業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于公募和專戶代表不同的利益方，買入成本和賣出價格均無法做到統(tǒng)一，因此極易讓市場產(chǎn)生某種聯(lián)想，對這一現(xiàn)象應(yīng)予以研究和規(guī)范
“合縱連橫”本是基金常態(tài)，同一派系機(jī)構(gòu)資金之間的抱團(tuán)、互為犄角現(xiàn)象也頗為普遍。不過，隨著同系公募基金與專戶產(chǎn)品頻繁同時“現(xiàn)身”上市公司前十大流通股東，則再度引發(fā)市場關(guān)于公平交易的熱議。
從目前曝光的專戶持股情況來看，“廣發(fā)系”基金的專戶與公募同行的現(xiàn)象較密集。例如，華西能源的半年報顯示，“廣發(fā)基金公司－建行－中國平安人壽保險股份有限公司”專戶在一季度建倉華西能源，并在二季度進(jìn)一步加倉，而值得注意的是，廣發(fā)小盤成長股和廣發(fā)內(nèi)需增長這兩只公募產(chǎn)品，也在二季度入駐了該股。
無獨有偶，從瑞康藥業(yè)的半年報來看，“廣發(fā)系”基金同樣是扎堆入駐，其中，廣發(fā)穩(wěn)健增長、廣發(fā)策略優(yōu)選以及廣發(fā)聚豐均位列該公司前十大流通股東之列。廣發(fā)穩(wěn)健增長、廣發(fā)策略優(yōu)選相對一季度而言，在二季度進(jìn)一步加倉，廣發(fā)聚豐的持股則保持不變。在公募基金抱團(tuán)之際，“廣發(fā)基金公司－建行－中國平安人壽保險股份有限公司”專戶在二季度也入駐該股，進(jìn)入前十大流通股東之列。
類似的情況還出現(xiàn)在了搜于特上。不過，該股在過去半年表現(xiàn)平平，而8月以來則出現(xiàn)了較大的反彈。其中，廣發(fā)策略優(yōu)選二季度繼續(xù)加倉該股，廣發(fā)聚瑞則有所減持，而“廣發(fā)基金公司-建行-中國平安人壽保險股份有限公司”在二季度入駐了該股。
同一家基金公司旗下的公募與專戶“抱團(tuán)取暖”還發(fā)生在了興業(yè)全球、新華基金等基金公司身上。
從新大新材的半年報來看，興全旗下的3只公募基金與1只專戶產(chǎn)品共同現(xiàn)身于該股的前十大流通股東之列。其中，興全趨勢和興全綠色投資均為最新入駐，興全合潤分級和“興業(yè)全球基金公司-興業(yè)-白新亮”均進(jìn)行了一定程度的加倉。
新華基金旗下一對多專戶“新華基金-華夏-潤銀投資分級1號”則現(xiàn)身科大智能，二季度對其有所減持。與此同時，新華優(yōu)選分紅混合則在二季度建倉該股，新華泛資源優(yōu)勢靈活則略微加倉。
值得注意的是，雖然該股此前表現(xiàn)平平，但已于8月起開始停牌，并公告了重大合同中標(biāo)的公告；此外，
公司還于8月1日發(fā)布了《關(guān)于重大資產(chǎn)重組停牌公告》，稱公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項。
此外，匯添富旗下“匯添富-光大-陜國投·盛唐6號”和“匯添富-工行-華融信托·添富2號”雙雙現(xiàn)身中弘股份，分別持股5000萬股和3940萬股。其中，“匯添富-光大-陜國投·盛唐6號”為二季度最新入駐，而“匯添富-工行-華融信托·添富2號”則有所加倉，而從上市公司半年報來看，“匯添富-光大-陜國投·盛唐6號”屬于基金專戶，而“匯添富-工行-華融信托·添富2號”卻是私募基金。作為一家房地產(chǎn)公司，該股此前表現(xiàn)一般，但近期因擬進(jìn)軍手游行業(yè)，而受到資金的熱烈追捧。
談及專戶與公募“抱團(tuán)”出擊個股，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著專戶產(chǎn)品的公募基金的雙向擴(kuò)容，難免會在持股上“撞車”。據(jù)了解，目前擁有“一對多”專戶等非公募業(yè)務(wù)的公募基金公司，在公募和非公募業(yè)務(wù)的架構(gòu)上均表示建立了防火墻制度，借以預(yù)防外界憂慮的利益輸送等行為。現(xiàn)行一般模式是公募和非公募業(yè)務(wù)的投資人員物理隔絕，各自擁有股票池。不過，基金公司的公募和非公募業(yè)務(wù)均共享同一研究平臺，難以避免共同進(jìn)駐同一只股票的情況。記者查閱相關(guān)法規(guī)，對于同一家基金公司旗下的公募產(chǎn)品和非公募產(chǎn)品是否能夠同時建倉同一只股票并未作明確規(guī)定。但是，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于公募和專戶代表不同的利益方，買入成本和賣出價格均無法做到統(tǒng)一，因此，極易讓市場產(chǎn)生某種聯(lián)想，對這一現(xiàn)象應(yīng)予以研究和規(guī)范。