近期，全國多地出現(xiàn)銀行收緊房貸的情況，而從宏觀角度分析，今年上半年，人民幣貸款增長也略有放緩。
據(jù)央行《二季度貨幣政策報告》顯示，截至2013年6月末，人民幣貸款余額為68.1萬億元，同比增長14.2%，增速比3月末和上年末分別回落0.7個和0.8個百分點，比年初增加5.08萬億元，同比多增2217億元。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，上述央行報告還稱，全國商品房成交量有所回落，房價環(huán)比上漲城市個數(shù)連續(xù)3個月減少，房地產(chǎn)開發(fā)投資增長穩(wěn)定，但房地產(chǎn)貸款增速連續(xù)13個月回升后小幅回落。截至6月末，房地產(chǎn)貸款余額占各項貸款余額的20.6%，比3月末高0.2個百分點。其中，個人住房貸款余額為8.3萬億元，同比增長20.8%，比3月末高3.9個百分點，增速持續(xù)回升。
利率市場化對房貸影響不大
上述央行報告顯示，6月份，非金融企業(yè)及其他部門貸款加權(quán)平均利率為6.91%，比3月份上升0.27個百分點。其中，一般貸款加權(quán)平均利率為7.10%，比3月份下降0.12個百分點。值得注意的是，個人住房貸款利率略有走高，6月份加權(quán)平均利率為6.29%，比3月份上升0.02個百分點。
自6月“錢荒”之后，市場上關(guān)于銀行提高房貸利率、暫停房貸業(yè)務的消息便不絕于耳。與此同時，出現(xiàn)該現(xiàn)象的背景是貸款利率的放開。7月20日，經(jīng)國務院批準，央行決定全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制，取消金融機構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。
記者觀察市場形勢發(fā)現(xiàn)，利率市場化的推進對銀行房貸業(yè)務的影響并不大。中航證券一位研究員在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，“7月份出臺的政策不僅對房貸利率沒什么影響，對中小企業(yè)貸款影響也不大。現(xiàn)在銀行還是一家獨大，銀行說了算，中小企業(yè)貸款一般在基準利率基礎上上浮20%~30%，因此把下限取消了對貸款端來說影響不大，對房地產(chǎn)影響就更小了。”
銀行資金成本上升
事實上，今年上半年，銀行業(yè)存款已經(jīng)開始大幅流失，特別是6月的“錢荒”直接暴露了銀行的流動性壓力。數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月28日，四大行當月新增人民幣貸款僅為1960億元，全月為2000億元左右，信貸規(guī)模創(chuàng)年內(nèi)新低，而存款則是負增長9500億元。
“現(xiàn)在銀行遇到一個非常大的問題，就是吸收存款的能力下降，現(xiàn)在大家都不愿意把錢存在銀行，而更多地去投資理財產(chǎn)品、股票、信托等。銀行必須付出更高的成本來吸收存款，因此造成銀行資金成本的上升，對于貸款的運用也就更加謹慎了。”上述中航證券研究員告訴記者。
目前，一些與銀行長期保持合作的中介機構(gòu)雖然仍可為客戶做到8.5折的利率優(yōu)惠，但也感受到現(xiàn)在銀行資金面的緊張。
中原地產(chǎn)某客戶經(jīng)理告訴
《每日經(jīng)濟新聞》記者，“現(xiàn)在感覺銀行是比較缺錢的，房貸速度明顯放慢。就拿五大行來說，現(xiàn)在公積金貸款要延后1個月，商業(yè)貸款至少要7個工作日以上。而過去我們辦理房貸業(yè)務基本不需要延后。”
據(jù)了解，除資金成本對于銀行產(chǎn)生的壓力外，房貸業(yè)務對于銀行本身帶來的收益也比較有限，這也是導致銀行主觀并不青睞房貸業(yè)務的重要原因之一。目前，市場人士普遍認為房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)走過了黃金期，房價飛漲的時代已經(jīng)過去。
據(jù)某銀行業(yè)分析師介紹，房地產(chǎn)貸款一般會計算到銀行資產(chǎn)負債表中，由于住房抵押貸款是貸款者拿住房作為抵押獲得貸款，因此如果房價上升的話，銀行凈資產(chǎn)的值也會上升，這樣銀行可以放貸的規(guī)模就可以變大。不過，現(xiàn)在房價上升的幅度不是很大，所以對銀行放貸規(guī)模的影響并沒有那么大。
