隨著2013年上半年的結(jié)束,基金半年業(yè)績排名也隨之出爐,上投摩根新興動力以上漲41.55%的絕對優(yōu)勢占據(jù)排行榜的第一位。不過,就在其半年業(yè)績收官戰(zhàn)的最后一個(gè)月,A股出現(xiàn)斷崖式下跌,使得基金凈值出現(xiàn)下滑,部分基金凈值的下滑幅度甚至達(dá)到20%以上。然而,那些能隨機(jī)應(yīng)變、操作靈活的基金,卻在下跌市中依然保持了穩(wěn)定的業(yè)績,在排名上一路趕超。
2013年過去了一半,股票型基金也交上了漂亮的期中答卷。
根據(jù)銀河基金研究中心提供的數(shù)據(jù),今年上半年,普通股票型基金的漲幅為6.85%,而同期上證綜指下跌了12.78%。
杜猛執(zhí)掌的上投摩根新興動力以絕對優(yōu)勢成為股票型基金的半年度冠軍,半年的收益率達(dá)到了41.55%。半年度亞軍和季軍分別是郭鵬飛操盤的華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)和任澤松執(zhí)掌的中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),兩只基金的收益率分別是33.26%和32.82%。
數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,盡管大盤下跌12.78%,但聚集眾多新興產(chǎn)業(yè)個(gè)股的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅卻達(dá)到41.72%,相關(guān)行業(yè)板塊同樣表現(xiàn)得較為抗跌,如LED上漲20.32%、醫(yī)藥漲幅為13.43%、電子上漲13.25%、電子支付上漲24.08%、電器上漲3.98%、傳媒漲幅23.7%、印刷上漲3.43%、通信上漲5.15%。
相應(yīng)的,重倉這些行業(yè)個(gè)股的股基,其凈值表現(xiàn)也可圈可點(diǎn),如業(yè)績排名靠前的基金大都重倉了醫(yī)藥行業(yè)及電子行業(yè)相關(guān)個(gè)股,獲得了超預(yù)期的絕對收益。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,今年上半年,338只可比的股票型基金中,234只為正收益,而業(yè)績比較落后的基金多為重倉資源股如石油化工、貴金屬的基金。
數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,資源板塊下跌幅度較大,其中煤炭石油下跌了22%,已是連續(xù)四年下跌;稀缺資源下跌36.71%,建材下跌22.47%,有色金屬下跌34%,鋼鐵下跌24.58%,黃金下跌28.67%,水泥下跌30.62%。
由于對結(jié)構(gòu)性把握的偏差,倉位出現(xiàn)錯配,排名靠后的股基業(yè)績與排名靠前的收益率竟相差60個(gè)百分點(diǎn)。
另外,進(jìn)入六月份以來,大盤一路下探,上證指數(shù)單月下跌13.97%,將今年A股前期累積的微小漲幅全部吞噬,今年攻勢凌厲的創(chuàng)業(yè)板指也下跌5.72%。上周一
(6月24日),A股跌幅更是達(dá)到5.3%,創(chuàng)下四年來最大單日跌幅。
六月股市下跌,給眾基金凈值帶來不同程度的縮水。但總體表現(xiàn)上,呈現(xiàn)出“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的格局。
據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示,近一個(gè)月,排名越靠前的基金,其業(yè)績愈加穩(wěn)定,跌幅相對較小,僅在5%左右徘徊。反觀排名靠后的基金,最近一個(gè)月的跌幅較大,甚至有基金出現(xiàn)20%的凈值跌幅。
6月抗跌基金一覽
盡管六月股市出現(xiàn)斷崖式下跌,然而部分股票型基金業(yè)績卻能保持相對穩(wěn)定。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者篩選了幾只在下跌市中依然“穩(wěn)如泰山”的基金,供投資者參考。
融通醫(yī)療保健:
小規(guī)模制勝
僅有不到0.89億份
(截至2013年3月31日,下同)的規(guī)模,或許正是融通醫(yī)療保健基金的優(yōu)勢,尤其是在概念股活躍的時(shí)間段里,更能充分發(fā)揮“船小好調(diào)頭”的長項(xiàng),使其成為表現(xiàn)最為出色的醫(yī)藥行業(yè)主題基金。
今年上半年,該基金回報(bào)率為26.7%,在338只股票型基金中排名第15位,其中投資于醫(yī)療保健行業(yè)股票的比例不低于其股票資產(chǎn)的80%。
融通醫(yī)療保健成立于2012年7月26日,享受到了2012年下半年以來醫(yī)療股股價(jià)暴增帶來的收益,目前累計(jì)凈值達(dá)到1.285元,成立以來的漲幅為30.38%。作為一只主題型基金,融通醫(yī)療保健的前十大重倉股均為醫(yī)藥行業(yè)股票,根據(jù)此前季報(bào)顯示,前十大重倉股每個(gè)季度通常約5只會被更換。
