7月以來，市場(chǎng)多空雙方在大盤2000點(diǎn)關(guān)口展開“拉鋸戰(zhàn)”。截至7月30日，上證指數(shù)累計(jì)漲幅0.55%，滬深300指數(shù)則微跌0.51%。看似平靜的背后，多空雙方卻有著激烈廝殺。基金重倉(cāng)股大分化，最牛股在17個(gè)交易日大漲64.14%，最熊股同期卻急速下跌34.57%。筆者注意到，7月份的最大“地雷”股卻被嘉實(shí)基金旗下的三只主動(dòng)偏股基金(包括主動(dòng)偏股混合基金)踩上了。
據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)，資金鏈頗為緊張的廣匯能源，在7月份領(lǐng)跌基金重倉(cāng)股。公司7月10日公告稱，將利用自有閑置資金不超過15億元進(jìn)行委托理財(cái)或委托貸款。但據(jù)財(cái)報(bào)顯示，這家大舉投資的能源企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況已不容樂觀。截至2013年一季度末，廣匯能源持有的貨幣資金為19.47億元，而其短期借款卻已高達(dá)25.78億元。此外，廣匯能源業(yè)績(jī)急速下滑，分析認(rèn)為今年第二、第三季度甚至可能會(huì)虧損。煤炭、天然氣、煤化工三大業(yè)務(wù)都面臨著不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。
然而，就是這樣的一只股票，卻被嘉實(shí)系三股基重倉(cāng)持有。邵健執(zhí)掌的嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)企業(yè)股票，6月底持有廣匯能源3906.74萬(wàn)股，為新進(jìn)前十大重倉(cāng)股；期末持倉(cāng)市值50631.40萬(wàn)元，期末持倉(cāng)市值占該基金凈值比例7.46%。邵健執(zhí)掌的另一只基金嘉實(shí)增長(zhǎng)混合，二季度增持廣匯能源980.79萬(wàn)股至2733.19萬(wàn)股；期末持倉(cāng)市值35422.08萬(wàn)元，期末持倉(cāng)市值占該基金凈值比例9.07%。顯然，邵健極力看好這只股票，兩只基金一只增持一只新進(jìn)。
與邵健同時(shí)持樂觀預(yù)期的還有一位同門兄弟張弢，其執(zhí)掌的嘉實(shí)策略混合，二季度增持廣匯能源1186.75萬(wàn)股至2818.18萬(wàn)股；期末持倉(cāng)市值36523.63萬(wàn)元，期末持倉(cāng)市值占該基金凈值比例5.49%。
遺憾的是，廣匯能源并沒有給嘉實(shí)基金兩位基金經(jīng)理面子，從7月1日沖高回落開始，廣匯能源連續(xù)6個(gè)交易日下跌，累計(jì)跌幅24.28%。7月10日、7月11日，廣匯能源經(jīng)歷短短兩天的反彈后，接下來的又是一輪深跌。7月12日至7月30日，8個(gè)交易日該股累計(jì)下跌22.42%。7月以來，該股累計(jì)下跌34.57%。
嘉實(shí)系三股基在6月底合計(jì)持有廣匯能源市值12.26億元，時(shí)至7月30日，持股市值僅有8.02億元，17個(gè)交易日持股市值蒸發(fā)掉4.24億元。其中，嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)企業(yè)股票浮虧1.75億元，嘉實(shí)策略混合、嘉實(shí)增長(zhǎng)混合分別浮虧1.26億元、1.23億元。
從業(yè)績(jī)上看，三只踩雷基金業(yè)績(jī)清一色落后。其中，嘉實(shí)增長(zhǎng)混合7月以來回報(bào)率1.82%，在可比的443只同類基金中排名后1/4；嘉實(shí)策略混合、嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)企業(yè)股票同期回報(bào)率分別為2.52%、2.54%，均落后至同業(yè)后1/3。
“基金經(jīng)理在震蕩市操作不乏追漲殺跌，因此免不了遭遇股價(jià)大跌的地雷股。”有基金分析師表示，不過像廣匯能源這種資金緊張、業(yè)績(jī)下滑的股票，嘉實(shí)基金參與其中的確令人匪夷所思。嘉實(shí)基金投資的股票為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)于基金管理人來說，在決定資金配置時(shí)，應(yīng)如何履行謹(jǐn)慎和盡責(zé)的義務(wù)，是值得思考的問題。