本周風險事件較多,匯市操作還宜謹慎。首先,中東局勢雖有所緩和,但警報并未解除。其次,本周有較多的央行舉行利率會議,這些自然是影響匯市波動的因素。最后,本周五美國非農(nóng)就業(yè)指標就將公布,幾乎會對美聯(lián)儲兩周多后的利率會議決策起到一錘定音的作用。
美元反彈延續(xù) 走勢或?qū)⒎磸?fù)
在敘利亞局勢不明及本月美聯(lián)儲會議召開前,外匯市場整體上風險情緒偏濃,這對美元構(gòu)成支撐,使其延續(xù)始自上周的漲勢,只是強度有所弱化。截至本周一19:34,美元指數(shù)暫漲0.11%至82.126點,站在所有中短期均線之上,形態(tài)較好。本周一美國金融市場因節(jié)假日休市,外匯市場交投頗為清淡。
據(jù)最新美國商品期貨交易委員會(CFTC)數(shù)據(jù),在前一周外匯市場投資客增持美元多倉,結(jié)束了連續(xù)五周減持美元多倉的局面,暗示美元短線仍有機會上漲。
在敘利亞可能發(fā)生戰(zhàn)事方面,最新消息是美國仍打算打擊敘利亞,只是還會拖上一陣。就該事件對外匯市場影響而言,短期影響或已淡出。
在美聯(lián)儲本月會議方面,市場可以重點關(guān)注的事件除了美聯(lián)儲重要官員講話外,還有本周五公布的美國8月份非農(nóng)就業(yè)指標。從一般情況來看,只要該指標中性,那么兩周多后美聯(lián)儲會議多半會縮減購債規(guī)模,市場的這個預(yù)期目前相對較強。假如非農(nóng)就業(yè)指標公布情況出人意料,匯市當有較劇烈的波動。
除上述數(shù)據(jù)外,定于美國當?shù)貢r間本周四公布的美聯(lián)儲褐皮書同樣重要,其重要度可能僅次于上述非農(nóng)就業(yè)指標,投資者可先關(guān)注一下。
美元雖然處于漲勢,但未來走勢可能較為反復(fù),除非上述非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)極強。這主要是因為美國國會暑期休會期已結(jié)束,暫時擱置的美國財務(wù)上限問題又將被國會議員們討論,這易引發(fā)市場情緒波動。此外,美聯(lián)儲下任主席人選,短期內(nèi)也可能被討論,同樣是導(dǎo)致市場情緒波動的因素。
美元走勢還將受非美貨幣影響,而該影響在本周尤其不能被忽視,因本周有包括澳央行、日本央行、加拿大央行、英央行、歐央行等多家央行舉行利率會議。
日元走軟 宜波段操作
最近四周內(nèi),日元維持震蕩盤跌走勢,只是貶值速度極其緩慢。然而從上周三起日元的貶速似加快,其已由上周三的97.00日元兌1美元貶至本周一同上時間的99.26日元,累計貶值幅度達2.32%,其中本周一就貶值了1.16%。
實際上近期日元經(jīng)濟基本面尚可,上周數(shù)據(jù)顯示,日本7月核心消費者物價同比漲0.7%且為連續(xù)第二個月上漲,7月漲幅已升至近五年新高。此外,日本7月工廠產(chǎn)值也環(huán)比大升了3.2%。上述數(shù)據(jù)意味著政府和央行終結(jié)通縮的種種措施正取得部分進展。還有,日本的7月份失業(yè)率也降至近五年來最低,且居民支出小幅增加。在經(jīng)濟指標不錯時,日元卻有所下跌,其原因頗為復(fù)雜。
首先是經(jīng)濟指標向好本身暗示了安倍政府激進的刺激政策有效,這促使投資者進一步預(yù)期安倍政府繼續(xù)追加刺激政策,該因素顯然不利日元。
其次是市場傳言稱,安倍晉三提高銷售稅的議案已獲得日本政府顧問小組的多數(shù)成員支持,且該顧問小組還呼吁出臺
“足夠多的刺激措施”。提高銷售稅實際上難說利好利淡,因其一方面有助于平衡日本財赤,屬于利好日元,另一方面卻可能打壓消息,間接壓制日元。市場只是將安倍的主張獲得別人支持視為利好,因這暗示著安倍更有機會按他的邏輯執(zhí)行偏向刺激型的經(jīng)濟政策,這同樣利空日元。
最后一個壓制來自外部,主要是敘利亞事件仍處于擱置狀態(tài),而前期流入日元避險的資金并沒持久的耐性,他們于本周一逐漸平去上周建立的日元多頭頭寸,這壓制了日元。
日元雖然下跌,但持續(xù)殺跌理由不是很足,宜進行波段操作,高拋低吸為好。本周三日本央行將結(jié)束為期兩天的利率會議,投資者可稍加關(guān)注,一般可能沒啥重大消息。
澳洲今日議息 暫將按兵不動
澳大利亞央行今日率先舉行利率會議,市場預(yù)期其暫將維持利率不變,加上中國周末公布的8月PMI指標樂觀,所以澳元于本周一顯著上漲。同上時間,澳元暫升1.07%至0.8997美元。
市場之所以預(yù)期澳央行本次暫按兵不動,除了經(jīng)濟指標沒弱到這種程度外,本周六澳洲即將舉行的選舉也是個因素,因通常政治波動時,澳央行觀望情緒暫時會濃一些。
雖然澳元有所彈升,且可能繼續(xù)彈升一段,但其持續(xù)力度仍然存疑。因目前雖然澳大利亞礦業(yè)部門表現(xiàn)尚可,但其他部門較為疲弱,整體上經(jīng)濟增速有放緩趨勢,就業(yè)情況也有壓力,這使得澳央行還有些降息動機。當前絕大多數(shù)市場人士猜測,今年內(nèi),澳央行還有降息機會,而明年依然不能排除降息。本周三澳大利亞將公布二季度GDP數(shù)據(jù),這值得關(guān)注。
如果真是這樣,當前澳洲2.50%的歷史最低利率紀錄還將被刷新,而且其高息貨幣傳統(tǒng)地位難說還能繼續(xù)保持。如果澳元失去了高息貨幣地位,那么前幾年驚人的漲幅就會產(chǎn)生巨大的向下拉扯力量,使澳元仍具有相當?shù)南碌臻g。
目前澳大利亞經(jīng)濟所面臨挑戰(zhàn)顯而易見,整體上和中國有一定關(guān)聯(lián)度。目前中國的情形是向內(nèi)需方向轉(zhuǎn)型,則澳大利亞面臨挑戰(zhàn)就是由礦業(yè)依賴型向其余行業(yè)繁榮方向轉(zhuǎn)型,這也是未來大選獲勝方的重要課題之一。