一直“雷聲大雨點(diǎn)小”的外資行代銷(xiāo)基金一事終于成行。
昨日（6月26日），大華、花旗、東亞、恒生、星展、匯豐6家外資行已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在華開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，成為首批獲得基金代銷(xiāo)資格的外資行。
外資行人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，中資銀行由于網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)和長(zhǎng)期積累的豐富經(jīng)驗(yàn)，一直是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)最重要的基金銷(xiāo)售渠道之一。外資行特色是高端理財(cái)，以及環(huán)球財(cái)富管理專(zhuān)長(zhǎng)和經(jīng)驗(yàn)，加入基金代銷(xiāo)市場(chǎng)后將和中資行展開(kāi)差異化競(jìng)爭(zhēng)，有助推動(dòng)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富客戶(hù)的選擇，價(jià)格也會(huì)變得更優(yōu)惠。一家與外資行簽訂合作協(xié)議的基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，外資行能投資的領(lǐng)域和基金公司不一樣，其想法與資源可通過(guò)基金平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)，雙方能形成資源互補(bǔ)。
首批6家獲批
上海證監(jiān)局官網(wǎng)顯示，上述6家首批拿到基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的銀行于今年6月21日接收第二次反饋材料，走完了受理和審查程序。
其中匯豐和星展于今年4月前后遞交材料，2個(gè)多月就拿到基金代銷(xiāo)資格；東亞和恒生于3月上旬遞交材料，前后耗時(shí)3個(gè)半月；大華和花旗2月初遞交，走流程花了4個(gè)半月。
值得注意的是，渣打銀行
（中國(guó)）有限公司去年12月31日就成為首家提交申請(qǐng)材料的外資行，比同一梯隊(duì)的匯豐銀行早了4個(gè)月，但該行在今年3月以后審查一度停滯不前，目前仍處于接收第一次反饋材料階段，與今年4月遞交材料的南商中國(guó)處于同一進(jìn)度。
另外，華僑銀行已于今年4月23日遞交材料，目前已申請(qǐng)延長(zhǎng)30個(gè)工作日，上海證監(jiān)局尚未核準(zhǔn)受理其代銷(xiāo)申請(qǐng)。
按照上海證券局公布的申請(qǐng)流程，外資行代銷(xiāo)基金資格的審查期限是自受理日起20個(gè)工作日，但這不包括落實(shí)反饋意見(jiàn)、現(xiàn)場(chǎng)檢查、專(zhuān)家評(píng)審會(huì)等時(shí)間。從首批獲批的外資行的申請(qǐng)審批過(guò)程看，匯豐和星展在現(xiàn)場(chǎng)檢查通過(guò)后2個(gè)月就拿到牌照，其他銀行在2個(gè)半月到3個(gè)月不等。
2011年6月21日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布修改后的
《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》指引，自2011年10月1日起，符合條件的在華外資銀行可以申請(qǐng)成為基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，和國(guó)內(nèi)銀行“享受同等權(quán)利”，但并未公布具體實(shí)施細(xì)則。直到2012年12月14日，上海證監(jiān)局網(wǎng)站開(kāi)通在線申請(qǐng)通道，開(kāi)始正式受理外資代銷(xiāo)基金申請(qǐng)。
除上述9家銀行外，其他外資行也對(duì)代銷(xiāo)基金表現(xiàn)了濃厚的興趣。法興銀行（中國(guó)）有限公司投資及個(gè)貸產(chǎn)品策略部總經(jīng)理吳蔚表示，法興中國(guó)不久也會(huì)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)遞交申請(qǐng)材料，申請(qǐng)之前要做大量的準(zhǔn)備工作，包括內(nèi)部系統(tǒng)升級(jí)、人員培訓(xùn)、制度配套等。
7月上旬啟動(dòng)銷(xiāo)售
根據(jù)恒生中國(guó)的時(shí)間表，該行預(yù)計(jì)將于7月上旬啟動(dòng)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，分階段在其分支網(wǎng)點(diǎn)為本地居民提供服務(wù)。目前，該行已完成軟硬件準(zhǔn)備，包括建立基金代銷(xiāo)系統(tǒng)平臺(tái)、制定基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理制度等。
為了配合本地基金代銷(xiāo)，匯豐中國(guó)在官網(wǎng)推出了基金信息服務(wù)平臺(tái)“基金搜尋易”，供投資者即時(shí)查詢(xún)匯豐中國(guó)在售的各本地基金的凈值、歷史表現(xiàn)、投資組合等信息。
在合作伙伴的選擇上，匯豐中國(guó)選擇了匯豐環(huán)球品牌下的匯豐晉信基金公司，該公司股東是匯豐環(huán)球投資管理有限公司及山西信托。首批銷(xiāo)售的本地基金將涵蓋股票型、平衡型和債券型等多種類(lèi)型基金。
匯豐中國(guó)零售銀行及財(cái)富管理業(yè)務(wù)總監(jiān)李峰表示，匯豐中國(guó)計(jì)劃在今年下半年與更多基金公司開(kāi)展合作，推出更多類(lèi)型的本地基金產(chǎn)品。
花旗中國(guó)將與景順長(zhǎng)城和泰達(dá)宏利基金公司率先展開(kāi)合作，并與另外7家基金公司達(dá)成合作意向并正在商定最后細(xì)節(jié)，分別是華夏、中銀、博時(shí)、富國(guó)、大成、海富通和上投摩根基金公司。
據(jù)悉，此前外資零售銀行的理財(cái)產(chǎn)品以結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、代客境外理財(cái)計(jì)劃、本外幣投資等產(chǎn)品為主，各大投行參與產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方面的合作，代銷(xiāo)本地基金獲批后，豐富了外資行客戶(hù)多元化資產(chǎn)配置需求。