富國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè):
得益新興行業(yè)
同樣是去年新成立的基金,今年上半年,富國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的業(yè)績達(dá)到了26.12%,在338只股票型基金中排名第18位。規(guī)模僅為0.92億份,同樣為迷你型基金。
富國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)主要投資于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司股票,且投資比例不低于股票類資產(chǎn)的80%。
高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)一般包含兩個(gè)方面,一是經(jīng)過長期的發(fā)展,已經(jīng)趨向成熟的傳統(tǒng)高技術(shù)產(chǎn)業(yè),如電子、信息服務(wù)、信息設(shè)備、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、交運(yùn)設(shè)備、家用電器、化工等行業(yè)的股票;二是隨著科學(xué)技術(shù)的新突破和孵化,出現(xiàn)的新興的高技術(shù)產(chǎn)業(yè),目前主要包括與節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的股票。
從今年行業(yè)走勢來看,聚集著各大新興行業(yè)股票的創(chuàng)業(yè)板逆勢飆升,半年漲幅達(dá)到40%以上,尤其是電子支付、LED、通訊等個(gè)股出現(xiàn)逆勢增長。
同樣因?yàn)橐?guī)模小以及選股出色,使得該基金在6月也避免了凈值出現(xiàn)大的波動。
華商價(jià)值精選:
6月跌幅最小的股基
今年上半年,華商價(jià)值精選的收益率為19.64%,在338只同類股票型基金中排名33位。進(jìn)入六月,這只基金的跌幅僅為1.13%,成為股票型基金中跌幅最小的基金。
華商價(jià)值精選將主要投資目標(biāo)鎖定在“價(jià)值相對被低估、成長性受經(jīng)濟(jì)周期波動影響較小的優(yōu)勢企業(yè)”。
股票投資比例為基金資產(chǎn)的60%～95%,其中符合該基金定義的價(jià)值型股票類資產(chǎn)投資比例不低于股票類資產(chǎn)的80%。
該基金成立于2011年5月,從歷史季報(bào)來看,華商價(jià)值精選對前十大重倉股的更換頻率并不大。目前,前十大重倉股多集中在高新科技行業(yè),且在六月的表現(xiàn)不俗。
中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè):
高持股集中度
這是一只新興產(chǎn)業(yè)股基,也是一只迷你基金,中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)投資于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)股票比例不低于基金股票資產(chǎn)的80%,規(guī)模僅為0.57億份。
截至上半年末,中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)以32.82%的收益率,成為上半年股基第三名。同時(shí),其在下跌中也較為抗跌,六月微跌3.61%。
截至2013年1季度末,其股票倉位為57.83%,和上季度相比,減少8.96百分點(diǎn)。一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,其前十大重倉股中的前六大重倉股均為創(chuàng)業(yè)板股票,這六只股票的持倉比例均在6%以上,對風(fēng)險(xiǎn)收益追求更高。
嘉實(shí)領(lǐng)先成長:
偏愛成長大藍(lán)籌
嘉實(shí)領(lǐng)先成長股票六月份下跌3.5%,今年上半年的收益率為9.97%,在338只基金中排名第104位。
該基金遵循“從中觀行業(yè)投資層面展開向下挑選”的投資流程,精選在中國經(jīng)濟(jì)中快速成長行業(yè)里的領(lǐng)先成長企業(yè),其股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的60%～95%,其中不低于80%的股票資產(chǎn)投資于領(lǐng)先成長企業(yè)。
該基金偏愛一些具成長性的大藍(lán)籌股,如前十大重倉股中的伊利股份、格力電器等,一季度末,其對伊利股份的持倉達(dá)到9.12%。由于重倉股走勢較為穩(wěn)定,其業(yè)績也未出現(xiàn)較大波動。