財(cái)工具。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)11月12日公布的最新基金規(guī)模統(tǒng)計(jì)顯示,受股市和債市下跌影響,10月份偏股基金和債券基金縮水明顯,但貨幣市場(chǎng)基金獲得高達(dá)864億元資金凈申購(gòu)。理財(cái)專家表示,投資貨幣基金不僅相對(duì)安全,而且可以隨時(shí)贖回,收益相對(duì)穩(wěn)定,兼顧了收益性和流動(dòng)性,再加上門檻低,很多1元起購(gòu),因此成為了大眾余額理財(cái)?shù)氖走x工具。
然而,即使在大環(huán)境如此之好的情況下,也還是有個(gè)別基金公司凸顯其操作水平不高的劣勢(shì),比如說(shuō)匯豐晉信基金管理有限公司。
數(shù)據(jù)顯示,匯豐晉信基金管理有限公司旗下的匯豐晉信貨幣A最近兩年來(lái)的業(yè)績(jī)一直維持在墊底的水平。從其2011年11月成立以來(lái),在連續(xù)兩年的貨幣基金收益率排名中,匯豐晉信貨幣A分別以2.92%、5.26%的收益率,名列同類基金排名的倒數(shù)第二和倒數(shù)第一,均跑輸于同類基金的平均收益率。
據(jù)濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心主任王群航介紹,目前,市場(chǎng)上的貨幣市場(chǎng)基金都是采取兩種方法來(lái)獲取更高的收益。一方面通過(guò)做大規(guī)模,比如說(shuō)當(dāng)貨幣基金管理的資產(chǎn)規(guī)模上百億以上,它與銀行的談判能力增強(qiáng),就能獲得更好的投資品種。同時(shí),如果其資金結(jié)構(gòu)好,流動(dòng)性的資產(chǎn)規(guī)模不大,貨幣基金就可以選擇期限較長(zhǎng)的投資品種實(shí)現(xiàn)較高收益。另一種則是通過(guò)選擇高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種實(shí)現(xiàn)高收益,后者的風(fēng)險(xiǎn)更大一些。
此外,他還建議,規(guī)模低于20億元的貨幣基金最好不要碰。未來(lái)貨幣基金市場(chǎng),是否強(qiáng)者恒強(qiáng)還有待觀察,小基金或許面臨被淘汰的命運(yùn)。而截止三季度末,匯豐晉信貨幣基金規(guī)模為8.57億(A份額和B份額),較成立以來(lái)縮水25%。
旗下基金重倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板及文媒股 偷雞不成恐蝕米
除了貨幣基金的業(yè)績(jī)不盡如人意外,近期匯豐晉信旗下的股基業(yè)績(jī)也似乎有遭受較大波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。由于今年前三季度,以創(chuàng)業(yè)板股票為代表的成長(zhǎng)股一路領(lǐng)漲,基金對(duì)創(chuàng)業(yè)板股票的配置比重也逐季加大,不少捕捉到市場(chǎng)熱點(diǎn)的基金收益頗豐。然而,高收益的背后必然同時(shí)存在著高風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)證券日?qǐng)?bào)報(bào)道,截至三季度末,共有134只創(chuàng)業(yè)板股票被主動(dòng)管理偏股型基金重倉(cāng)持有。而10月份以來(lái)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的回調(diào)使這134只股票的股價(jià)整體走低,平均下跌6.9%。股價(jià)的掉頭向下令偏愛(ài)創(chuàng)業(yè)板股的基金凈值受到影響,其中,對(duì)單只股票重點(diǎn)配置(持倉(cāng)占凈值超8%)的基金,更因重倉(cāng)股股價(jià)的大幅下跌使凈值坐了滑梯。
WIND資訊數(shù)據(jù)顯示,三季度末共有28只創(chuàng)業(yè)板股票,被基金重倉(cāng)持股的市值占持倉(cāng)基金凈值比例的8%以上,其中藍(lán)色光標(biāo)最受股基青睞,共有7家基金公司旗下的9只主動(dòng)管理偏股型基金,持倉(cāng)該股占凈值8%以上。其中,僅匯豐晉信低碳先鋒三季度增持該股101.27萬(wàn)股。然而,若這9只基金至今未調(diào)倉(cāng),10月份以來(lái)受累藍(lán)色光標(biāo)股價(jià)下跌23.64%,9只基金賬面累計(jì)浮虧3.57億元。其中,匯豐晉信低碳先鋒基金浮虧為2839.56萬(wàn)元,同期回報(bào)率為-11.13%,排名同期同類可比359只普通股票型基金第341名。
另外金融投資報(bào)還報(bào)道,由于匯豐晉信旗下多只基金對(duì)信息技術(shù)及文化傳媒板塊的配置比例較高,因此在文化傳媒股票的大幅回調(diào)中,也讓前期表現(xiàn)出色的匯豐晉信在10月份出現(xiàn)了“深跌”。兩只混合型基金匯豐晉信2026和匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略分別占據(jù)跌幅榜第2位和第3位,跌幅為12.04%和11.89%,墊底同類基金。匯豐晉信科技先鋒、匯豐晉信低碳先鋒分別排在普通股票基金跌幅榜第4位和第
11位,跌幅分別為
13.9%和11.77%。除此之外,匯豐晉信中小盤、匯豐晉信龍騰、匯豐晉信消費(fèi)紅利跌幅在5%至8%之間,匯豐晉信大盤下跌4.64%,而同類基金算術(shù)平均跌幅為4.59%,這也意味著,匯豐晉信旗下主動(dòng)管理的偏股方向基金在10月全部跑輸同類基金。而進(jìn)入11月,雖然相關(guān)股票有所反彈,但如果匯豐晉信依然不能適時(shí)減倉(cāng),相信未來(lái)業(yè)績(jī)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)依然很大。