9月股市行情中，藍(lán)籌股的突然崛起，顯然為當(dāng)前成立的新基金提供了建倉良機(jī)，然而面對市場的“誘惑”，新基金似乎有些反應(yīng)滯后，手握近百億資金的他們，未來是果斷入市，還是會(huì)猶豫不決？而近期行情中出現(xiàn)的牛股和熊股，已讓深陷其中的基金顯現(xiàn)出“冰火兩重天”的境況。
上周，廣發(fā)基金公司募得年內(nèi)最大偏股型基金廣發(fā)聚優(yōu)，首募規(guī)模為33.19億份，同期成立的還有兩只主動(dòng)管理型股票基金，規(guī)模共計(jì)近50億份，其即將投入建倉。
受制于年內(nèi)行情大小盤股走勢風(fēng)格的制約，年內(nèi)成立的大部分股票基金建倉均十分緩慢，9月以來藍(lán)籌股引領(lǐng)的反彈使其迎來建倉良機(jī)，同時(shí)也將為大盤上漲注入活水，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，等待建倉資金至少超百億元。
年內(nèi)最大偏股基金現(xiàn)身
在產(chǎn)品創(chuàng)新大行其道，固定收益類產(chǎn)品異軍突起的背景下，傳統(tǒng)的主動(dòng)管理型基金，尤其是股票方向投資基金已有逐漸被基金公司邊緣化的趨勢，面臨發(fā)行數(shù)量與規(guī)模的雙降。
不過，就在9月11日，年內(nèi)首募規(guī)模最大的偏股型基金廣發(fā)聚優(yōu)公告成立，開始進(jìn)入6個(gè)月建倉期。其首募規(guī)模達(dá)到33.19億份，不僅在今年已成立的偏股基金中暫列第一，也遠(yuǎn)超各類除固定收益類產(chǎn)品之外的創(chuàng)新產(chǎn)品。
在廣發(fā)聚優(yōu)成立之前，今年5月，上投摩根曾主打的明星基金經(jīng)理杜猛，推出同為偏股型的上投摩根成長動(dòng)力基金，首募17.72億份，曾一直領(lǐng)跑年內(nèi)偏股型基金首募規(guī)模，而如今已不得不讓位廣發(fā)聚優(yōu)。
廣發(fā)聚優(yōu)基金經(jīng)理劉明月為廣發(fā)“元老”：2004年進(jìn)入廣發(fā)基金擔(dān)任研究員，2009年起開始出任基金經(jīng)理，目前同時(shí)管理廣發(fā)聚瑞和廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)發(fā)起式，后者于今年2月成立，首募規(guī)模8.22億份。
實(shí)際上，9月11日宣告成立的股票方向投資基金并不止廣發(fā)聚優(yōu)，廣發(fā)旗下另一只偏股型基金廣發(fā)趨勢優(yōu)選以及普通股票型基金新華趨勢領(lǐng)航，也在該日宣告成立，但首募規(guī)模相對有限，分別為4.13億份和7.58億份。
由于偏股型與普通股票型的區(qū)別，廣發(fā)聚優(yōu)、廣發(fā)趨勢優(yōu)選的股票倉位區(qū)間為0~95%，新華趨勢領(lǐng)航股票倉位區(qū)間為60%~95%。
9月以來，藍(lán)籌股帶動(dòng)大盤指數(shù)反彈，為建倉期的新基金提供了賺錢機(jī)會(huì)；而新基金的建倉也在一定程度上為大盤上漲增加了“活水”：上述3只基金規(guī)模共計(jì)44.9億份。
今年以來，廣發(fā)基金公司在傳統(tǒng)主動(dòng)型股票方向基金上收獲頗豐，截至目前已成立股票型、偏股型基金共4只；其于5月28日成立的廣發(fā)輪動(dòng)配置首募規(guī)模更是達(dá)到40.35億份，在主動(dòng)型股票方向基金中暫列第一。
不過，成立以來的凈值變化泄露了廣發(fā)輪動(dòng)配置的建倉情況。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，該基金凈值于6月7日才開始有所變動(dòng)，即是建倉開始；而在9月之前，單日凈值長期不足1.01元，即單日變動(dòng)均是毫厘而已；而9月3日以來凈值站上1.01元，建倉或開始加速。類似廣發(fā)輪動(dòng)配置一樣，前期“捂?zhèn)}”不動(dòng)的新基金也開始躍躍欲試，欲為大盤注入更多“活水”。
