9月6日，盡管已經(jīng)到了晚間9點，位于深圳招商銀行大廈28層的招商基金和29層的博時基金依然燈火通明。兩家相鄰的基金公司均因基金經(jīng)理涉“老鼠倉”事件而氣氛有些異樣。
在“沉寂”一年后，招商基金原副總經(jīng)理楊奕離職的“真相”終于浮出水面。6日晚間，招商基金總經(jīng)理許小松在記者見面會上對楊奕離職始末做了詳細(xì)說明，并對此前傳言的楊奕涉嫌“老鼠倉”一事進(jìn)行了正面回應(yīng)和確認(rèn)。
而就在同一天的下午，中國證監(jiān)會通報了博時基金原基金經(jīng)理馬樂“老鼠倉”事件一案調(diào)查的最新進(jìn)展情況，并宣布對博時基金采取責(zé)令整改六個月，暫停受理和審核該公司所有新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)申請等處罰措施。
“老鼠倉”浮出水面
上周五晚上八點，剛從機(jī)場匆匆趕回的許小松略顯疲憊。盡管楊奕已經(jīng)離職一年，但對于招商基金而言，隨著前明星基金經(jīng)理涉嫌“老鼠倉”事件的曝光，及其所帶來的余震仍不容小覷。
據(jù)許小松介紹，2012年4月，公司高層及有關(guān)部門接到了一封關(guān)于楊奕的匿名舉報信。出于審慎經(jīng)營以及對投資者負(fù)責(zé)的原則，招商基金及時采取措施，并對楊奕展開了調(diào)查。
“當(dāng)時第一時間對他采取了限制權(quán)限和強(qiáng)制休假兩項措施，并向監(jiān)管部門做了匯報。”許小松表示，2012年8月楊奕正式離職以來，不管是公司內(nèi)部，還是證監(jiān)局、審計署、稽查大隊等外部機(jī)構(gòu)都已經(jīng)先后多次調(diào)查、取證了。
盡管調(diào)查已經(jīng)持續(xù)了一年，但許小松表示，目前并沒有收到對于楊奕涉嫌“老鼠倉”事件的核查結(jié)果。與之對比，博時基金原基金經(jīng)理馬樂涉嫌“老鼠倉”事件從案件曝光、取證調(diào)查，再到檢察院批捕、證監(jiān)會處罰，不過短短兩個月時間。
一位招商基金工作人員表示，遲遲未有調(diào)查結(jié)果，可能是因為案情比較復(fù)雜，并且現(xiàn)在高科技手段越來越發(fā)達(dá)，“老鼠倉”的操作手段也越來越隱蔽，調(diào)查取證的難度也日益增加。
據(jù)該工作人員介紹，楊奕2003年8月進(jìn)入招商基金，歷任研究員、投資經(jīng)理、公司副總經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)專戶業(yè)務(wù)的投資工作。在此前招商基金的5個社保組合中，楊奕負(fù)責(zé)的有2個，分別是股票型、混合型產(chǎn)品。此外，楊奕還管理其他專戶產(chǎn)品。
招商基金專戶資產(chǎn)投資部總監(jiān)楊渺告訴《第一財經(jīng)日報》記者，在楊奕離職前，他擁有管理自己組合、客戶關(guān)系維護(hù)以及審批其他基金經(jīng)理投資三大權(quán)限，“而他自己的投資審批權(quán)則是交由他人審批”。
因“老鼠倉”少增200億
盡管距離楊奕離職已經(jīng)過去一年多時間，但事件的影響以及招商基金所面臨的考驗或許才剛剛開始。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2013年6月末，招商基金共管理32只開放式基金、4個社保組合、13個年金組合、29個專戶理財組合、1個QFII組合，合計管理資產(chǎn)規(guī)模831.52億元。
據(jù)許小松介紹，目前招商基金公募和私募業(yè)務(wù)的管理規(guī)模共計約1160億元，而兩年前這個數(shù)字還僅為580億元。“如果不是因為"老鼠倉"事件，總規(guī)模至少可以增加200億。”他表示。
雖然不斷有前車之鑒，但公募基金所涉“老鼠倉”之患仍層出不窮。
此前已有上投摩根原基金經(jīng)理唐建、南方基金原基金經(jīng)理王黎敏、融通基金原基金經(jīng)理張野、長城基金原基金經(jīng)理劉海及韓剛、景順長城基金原基金經(jīng)理涂強(qiáng)等“老鼠倉”案例。而今年上半年，隨著債市監(jiān)管風(fēng)暴的空襲，先后有萬家基金原基金經(jīng)理鄒昱、易方達(dá)基金原基金經(jīng)理馬喜德、嘉實基金原現(xiàn)金管理部總監(jiān)吳洪堅等人東窗事發(fā)。直至最近馬樂案進(jìn)入司法程序，公募涉“老鼠倉”事件持續(xù)受到公眾的高度關(guān)注。
從以往情況看，涉事基金公司往往會因“老鼠倉”案發(fā)受到不同程度的牽連，遭遇異常贖回以至于對品牌、公司形象帶來更為深遠(yuǎn)的影響。
楊渺也表示，楊奕事件給招商基金帶來的影響不小，尤其是機(jī)構(gòu)投資者，已經(jīng)出現(xiàn)過“硬性贖回”的情況。但總體來說，老客戶基于對公司的信任還比較穩(wěn)定，對新增客戶的影響則更為明顯一些。
由于該事件已過去近一年，目前來看，對招商基金的業(yè)績和規(guī)模未產(chǎn)生實質(zhì)性影響。截至今年6月末，招商基金公募業(yè)務(wù)管理規(guī)模排名行業(yè)第17名；非公募資產(chǎn)規(guī)模整體較2012年底增長13.3%。
內(nèi)控之失
不過，本已經(jīng)在招商基金內(nèi)部逐漸淡化的楊奕事件，隨著涉嫌“老鼠倉”真相的曝光和定性，其帶來的影響或?qū)⑦M(jìn)一步發(fā)酵。
一家基金公司機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人對本報記者表示，市場上的主要的機(jī)構(gòu)投資者包括社保、保險、養(yǎng)老金、財務(wù)公司等都有各自的內(nèi)控機(jī)制，一旦觸發(fā)“警戒線”就會強(qiáng)行贖回。此前多家基金公司，在發(fā)生重大突發(fā)事件后被強(qiáng)行贖回超過數(shù)十億份甚至上百億份的規(guī)模。
據(jù)該公募業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，以保險公司為例，保監(jiān)會對于保險資金投資基金的四項規(guī)定中就包括了，“依法履行合同，維護(hù)投資者合法權(quán)益，最近三年沒有不良記錄。”當(dāng)然，具體到每家公司的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不同，不可一概而論。
“但無論做得多嚴(yán)密，工作以外的時間還是不可控制。我恨不得有一百雙眼睛去盯著每一個人。”許小松的玩笑。
就在招商基金對外證實楊奕可能涉嫌“老鼠倉”的同一天，證監(jiān)會正式通報了馬樂“老鼠倉”事件一案的調(diào)查情況，并對其供職的博時基金作出了相應(yīng)的處罰，包括責(zé)令整改6個月，在此期間證監(jiān)會暫停受理和審核該公司所有新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)申請。在對博時基金的通報中，證監(jiān)會指責(zé)了博時基金在管理和內(nèi)控方面的問題，包括博時基金對投資管理人員的相關(guān)管理制度存在缺失與執(zhí)行不嚴(yán)，以及公司對旗下基金異常交易行為監(jiān)控存在漏洞等。