花旗中國(guó)表示，獲得該項(xiàng)許可之后，花旗中國(guó)能夠銷(xiāo)售投資于本地市場(chǎng)的基金，為花旗的零售以及企業(yè)與機(jī)構(gòu)客戶(hù)提供投資A股市場(chǎng)和其他資本工具的渠道。
國(guó)內(nèi)基金銷(xiāo)售市場(chǎng)空間巨大且發(fā)展迅速，令外資行垂涎不已。據(jù)悉，早在2007年，東亞中國(guó)就開(kāi)始研究基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的可行性，自2008年開(kāi)始正式籌備基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。
中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年5月底，國(guó)內(nèi)已開(kāi)展業(yè)務(wù)的81家基金公司管理資產(chǎn)合計(jì)3.98萬(wàn)億元，較2012年末的3.6萬(wàn)億元增長(zhǎng)逾10%，其中公募基金規(guī)模逾3萬(wàn)億元，公募基金1317只。
2012年，國(guó)內(nèi)新基金發(fā)行數(shù)量多達(dá)261只，合計(jì)首發(fā)規(guī)模高達(dá)人民幣6450億元，遠(yuǎn)超2011年的2555億元，創(chuàng)下單年歷史新高。
差異化競(jìng)爭(zhēng)
好買(mǎi)基金研究中心總監(jiān)樂(lè)嘉慶接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪時(shí)表示，外資行代銷(xiāo)基金獲批是遲早的事，關(guān)鍵是其如何以有限的網(wǎng)點(diǎn)和中資行競(jìng)爭(zhēng)，在基金銷(xiāo)售渠道占據(jù)一席之地，以提升對(duì)基金公司的議價(jià)能力。
長(zhǎng)期以來(lái)，“渠道為王”的中資行一直是主要的基金銷(xiāo)售渠道。展恒理財(cái)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)銀行渠道銷(xiāo)售基金占比達(dá)六成以上，基金直銷(xiāo)渠道占比約三成，其次是券商渠道，獨(dú)立第三方基金銷(xiāo)售份額不到2%。
樂(lè)嘉慶指出，外資行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)有限，短期內(nèi)不足以和中資行相抗衡，如果基金銷(xiāo)售規(guī)模上不去，和基金公司議價(jià)能力勢(shì)必弱于中資行。
據(jù)了解，銀行代銷(xiāo)基金的收入主要來(lái)自基金申購(gòu)費(fèi)和管理費(fèi)，基金銷(xiāo)售金額的1.2%至1.5%不等的申購(gòu)費(fèi)歸銀行所有，1.5%的管理費(fèi)由銀行和基金公司分成，中資行通常以“客戶(hù)維護(hù)費(fèi)”的名義拿1%，最高能拿到七成。此外，基金公司還視基金銷(xiāo)售業(yè)績(jī)給銀行首發(fā)基金激勵(lì)、尾隨傭金、持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)等費(fèi)用。
對(duì)此，匯豐相關(guān)人士表示，中資銀行在網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量上更具優(yōu)勢(shì)，在該業(yè)務(wù)上已積累豐富經(jīng)驗(yàn)，一直以來(lái)是國(guó)內(nèi)最重要的基金銷(xiāo)售渠道。相比而言，外資銀行擁有豐富的環(huán)球財(cái)富管理專(zhuān)長(zhǎng)和經(jīng)驗(yàn)。
匯豐有關(guān)人士指出，匯豐一直提倡在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上進(jìn)行長(zhǎng)期投資，幫助客戶(hù)樹(shù)立良好的投資習(xí)慣。對(duì)于基金的管理和銷(xiāo)售，匯豐在海外市場(chǎng)一直走在市場(chǎng)的前端。相信這些國(guó)際化的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)都可以在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)得以沿用和發(fā)揮，穩(wěn)步發(fā)展匯豐的本地基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。
“同時(shí)，我們一對(duì)一的客戶(hù)經(jīng)理服務(wù)模式，可以深入了解客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況和投資經(jīng)驗(yàn)，提供符合客戶(hù)需求的一站式財(cái)富管理解決方案，提供優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)服務(wù)。”
一家與外資行簽訂合作協(xié)議的基金公司市場(chǎng)拓展部副總告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，該公司很看重外資行的高凈值客戶(hù)資源，可以通過(guò)外資行發(fā)展3000萬(wàn)以上的專(zhuān)戶(hù)理財(cái)，配合外資行為這類(lèi)客戶(hù)提供專(zhuān)屬定制服務(wù)。
“外資行能投資的領(lǐng)域和基金公司不一樣，雙方能形成資源互補(bǔ)，外資行的想法可以通過(guò)基金的平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)。比如利用基金公司的QDII額度，投資海外的基金、點(diǎn)心債、非上市公司債務(wù)、衍生工具，雙方合作的空間很大，基金公司也能學(xué)到外資行先進(jìn)的財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)。”上述人士表示。
東亞中國(guó)常務(wù)副行長(zhǎng)林志民則認(rèn)為，外資行有望為市場(chǎng)帶來(lái)新的客戶(hù)群體，尤其是外資行不同的經(jīng)營(yíng)理念，會(huì)幫助中國(guó)基金銷(xiāo)售市場(chǎng)更加健康發(fā)展。