前期新股基建倉緩慢
由于今年來大、小盤股票的走勢分化明顯，制約了不同風(fēng)格的基金建倉。主打新興產(chǎn)業(yè)的基金建倉積極，均衡配置、大盤風(fēng)格的基金建倉節(jié)奏則緩慢。結(jié)合半年報(bào)顯示的基金倉位以及9月以來凈值變動(dòng)情況，建倉滯后的新基金出現(xiàn)在記者的視野。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)了今年上半年成立的7只主動(dòng)管理型股票基金，即廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)、景順長城品質(zhì)投資、建信優(yōu)勢動(dòng)力、農(nóng)銀匯理低估值高增長、財(cái)通可持續(xù)發(fā)展主題、中銀消費(fèi)主題和華安安信消費(fèi)服務(wù)半年報(bào)顯示的倉位，平均倉位僅為51.39%，即是截至上半年末，均未達(dá)到股票型基金倉位下限。
其中，成立于2月6日的廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)建倉迅猛，半年末倉位便達(dá)到92.22%；相比之下，4月25日成立的中銀消費(fèi)主題倉位僅為19.89%，華安安信消費(fèi)為33.54%，農(nóng)銀匯理低估值高增長為35.19%，財(cái)通可持續(xù)發(fā)展主題為42.09%。
進(jìn)入9月以來，截至9月12日，除廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)單位凈值為1.26元之外，其余6只仍在面值附近上下波動(dòng)。華安安信消費(fèi)服務(wù)為0.99元，而中銀消費(fèi)主題、財(cái)通可持續(xù)發(fā)展、農(nóng)銀匯理低估值高增長、景順長城品質(zhì)投資凈值分別在1.05元~1.08元之間，9月以來的上漲幅度在2%~3%之間,或許反彈正是上述基金增倉的好時(shí)機(jī)；相對的，重倉新興產(chǎn)業(yè)的廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)9月以來凈值則下跌0.55%。
除上述公布半年報(bào)的7只新股票型基金之外，上半年5、6月份還成立了6只股票型基金和5只偏股型基金，且未公布半年報(bào)數(shù)據(jù)，其中包括廣發(fā)輪動(dòng)配置、上投摩根成長動(dòng)力等，而這11只基金目前仍處于建倉期，分別是匯添富消費(fèi)行業(yè)、嘉實(shí)研究阿爾法、廣發(fā)輪動(dòng)配置、交銀成長30、中銀美麗中國、華寶興業(yè)服務(wù)、國海富蘭克林焦點(diǎn)驅(qū)動(dòng)、中歐價(jià)值智選、上投摩根成長動(dòng)力、新華行業(yè)輪換、民生加銀策略精選，首募規(guī)模共計(jì)144.57億元。
截至9月12日，其中僅有匯添富消費(fèi)行業(yè)凈值超過1.1元，為1.14元，其余均在1.01元~1.05元之間，尤其是6月5日成立的交銀成長30，凈值僅為1.008元；9月以來微漲0.87%；華寶興業(yè)服務(wù)為1.011元、新華行業(yè)輪換為1.023元、中銀美麗中國為1.024元，凈值變化均非常有限。
今年下半年至今，共成立普通股票型、偏股型基金各4只，截至9月12日凈值變化非常有限，單日變動(dòng)不足1分錢，分別是信誠新興產(chǎn)業(yè)、華泰柏瑞量化增強(qiáng)、富國醫(yī)療保健、工銀金融地產(chǎn)、東方利群、景順長城策略精選、農(nóng)銀區(qū)間收益、中歐成長優(yōu)選，規(guī)模共計(jì)48.68億元。
綜合以上建倉緩慢的情況，上述建倉緩慢的主動(dòng)管理型股票方向基金或?qū)㈥懤m(xù)為股市注入資金至少超百億元。