8月27日，招商銀行率先啟動了補充資本的計劃，以配股的方式，向A股股東配售了30.74億A股新股。
這僅是招商銀行此次資本補充計劃的一部分。按照完整配股計劃，招商銀行除了向A股股東配股外，還將向H股股東配售6.8億H股新股。通過“A+H”配股，招商銀行將募集約350億元的資金，用于資本金的補充。
據半年報顯示，2013年上半年，招商銀行的資本壓力進一步加大，資本充足率為10.72%，核心一級資本充足率為8%，分別比年初下降了0.69個百分點和0.34個百分點。
不僅僅是招商銀行，在《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》施行半年多時間內，股份制銀行所面臨的資本壓力首當其沖。
其中，民生銀行、平安銀行、光大銀行、華夏銀行等股份制銀行目前的核心一級資本充足率均不超過8%，資本充足率均低于10%，處于同業(yè)中的較低水平。中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等雖然資本質量相對較好，但后續(xù)的業(yè)務拓展依然面臨著資本補充需求的增大。
就在半年報發(fā)布之際，中信銀行也準備發(fā)行370億元的二級資本工具用于充實二級資本，提高總資本充足率，為其“大零售轉型”、“非主流業(yè)務主流化”的戰(zhàn)略而備足彈藥。
相比之下，五大行和三家城商行的資本質量整體高于另外8家全國性股份制銀行。其中，建行的資本質量水平最高，2013年上半年資本充足率和核心一級資本充足率分別為13.34%和10.66%。
不過，受新規(guī)資本監(jiān)管趨嚴，銀行業(yè)業(yè)務轉型的影響，包括建行在內的16家上市銀行的資本質量都較年初明顯下滑，資本補充的方案均提上了各家銀行的工作日程。
“實施新資本管理辦法總體上會使銀行資本充足率降低1個百分點，不到2%，具體因不同銀行而異。資本的快速消耗以及新資本管理辦法的實施，讓上市銀行又不得不面對較為迫切的再融資難題。”平安銀行副行長趙繼臣在半年報業(yè)績發(fā)布會上表示。
對于各家銀行來說，雖然可能嚴重性不同，但都面臨著一個同樣的課題，那就是如何拓展資本補充渠道提升資本實力，同時合理控制風險資產增長速度，優(yōu)化風險資產結構，提升風險資產使用效率。
平安光大民生資本增壓
2013年上半年是《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》落地實施后的首個半年度，資本監(jiān)管收緊的趨勢越發(fā)明顯。在資本新規(guī)的面前，原本資本壓力相對較大的全國性股份銀行，資本質量水平出現(xiàn)了進一步下降。
以原來的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的口徑計算，截至2013年6月30日，平安銀行資本充足率為9.9%，核心資本充足率為8.05%，相比于2012年末的11.37%和8.59%均出現(xiàn)了明顯下降。不僅如此，若以《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》口徑計算，平安銀行目前的資本充足率僅為8.78%，一級資本充足率和核心一級資本充足率均為7.29%，成為16家上市銀行資本質量水平最低的銀行。
按新辦法計算同樣不容樂觀的還有光大銀行、民生銀行、華夏銀行，三家銀行的核心一級資本充足率也均不超過8%。2013年上半年，光大銀行資本充足率為9.67%，核心一級資本充足率為7.77%。民生銀行資本充足率為9.92%，核心一級資本充足率為7.86%。華夏銀行資本充足率為9.88%，核心一級資本充足率為8.0%。
據《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過渡期內的監(jiān)管要求：2013年年底前，非系統(tǒng)重要銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別達到5.5%、6.5%、8.5%。目前，上述四家銀行均滿足過渡期分步達標的監(jiān)管要求。不過，在16家上市銀行中，這4家銀行的資本充足率水平仍處于低位水平，補充資本需求依然較大。
據了解，平安銀行正在推進向平安集團的獨家定向增發(fā)，募集規(guī)模約為200億元。平安銀行董事長孫建一向媒體透露，“相關的方案已經上報到監(jiān)管部門，最近可能就會有結果。”
除此之外，為補充二級資本，今年5月，平安銀行股東大會還通過了未來三年內新增發(fā)行不超過500億元的減記型二級資本工具的方案。
雖然招商銀行的資本充足率達到10.72%，接近11%的較高水平，但核心一級資本充足率較低，僅為8%。對于招商銀行來說，核心一級資本的補充，成為其實施“以服務為主線推進二次轉型”戰(zhàn)略的重要一環(huán)。
目前，招商銀行已經啟動了“A+H”的配股計劃，首先向A股股東配售30.74億A股新股，繼而向H股股東配售6.8億H股新股。預計“A+H”配股完成后，招商銀行將獲得約350億元的資金，扣除相關的發(fā)行費用后，將全部用于補充資本金。截至目前，招商銀行的資本凈額為2695億元，核心一級資本為2011億元，配股完成后，招商銀行的資本凈額將超過3000億元，核心一級資本約為2350億元。
在除交通銀行以外8家上市股份制銀行中，中信銀行的資本質量最好，其次是興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行。2013年上半年，這三家銀行的資本充足率和核心一級資本充足率的表現(xiàn)為，中信銀行11.47%和8.92%，興業(yè)銀行11.10%和8.78%，浦發(fā)銀行11.32%和8.61%。
