內(nèi)地A股IPO遲遲未放行，有消息稱，重慶銀行、光大銀行、廣發(fā)銀行、上海銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行等6家內(nèi)地銀行計劃赴香港上市，總集資額高達1000億元人民幣。
重慶銀行已開始為香港上市進行推介，有消息稱，將于下周開始接受機構(gòu)投資者認購，預計于11月初掛牌，集資規(guī)模約6億美元，有望成為首家在香港上市的內(nèi)地城市商業(yè)銀行。
10月15日，重慶股份轉(zhuǎn)讓中心（OTC)信息顯示，又有一筆重慶銀行法人股掛牌出讓，數(shù)量為14337股。業(yè)內(nèi)人士指出，一旦重慶銀行發(fā)行H股上市，這些包括法人股在內(nèi)的內(nèi)資股將被凍結(jié)鎖定一年，不得轉(zhuǎn)讓。參股重慶銀行的兩家A股上市公司重慶路橋、力帆股份，由于持有的是非上市的內(nèi)資股，對估值影響不會太大。
內(nèi)資股將被鎖定一年
重慶銀行是否下周開始接受認購，集資6億美元？日前，記者致電重慶銀行董事會辦公室求證，工作人員以正處于靜默期內(nèi)為由，不作回應。重慶銀行網(wǎng)站顯示，就在10月8日召開了董事會，會議由甘為民董事長主持，審議了有關本公司H股上市計劃及相關事項的議案。
老股東搶在H股上市前開賣股票。來自重慶OTC的信息顯示，今年9月以來，已有三筆重慶銀行法人股掛牌出讓，分別為9754股、22630股、14337股，賣家均為民營企業(yè)，要求條件為“股東間轉(zhuǎn)讓”，價格為“面議”，最近一筆法人股掛牌時間為10月15日，但均未顯示成交。
中金會計師事務所主任樊朝中指出，內(nèi)資企業(yè)發(fā)行H股在香港上市后，根據(jù)《公司法》等規(guī)定，要在境外上市外資股后15個工作日內(nèi)，將其非境外上市股份集中登記存管至中央登記結(jié)算公司，由其實行無紙化管理，公開發(fā)行H股前已發(fā)行的非境外上市股份，自H股在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，但司法拍賣強制過戶不在此范圍內(nèi)。
因此，這三家民營企業(yè)趕在重慶銀行H股上市前，轉(zhuǎn)讓持有的重慶銀行法人股，可以避免受到H股上市后被鎖一年的限制。
回歸A股沒有時間表
重慶銀行2002年年報顯示，股東總數(shù)為3333戶，其中法人股股東241戶，個人股股東3092戶，共持有20.2062億股，此次，重慶銀行發(fā)行H股實現(xiàn)上市，他們所持股票成為非上市的內(nèi)資股，如要實現(xiàn)上市流通，還得等待重慶銀行日后回歸A股。
重慶銀行第一大股東為國有的重慶渝富資產(chǎn)經(jīng)營管理集團，持有40701萬股，占總股本20.14%，前10名的股東，還有香港大新銀行有限公司、重慶市水利投資（集團）有限公司、重慶市地產(chǎn)集團、北大方正集團、重慶南方集團有限公司、重慶交通旅游投資集團、重慶高速公路股份有限公司，其中香港大新銀行有限公司為外資，重慶南方集團有限公司為民營，北大方正集團為國有控股央企，重慶地方國資占了5席，成為主力。
兩家A股上市公司也位列前十大股東，重慶路橋持有1.7134億股，力帆股份持有1.2956億股，重慶銀行在H股上市，對這兩家公司股票估值影響不大，這兩家公司所持股份為非上市的重慶銀行內(nèi)資股，而不是有限售條件的A股。
重慶銀行個人股股東多達3092戶，共持有5689萬股，占重慶銀行總股本2.81%，其中職工內(nèi)部股為3471萬股，同樣，無法實現(xiàn)上市流通，變現(xiàn)個人財富，只能進行私下轉(zhuǎn)讓。
“重慶銀行日后回歸A股，沒有時間表。”長江證券投資顧問張明斌指出，重慶農(nóng)村商業(yè)銀行早在2010年12月就實現(xiàn)H股上市，從先來后到的角度，其回歸A股也應該在重慶銀行之前。
發(fā)行價或為6港元
早在2007年，重慶銀行引進香港大新銀行，重慶銀行曾公開表示，引入戰(zhàn)略投資者將可提升該行管理水平、技術及經(jīng)驗，同時帶領該行走向國際股票市場。當時有報道稱，重慶銀行擬籌資不超過30億元，借此成為首家在香港上市的內(nèi)地城市商業(yè)銀行。
不過，好事多磨，重慶銀行后來擬在內(nèi)地A股上市，由于國家對城市商業(yè)銀行開閘的政策限制，一直處于排隊狀態(tài)。由于去年10月起，內(nèi)地IPO暫停，加之對充實資本金的渴求，今年2月，重慶銀行開始了兩手準備，同時選擇H股上市。
“重慶銀行首吃螃蟹，無疑是明智之舉。”華龍證券投資顧問牛陽指出，在這6家擬香港上市的內(nèi)地銀行中，重慶銀行2012年末總資產(chǎn)余額1559.8億元、存款余額1149.2億元、凈利潤18.9億元等指標處于末位，不過，其總股本最小，只有20.21億股，因此，率先發(fā)行H股上市，更有利于達成融資目標。
按照此前重慶銀行的方案，A股或H股發(fā)行數(shù)量均為不超過7.705億股，如果發(fā)行數(shù)按照上限，募集約6億美元（約46.5億港元），那么，每股發(fā)行價約在6.04港元。