“發(fā)新基金都是虧錢(qián)，大贖回的情況很普遍，因此只能做舊基金的持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)”，基金人士感言
春江水暖鴨先知。
不過(guò)，近半年來(lái)，中小型基金公司感知的不是市場(chǎng)溫暖的水溫，而是陣陣寒流。
截至今年6月30日，內(nèi)地成立的新基金已達(dá)353只（A、B類(lèi)分開(kāi)計(jì)算），各種創(chuàng)新基金也不斷推出，其中包括黃金ETF、債券ETF和各種細(xì)分的行業(yè)ETF。
然而，據(jù)理財(cái)周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，今年上半年，竟有11家中小型基金公司未發(fā)行任何新產(chǎn)品，這些基金公司包括寶盈、光大保德信、興業(yè)全球、匯豐晉信、諾德、中郵創(chuàng)業(yè)、益民、平安大華、浙商、紐銀梅隆和方正富邦。
中小基金紛紛停發(fā)新基金
在市場(chǎng)行情低迷的階段，發(fā)行新產(chǎn)品是維持基金公司規(guī)模的有效手段。今年新基金發(fā)行戰(zhàn)場(chǎng)硝煙四起，但一些中小基金公司卻未能加入戰(zhàn)局。
截至6月30日的數(shù)據(jù)顯示，此次未發(fā)行新基金的公司多數(shù)都是中小型公司，例如方正富邦規(guī)模為1.23億元，排名第70；紐銀梅隆規(guī)模5.73億元，排名第67；浙商規(guī)模8.89億元，排名第64；平安大華規(guī)模23.44億元，排名第60；諾德規(guī)模34.63億元，排名第59；益民規(guī)模42.73億元，排名第58；匯豐晉信規(guī)模81.14億元，排名第53；寶盈規(guī)模105.45億元，排名第47；光大保德信規(guī)模233.07億元，排名第34；中郵創(chuàng)業(yè)規(guī)模237.49億元，排名第33；興業(yè)全球規(guī)模337.41億元，排名第24。
其中寶盈、興業(yè)全球、匯豐晉信、諾德、益民、平安大華、浙商、紐銀梅隆和方正富邦甚至未向證監(jiān)會(huì)申報(bào)一只產(chǎn)品；光大保德信有一只產(chǎn)品于5月29日獲批，中郵也有一只產(chǎn)品于7月8日剛剛獲批。
這也是很多中小型基金公司面臨的最大問(wèn)題，公司規(guī)模致使其不能隨意發(fā)行新基金，轉(zhuǎn)而投身舊基金的持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)。
“現(xiàn)在發(fā)新基金都是虧錢(qián)，大贖回的情況很普遍，我們公司也是考慮到這點(diǎn)才覺(jué)得還是做持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)比較好。”上述一家基金公司方面坦言。
“上半年不發(fā)新基金不算什么，主要看全年的。”另一家基金公司人士表示，“在我們看來(lái)，業(yè)績(jī)比規(guī)模更重要。”
據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，以今年上半年末和去年底數(shù)據(jù)對(duì)比，上述11家公司資產(chǎn)規(guī)模平均縮水24.93%。僅有3家規(guī)模增長(zhǎng)。
規(guī)模縮水的8家公司包括方正富邦（87.23%）、紐銀梅隆（71.48%）、平安大華（56.03%）、浙商（38.28%）、諾德（14.22%）、中郵創(chuàng)業(yè)（9.09%）、光大保德信（8.88%）、寶盈（6.91%）。
“備案制出來(lái)后對(duì)大型基金公司就是一個(gè)紅利，發(fā)行基金越來(lái)越快，小公司資金跟不上，又不能像大公司那樣一直上報(bào)基金，成本這一塊就過(guò)不去。”滬上一基金公司人士解釋。
然而，側(cè)重子公司、重點(diǎn)專(zhuān)戶(hù)、不隨波逐流也成為了上述基金公司不發(fā)行基金的原因。
有基金分析師認(rèn)為，此前一些小型基金公司在剛剛成立之際，通過(guò)拉來(lái)大量幫忙資金以充規(guī)模，現(xiàn)在已經(jīng)嘗到惡果，因此從戰(zhàn)略上來(lái)講，選擇發(fā)行新基金還不如做好老基金；同時(shí)這些基金公司的渠道能力相對(duì)較弱，即便是要發(fā)行，也是相當(dāng)?shù)睦щy。
11家大基金發(fā)行數(shù)量均超10只
那么上半年那些信誓旦旦要發(fā)行多只基金的公司表現(xiàn)又如何呢？
在新基金發(fā)行中，我們可以看到，發(fā)行數(shù)量超過(guò)10只的有11家公司，包括工銀瑞信、華夏、嘉實(shí)、匯添富、廣發(fā)、國(guó)泰、民生加銀、易方達(dá)、博時(shí)、華安和建信。去年同期僅有華安基金發(fā)行新基金達(dá)到兩位數(shù)，有11只。
其中，博時(shí)發(fā)行11只（A、B類(lèi)分開(kāi)計(jì)算），工銀瑞信發(fā)行18只，廣發(fā)發(fā)行15只，國(guó)泰發(fā)行12只，華安發(fā)行12只，華夏發(fā)行16只，匯添富發(fā)行14只，嘉實(shí)發(fā)行16只，建信發(fā)行10只，民生加銀發(fā)行12只，易方達(dá)發(fā)行14只。
而不少次新基金公司也發(fā)行了一些基金，英大基金發(fā)行2只，華宸未來(lái)發(fā)行2只，方正富邦發(fā)行1只，德邦發(fā)行3只，長(zhǎng)安和財(cái)通也各發(fā)行2只。
值得注意的是，無(wú)論是發(fā)行的多還是發(fā)行的少，固收類(lèi)產(chǎn)品和ETF產(chǎn)品占據(jù)了發(fā)行市場(chǎng)的大部分江山，在發(fā)行基金中，僅有19只為權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品，另有26只混合基金和14只QDII產(chǎn)品。2012年年底，公募圈中就有不少人預(yù)言2013年將是新基金發(fā)行“競(jìng)爭(zhēng)最為慘烈”的一年。
在老基金廣泛遭受贖回的難堪處境之下，公募基金業(yè)似乎都在將更多的“權(quán)重”賦予增量。證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露的新基金發(fā)行募集申報(bào)表顯示，簡(jiǎn)易程序中共有74只產(chǎn)品在排隊(duì)等待，常規(guī)程序則有141只。
其中，債券基金和指數(shù)產(chǎn)品依然占據(jù)大頭，貨基其次，股基寥寥。
而等待發(fā)行的基金僅有7只，分別為國(guó)泰國(guó)證醫(yī)藥衛(wèi)生、信誠(chéng)中證800有色B、信誠(chéng)中證800有色A、國(guó)泰國(guó)證醫(yī)藥衛(wèi)生A、易方達(dá)裕豐回報(bào)、信誠(chéng)中證800有色和國(guó)泰國(guó)證醫(yī)藥衛(wèi)生B。
“上半年只是一個(gè)起步，下半年才是真正的拼搏。”上海某知名基金公司人士表示。