中信銀行曾于2011年7月完成了A股和H股的配股再融資，募集所得257.86億元直接提高了資本充足率和核心一級資本充足率的水平。2012年，興業(yè)銀行也曾通過定向增發(fā)的方式募資資本金235.32億元，全部用于補充核心一級資本。
浦發(fā)銀行距今至今的一次定增發(fā)生在2010年10月，共募集資本金391.99億元補充核心資本，之后，浦發(fā)銀行和其他銀行一樣又相繼發(fā)行了數(shù)百億二級資本工具補充二級資本。
“今年沒有向股市再融資的計劃，短期內資本壓力不是很大，在未來會探索推出監(jiān)管層鼓勵的發(fā)行創(chuàng)設新型資本工具來補充資本。”浦發(fā)銀行副行長穆矢表示。
五大行不輕松
相比于上述8家股份制銀行，三家城商行和五大行的資本質量更令人滿意。
在三家城商行中，北京銀行的資本充足水平相對較低，但2013年上半年也達到了資本充足率11.92%、
核心一級資本充足率9.67%的同業(yè)較高水平。南京銀行的資本充足率為13.66%，核心一級資本充足率為10.73%，寧波銀行資本充足率為12.85%，核心一級資本充足率為9.84%。
2013年上半年，隨著資本消耗的加速，五大行的資本充足率雖然都出現(xiàn)了不同程度的下降，但資本質量水平依然處于同業(yè)的領先地位。
就目前而言，五大行中，建行、工行的資本充足率水平相對較高，建行的資本充足率和核心一級資本充足率分別為13.34%和10.66%，工行的資本充足率和核心一級資本充足率分別為13.11%和10.48%。農行、中行的資本充足率相對較低，相應的資本充足率和核心一級資本充足率為11.81%和9.11%、12.14%和9.27%。
交行通過2012年8月的億元的增資擴股，資本質量達到了大行的平均水平。2013年上半年，交通銀行的核心一級資本充足率為10.14%，資本充足率為12.68%。但相比于其他四大行，凈利潤增速下滑、存貸比空間狹窄都將對交通銀行帶來資本下行的壓力。
2013年上半年，交通銀行實現(xiàn)凈利潤348億元，增速為12.27%，增速比2012年同期下降了5.51個百分點。同時，上半年的存貸比增至74.44%，逼近75%的監(jiān)管紅線。
對于五大行來說，未來所面臨的監(jiān)管壓力明顯高于股份制銀行和城商行。
2013年1月1日施行《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中，對于系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行設置了不同的監(jiān)管要求。新規(guī)要求系統(tǒng)重要性銀行在2018年底前達到核心一級資本充足率不低于8.5%，一級資本充足率不低于9.5%，資本充足率不低于11.5%。此外，系統(tǒng)重要性銀行還要滿足1%附加資本要求，如果被確認全球系統(tǒng)重要性銀行，所適用的附加資本要求不得低于巴塞爾委員會的附加資本比率2.5%的規(guī)定，附屬資本由核心一級資本滿足。
理財周報記者了解到，截至目前，銀監(jiān)會還沒有出臺明確的系統(tǒng)重要性銀行的判斷標準，但業(yè)內普遍認為工農中建進入系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管名單中并無懸念。
有消息稱，交通銀行、中信銀行、招商銀行、民生銀行等都有可能入選系統(tǒng)重要性銀行。不過，從目前的資本充足率水平看，招商銀行、民生銀行所面臨的提升資本充足率水平的壓力確實很大。
推進輕資本業(yè)務
目前，除了多家股份行實施配股或發(fā)行資本工具的計劃外，四大行也在積極推進資本補充。
8月26日，在建行半年報發(fā)布的當日，建行董事會即公告稱，將發(fā)行不超過220億元的人民幣減記二級資本工具。農業(yè)銀行也準備在2015年底前發(fā)行不超過900億元人民幣等值資本工具，其中減記二級資本工具500億元。在2013年半年報中，中國銀行也明確表示，將擇機完成600億減記型二級資本工具的發(fā)行。
除了通過配股和發(fā)行資本工具的方式外，各家銀行均愈加重視以增加利潤為核心的內源式資本補充通道。今年上半年，工行、中行通過新增544.25億元和314.03億元的未分配利潤計入了核心一級資本。農行、建行分別計提638.29億元和718.55億元的一般風險準備計入核心一級資本。
“浦發(fā)銀行未來主要的補充方式還是在兼顧投資者的利益前提下，依賴留存利潤作為內生性資本。”浦發(fā)銀行副行長穆矢稱。
面對資本新規(guī)，多渠道補充資本僅是一個方面，銀行還面臨著如何優(yōu)化風險資產結構，最大限度內節(jié)約資本，提高風險資產的使用效率。
中信銀行行長朱小黃明確表示，“在中信銀行未來的同業(yè)業(yè)務發(fā)展方面，主要突出地推動輕經濟資本的雙邊業(yè)務、代理型的業(yè)務等占用資本和流動性較少的一些業(yè)務。”
“農業(yè)銀行接下來，也會按照節(jié)約資本、節(jié)約成本的原則，進行業(yè)務結構的優(yōu)化和調整。”農行副行長樓文龍稱。
2013年上半年，農業(yè)銀行實現(xiàn)托管及其他受托業(yè)務傭金收入24.04億元，較上年同期增加16.82億元，增加233.0%。其主要原因就是農行承接的委托類資產規(guī)模擴大，理財、保險、基金和收支賬戶托管業(yè)務收入增加。
“隨著利率市場化加快，未來理財、代理、結算、托管等輕資本的業(yè)務會越來越受到重視，原有的依賴凈息差的凈利潤模式會逐漸過渡到向結構調整要利潤，這已成大趨勢。”一位上市銀行副行長表示。