另外，房地產(chǎn)貸款相對于其他貸款利潤較低，上述銀行業(yè)分析師告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“房貸不僅上浮空間小（10%左右），往往還要再給予折扣優(yōu)惠，房貸業(yè)務這塊的凈息差收窄也是一個大趨勢，相對于小微企業(yè)貸款可以上浮20%~30%的利潤來講，房貸業(yè)務的利潤其實不大。”
銀行已調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)
記者注意到，不僅小微企業(yè)貸款本身利潤高，而且國家也正在不斷出臺政策扶持小微企業(yè)貸款。
9月5日，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步做好小微企業(yè)金融服務工作的指導意見》，首次將小微企業(yè)貸款覆蓋率、小微企業(yè)綜合金融服務覆蓋率和小微企業(yè)申貸獲得率3項指標納入監(jiān)測指標體系，并按月進行監(jiān)測、考核和通報。
不難發(fā)現(xiàn)，國家相關(guān)政策的出臺正指引著銀行不斷調(diào)整貸款的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。
事實上，銀行信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整也不是剛剛才開始。《每日經(jīng)濟新聞》記者分析2013年上半年多家銀行中報發(fā)現(xiàn)，截至今年6月末，大部分銀行零售貸款、信用卡增長強勁，將重心偏向于定價較高的小微貸款。
有券商分析師在研報中指出，銀行大力發(fā)展零售業(yè)務，旨在優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)向高收益調(diào)整，有助于資產(chǎn)收益率的企穩(wěn)。
以平安銀行為例，廣發(fā)證券銀行業(yè)分析師沐華指出，該行期末票據(jù)占比環(huán)比下降3.2%至1.13%，零售貸款（含信用卡應收賬款）較年初增長27.08%，在總貸款中占比較年初提升5%，環(huán)比提升2.96%。從零售貸款結(jié)構(gòu)看，按揭貸款占比下降，主要投向定價較高的小微貸款及車貸。
由于上述種種原因，在銀行資金面并不充裕的背景下，并不能為銀行帶來較高收益的房貸業(yè)務便遭受
“冷落”。中航證券研究員指出，上半年各家銀行致力于優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)向高收益調(diào)整，有助于資產(chǎn)收益率的企穩(wěn)。
不僅如此，2013年二季度末上市銀行整體貸款增速較2012年末略有下降。據(jù)華泰證券研究報告顯示，隨著金融脫媒的逐步加劇，銀行的資金成本提升；而高企的資金成本給企業(yè)帶來了信貸成本的上漲；經(jīng)濟增速的放緩降低了企業(yè)的投資回報率，也抑制了企業(yè)的信貸需求。從上市銀行貸款占生息資產(chǎn)的比重來看，二季度末貸款占比下降至48.04%。
與之相對應的是，上市銀行紛紛加大了非信貸類資產(chǎn)的配置。華泰證券研究員許國玉指出，“這符合銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型方向，隨著金融脫媒所導致的社會融資總額中貸款占比的不斷減少，銀行必須順應這一趨勢，加大非信貸類資產(chǎn)的配置，朝綜合化經(jīng)營的方向努力，這也是控制風險保證資產(chǎn)質(zhì)量之舉。”
對于下半年房貸業(yè)務的發(fā)展情況，上述中航證券研究員告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“除了銀行本身主觀不愿意做房貸以外，上半年很多銀行已經(jīng)將房貸額度用完。現(xiàn)在銀行還有錢可以放房貸的很可能將一些提前還貸的款再貸出去。因此，要到明年初才會重新獲得額度，逐漸再發(fā)放房貸，所以明年初情況可能會改善一些。”