三季度過半，為檢驗基金二季度時對行業(yè)配置的調整是否有所成效，《證券日報》基金新聞部根據WIND資訊整理數據顯示，截至8月13日，基金超配的前5個行業(yè)三季度以來，有4個跑贏大盤；而在同期表現落后的5個行業(yè)中，基金低配行業(yè)占據3席。
雖然整體行業(yè)配置在三季度中初見成效，但依舊有大成優(yōu)選等6只偏股型基金因配置失策而兩頭踏空。
具體看來，這6只股票型基金在二季度時低配了三季度以來漲幅居首的文化、體育和娛樂業(yè)，同時低配了三季度以來表現墊底的金融業(yè)。配置的錯位使這些基金不得不為踩錯點埋單，三季度以來平均復權單位凈值增長率為8.2%，落后同期可比全部基金業(yè)績均值1.24個百分點。
基金超配前5行業(yè)
三季度以來4個跑贏大盤
三季度已過半，為檢驗基金二季度時對行業(yè)配置的調整是否有所成效，《證券日報》基金新聞部根據WIND資訊整理數據顯示，基金二季度末時依舊重點超配制造業(yè)，相對標準行業(yè)配置比例為15.57%，而分列基金超配榜第二至第四位的分別是信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)，房地產業(yè)，水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)和建筑業(yè)，截至二季度末，基金配置上述4個行業(yè)的比例，分別超過標準行業(yè)配置比例2.7%、2.5%、1.38%和0.98%。
數據顯示，前述位居二季度基金超配前五名的行業(yè)，三季度以來整體表現領先，除建筑業(yè)以4.76%的漲幅（基金二季度超配行業(yè)第5名）落后同期上證指數外，基金前4大超配板塊均跑贏大盤，分別上漲12.67%、20.58%、9.88%和14.83%。
相反，基金在二季度時對6個行業(yè)選擇了低配，分別為采礦業(yè)、金融業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、電力熱力燃氣及水生產和供應業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和住宿餐飲業(yè)，相對標準行業(yè)分別低配12.07%、11.27%、2.14%、1.36%、0.26%和0.12%。
WIND數據顯示，這6個被基金低配的板塊截至8月13日，三季度以來，除金融業(yè)和交通運輸、倉儲及郵政業(yè)的表現落后同期大盤漲幅外，其余4個板塊均領漲大盤。
5行業(yè)三季度以來表現落后
基金低配占三席
從板塊漲跌情況來看，截至8月13日，三季度以來在證監(jiān)會2012版分類的19個行業(yè)中，三季度以來漲幅領先的5個板塊分別為文化體育和娛樂業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術業(yè)、衛(wèi)生和社會工作業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、科學研究和技術服務業(yè)，三季度以來漲幅分別為25.4%、20.58%、18.22%、17.38%和17.02%。其中，基金超配行業(yè)占3席。
而在三季度以來整體表現相對落后，排名19個證監(jiān)會分類行業(yè)后5名的分別是金融業(yè)、綜合業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、電力熱力燃氣及水生產和供應商，期間流通市值加權平均漲幅分別為2.65%、3%、4.76%、5.39%和7.52%。其中，基金低配行業(yè)占3席。
大成優(yōu)選等6股基
行業(yè)配置搭錯車
WIND數據顯示，在19個證監(jiān)會分類的行業(yè)中，三季度以來表現最好的是文化、體育和娛樂業(yè)，該板塊期間流通市值加權平均漲幅為25.4%，二季度時基金配置該板塊比例超出標準行業(yè)配置比例0.7%；而暫時墊底的是金融業(yè)，在二季度時該板塊為基金第二低配板塊，相對標準行業(yè)配置比例低11.27%。
《證券日報》基金新聞部進一步整理數據發(fā)現，雖然基金二季度末的行業(yè)配置在三季度的上半程整體顯效，但仍有基金出現了兩頭失策的現象。
具體看來，二季度時在基金整體超配文化、體育和娛樂業(yè)的背景下，有28只主動管理偏股型基金卻選擇對低配該板塊，三季度以來遺憾地與此板塊的快速上漲失之交臂。與此同時，也有22只偏股型基金二季度時對三季度以來表現墊底的金融業(yè)選擇超配。
若將前述配置失策的偏股型基金進行整合發(fā)現，華泰柏瑞量化先行、博時特許價值、大成優(yōu)選等5家基金公司旗下的6只股票型基金兩腳均踩空，即在二季度時超配了三季度以來表現墊底的金融業(yè)，同時低配了三季度以來領漲的文化、體育和娛樂業(yè)。
WIND數據顯示，這6只三季度以來平均復權單位凈值增長率為8.2%，落后同期可比全部基金業(yè)績均值1.24個百分點。其中，大成優(yōu)選基金回報率為5.03%，位列354只同類基金第336名。