“預期H股將于2013年11月6日開始在香港聯(lián)交所掛牌。”重慶銀行在招股書中預計。資料顯示，該行第一大股東為重慶渝富，這是一家列為重慶市國資委歸口管理的市屬國有重點企業(yè)。
“決定去哪里上市當然是重慶國資委說了算，對重慶國資委來說，在香港上市已經有了經驗，重慶農商行就是很好的例證。”一位城商行副行長這樣說。
重慶農商行是內地首家在港上市的農商行，其第一大股東同樣為重慶渝富。
徹底放棄A股
受資本緊張約束，城商行群體早已對上市虎視眈眈，隨著2006年前后陸續(xù)重組改制完成，幾乎個個都出臺了A股上市計劃，甚至有的城商行還喊出了“三年內完成A股上市”的口號。
重慶銀行也是其中之一。據《投資者報》記者了解，該行于2007年9月就向中國證監(jiān)會申請在上海證券交易所A股上市，證監(jiān)會于同年10月也受理了該行A股上市申請。
其后，由于城商行群體發(fā)生的一系列風險性事件，比如齊魯銀行票據案等，讓監(jiān)管層對該群體上市放行增加了顧慮。再加上近幾年A股長久萎靡不振，A股IPO又被叫停，別說城商行，其他行業(yè)的企業(yè)想在A股上市亦很困難。
但在等待期間，一旦啟動上市申請，一些工作也必須堅持做。“我們每半年更新有關A股上市申請的申請文件。”重慶銀行如此表示。
終于難以再等待，2013年年初，該行根據當時的中國監(jiān)管政策和境外資本市場狀況，計劃開展H股在香港聯(lián)交所上市的工作，“我們選擇H股上市，并非因為中國證監(jiān)會對我們的A股上市申請有任何不利發(fā)現，或遭中國證監(jiān)會拒絕我們的A股上市申請。”
今年6月7日及9月29日，重慶銀行分別獲得中國銀監(jiān)會和中國證監(jiān)會批準進行全球發(fā)售及申請H股于香港聯(lián)交所上市。由此，在9月4日該行向證監(jiān)會提出中止審查A股上市申請。“并待全球發(fā)售完成后，我們將提出撤回A股上市申請，并且，也無計劃于可見未來進行A股上市申請。”
按目前的進展來看，重慶銀行此次H股上市的推進速度可謂很快。“受資本擎制這么多年了，打通融資渠道迫在眉睫。”前述城商行副行長表示。
據了解，重慶銀行此次擬發(fā)7.07億H股，其中包括替社保基金出售的3752萬股。90%采用國際配售，10%采用公開發(fā)售，另設15%超額配股權。目前看前期認購情況良好。
據消息人士透露，重慶銀行管理層10月28日、29日都在美國路演，獲得科威特主權投資基金認購，臺灣遠東集團也下單2000萬美元認購，馬來西亞豐隆銀行也將出資1300美元認購。
10月29日京東方發(fā)布公告稱，擬通過下屬全資子公司京東方科技（香港）有限公司參與認購重慶銀行H股發(fā)行，認購金額不超過2000萬美元。
重慶銀行招股價格區(qū)間為5.6~6.5港元，11月5日將揭曉最終發(fā)售價格，并于11月6日正式登陸香港聯(lián)交所，成為三年來首家赴港成功上市的內地城商行。
重慶農商行的示范推動
為什么等待了這么多年，重慶銀行才成為首家登陸H股的內地城商行，此前城商行為何不選擇H股上市？
“說白了，就是認為A股市場好融資，擔心不熟悉香港市場規(guī)則反而受擎制。”一位匿名投行人士稱。在去年下半年《投資者報》記者對城商行上市的調查采訪中，有數位城商行高管都向記者表示擔心香港市場規(guī)則過嚴。
重慶銀行此次選擇H股上市，主要原因是A股“道路不通”，另外一個重要原因是重慶本地已有一個在香港成功上市的銀行樣板。
2010年底，重慶農商行成功在H股上市，從而成為全國首家上市農商行、首家境外上市地方銀行。
重慶農商行在上市后，積極效應明顯。2010年末該行總資產規(guī)模為2855億元，兩年半后，該行總資產規(guī)模已經超4850億元，居全市銀行業(yè)第一，遠遠超過本市工行、農行、建行、重慶銀行等。重慶國資委在經歷了重慶農商行上市后，再主導此次重慶銀行H股上市，“應該說是駕輕就熟。”前述投行人士評價。
或將帶來“羊群效應”
就像當初一窩蜂申請A股上市一樣，前述投行人士認為“羊群效應”可能還會出現，如果重慶銀行H股上市能帶個好頭，或許還將會有大批城商行跟進，“而且根據目前A股情況看，城商行想在A股上市的可能性很小。”
事實上，近期除了重慶銀行在加快H股上市推進，徽商銀行緊隨其后也計劃在H股上市。
10月29日，徽商銀行H股IPO正式路演拉開帷幕。根據其初步招股書顯示，發(fā)行價格區(qū)間定在每股3.47~3.88港元，對應市凈率約在0.92~1.01倍，籌資規(guī)模介于91億~101億港元，這令徽商銀行成為香港最近三年內籌資規(guī)模最大的中資銀行。根據目前的時間表，徽商銀行H股IPO將于11月6日定價，11月12日掛牌，較重慶銀行晚6天。
目前徽商銀行已經敲定基石投資者，其中最引人注目的投資者之一就是萬科，萬科10月30日發(fā)布公告稱“公司擬通過旗下子公司，作為基石投資者，參與徽商銀行H股首次公開發(fā)行，預計公司旗下子公司總認購份數不超過8.8億股，最終認購結果還取決于該股票的實際發(fā)行情況。”