今年以來(lái)，A股市場(chǎng)持續(xù)低迷，但傳媒板塊卻似一道亮麗的風(fēng)景線，炙手可熱，持續(xù)獲得資金的追捧。而在今年一季度不少公募基金爭(zhēng)相“團(tuán)購(gòu)”傳媒個(gè)股，而近期多家基金公司變更對(duì)華誼兄弟的估值方法，這也暴露了基金二季度仍在繼續(xù)增持華誼兄弟。在公募基金看來(lái)，以影視傳媒和互聯(lián)網(wǎng)為代表的新興產(chǎn)業(yè)已然成為全年投資的防御品種。
基金爭(zhēng)相團(tuán)購(gòu)傳媒股
文化傳媒板塊持續(xù)發(fā)力，同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)截止到上周末，申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)中，傳媒板塊的漲幅僅次于網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，期間上漲61.45%；網(wǎng)絡(luò)服務(wù)則是以78%的漲幅領(lǐng)漲所有板塊，醫(yī)療服務(wù)排名第三，今年上漲49.57%。
值得慶幸的是，與去年年末相比，文化傳媒板塊在一季度成為不少基金加倉(cāng)的對(duì)象。根據(jù)同花順的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，文化傳媒28個(gè)成分股中，截止一季度末，公募基金重倉(cāng)的則有22只。
藍(lán)色光標(biāo)、華誼兄弟、華聞傳媒是基金持股數(shù)量最大的三只傳媒股，不過(guò)基金持股占流通股比例最高的三只則是省廣股份、華策影視、藍(lán)色光標(biāo)。
從基金前三大重倉(cāng)行業(yè)來(lái)看，景順長(zhǎng)城優(yōu)選股票、景順長(zhǎng)城支柱產(chǎn)業(yè)、東吳行業(yè)輪動(dòng)、華商價(jià)值精選、長(zhǎng)城中小盤等多只基金前三大重倉(cāng)行業(yè)中均有文化傳媒板塊的身影。從前十大重倉(cāng)股的角度看，包括大成內(nèi)需增長(zhǎng)、銀華消費(fèi)主題、景順長(zhǎng)城中小盤、華富競(jìng)爭(zhēng)力、華富價(jià)值增長(zhǎng)在內(nèi)的10余只基金前十大重倉(cāng)股中包含了至少兩只文化傳媒股，而包括國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)、國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選、國(guó)泰中小盤成長(zhǎng)、泰達(dá)宏利成長(zhǎng)、泰達(dá)宏利首選企業(yè)在內(nèi)的50余只基金前十大重倉(cāng)股中均配置了文化傳媒股。而這些基金中，不少基金今年業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗。
以今年一季度的基金持股比例來(lái)看，文化傳媒板塊中共有9只個(gè)股的基金持股比例在10%以上，其中華策影視、藍(lán)色光標(biāo)、光線傳媒、新文化的基金持股比例居前，分別為26.86%、25.05%、23.45%、21.09%，
不少漲幅居前傳媒股更是遭到了基金的集體團(tuán)購(gòu)，如光線傳媒、華誼兄弟等。去年年末，光線傳媒前十大流通股股東僅有3只基金的身影，而到今年一季度，則激增為9只基金，中銀系和景順長(zhǎng)城系各有三只基金抱團(tuán)入駐。而華誼兄弟被華商系基金“團(tuán)購(gòu)”。一季報(bào)顯示，華誼兄弟前十大流通股東中有6席為公募基金，其中三只來(lái)自華商系。
此外，由于擬進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，華誼兄弟于6月5日起停牌，近期多家基金公司紛紛變更對(duì)華誼兄弟的估值方法，這也暴露了基金二季度仍在繼續(xù)增持。
下半年依然是強(qiáng)勢(shì)品種
進(jìn)入下半年，文化傳媒板塊依然維持強(qiáng)勢(shì)。繼7月11日大盤金融藍(lán)籌股領(lǐng)漲，12日大盤紛紛回調(diào)，小盤股再次成為市場(chǎng)主角。在小盤股中，前段時(shí)間備受關(guān)注的文化傳媒板塊再度發(fā)力，漲幅居前。個(gè)股中，中南傳媒、光線傳媒、奧飛動(dòng)漫等個(gè)股均有不錯(cuò)的表現(xiàn)。
其中，奧飛動(dòng)漫作為今年最為火熱的TMT產(chǎn)業(yè)，市場(chǎng)追逐熱情高漲。按復(fù)權(quán)算，截至上周五，奧飛動(dòng)漫今年漲幅高達(dá)114.25%。
一季報(bào)顯示，奧飛動(dòng)漫前十大流通股東中，有兩家基金公司的身影，分別是華商基金和國(guó)泰基金。其中，華商系基金集體“漫”游，重倉(cāng)奧飛動(dòng)漫。共計(jì)持有2300萬(wàn)股，假設(shè)持股不變，按7月10日收盤價(jià)25.41元計(jì)算，華商系基金一天就獲利5313萬(wàn)元。若按復(fù)權(quán)價(jià)算，從奧飛動(dòng)漫4月8日11.98元低點(diǎn)反彈以來(lái)截至7月11日收盤價(jià)25.68元計(jì)算，華商系基金三個(gè)多月浮盈多達(dá)3億。
今年一季度，奧飛動(dòng)漫的前十大流通股東中就有基金一路追隨。華商動(dòng)態(tài)阿爾法從2010年就位列其前十大流通股之一，其他基金如國(guó)泰金牛創(chuàng)新成長(zhǎng)基金2012年現(xiàn)身十大流通股東之列。
“從今年下半年來(lái)看，確定性成長(zhǎng)股仍是選股的核心方法。普遍的估值擴(kuò)張已經(jīng)結(jié)束，需要尋找有業(yè)績(jī)支撐的股票。主要的成長(zhǎng)股領(lǐng)域?yàn)椤拔宥浣鸹ā薄娮印⑨t(yī)藥、環(huán)保、新傳媒、大眾食品與化工行業(yè)。”華寶興業(yè)基金在其近期發(fā)布的2013年A股市場(chǎng)下半年展望中稱，“選股上更注重自下而上，更加看重盈利增長(zhǎng)。”
上投摩根新興動(dòng)力基金經(jīng)理杜猛也看好下半年傳媒娛樂(lè)的投資機(jī)會(huì)，其近日表示，未來(lái)仍存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，今年下半年乃至近幾年均看好成長(zhǎng)股投資，相對(duì)看好智慧城市、傳媒娛樂(lè)、生物制藥、電子等行業(yè)板塊。