6月以來A股市場出現(xiàn)連續(xù)下跌，特別是這兩天的大跌更是讓不少基金凈值大蒸發(fā)。而近來在基金公司大量贖回自購產(chǎn)品的背景下，基金公司出手自購權(quán)益類產(chǎn)品卻有點少見。寶盈基金就于周二發(fā)布公告稱將自購寶盈中證100指數(shù)型基金450萬元。考慮到寶盈中證100指數(shù)型基金的資產(chǎn)規(guī)模已降至5000萬元以下，而自購的金額或已超過基金資產(chǎn)的10%，自救或是寶盈基金本次自購的主要原因。
寶盈基金自購指基450萬
本周二，寶盈基金發(fā)布公告稱，將于2013年6月27日起的10個交易日內(nèi)申購寶盈中證100指數(shù)增強型證券投資基金450萬元。
基金公司自購本不少見，但近來基金公司在運用固有資金的操作方面幾乎都是贖回，目前鮮有基金還出手自購的。WIND數(shù)據(jù)顯示，5月份以來，共有20只基金被基金公司贖回，僅3只基金被基金公司自購，且自購的基金全部為固定收益類產(chǎn)品；6月以來，大盤連續(xù)調(diào)整，基金公司對固有資金的投資也全部為贖回操作，于是寶盈基金就成為了6月以來第一家自購權(quán)益類產(chǎn)品的基金公司。
寶盈自購的中證100指數(shù)基金成立于2010年2月份，是寶盈基金因股權(quán)代持問題而被罰三年停發(fā)新品之前所發(fā)行的最后一只基金。從業(yè)績來看，截止6月24日，該基金今年以來跌幅為16.15%，排在196只指數(shù)基金漲幅榜的第165位，這樣的業(yè)績表現(xiàn)實在讓人看不到購買的理由。
自救或是主因
為何寶盈基金會在市場暴跌時選擇自購，難道真是因為想抄底？有分析稱，基金公司運用自有資金自購或贖回旗下基金產(chǎn)品，在一定程度上反映基金公司對后市的態(tài)度。由于目前藍籌風(fēng)格股票大跌，估值便宜，寶盈基金自購不排除低位布局藍籌股的可能。
不過，接受《金融投資報》記者采訪的一位分析師卻并不贊同上述觀點：“導(dǎo)致市場大跌的多種問題目前并沒有完全解決，短期市場表現(xiàn)并不樂觀。而藍籌股盤子一般比較大，對經(jīng)濟形勢和資金都比較敏感，短期來看其投資價值不明顯。寶盈基金的自購更有可能是自保，免踩5000萬元的紅線。”
所謂5000萬元紅線，是指《證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，開放式基金的基金合同生效后，基金份額持有人數(shù)量不滿兩百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的，基金管理人應(yīng)當及時報告中國證監(jiān)會；連續(xù)二十個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當向中國證監(jiān)會說明原因和報送解決方案。
寶盈中證100指數(shù)基今年一季度末的基金總份額為0.67億份，基金凈值為0.741元，期末凈資產(chǎn)恰好踩在5000萬元紅線上。而本周一，寶盈中證100指數(shù)大跌5.67%，凈值為0.649元。若以6月24日凈值和一季度末的份額計算，則寶盈中證100的資產(chǎn)僅為4300余萬，已經(jīng)踏進紅線之內(nèi)，此次自購的金額或已超過基金資產(chǎn)的10%。“基金公司往往可通過幫忙資金或自購的方式來逃避"連續(xù)20日"的監(jiān)管。”上述分析師表示。
對于自保的猜測，寶盈基金6月上中旬贖回旗下自購的寶盈資源優(yōu)選基金，或許就是一個很好證據(jù)。當時寶盈基金贖回了寶盈資源優(yōu)選基金2497萬份，金額約為2500萬元。如果寶盈基金真的是看好藍籌股的后市表現(xiàn)，那么選擇贖回寶盈資源優(yōu)選似乎也有點矛盾。
9只股基踏入清盤紅線
6月以來市場連續(xù)下跌，基金凈值也不斷縮水，東吳行業(yè)輪動、中歐中小盤、長信金利趨勢凈值跌幅都在18%以上。而本周一股市大跌，讓不少基金的凈值再度大蒸發(fā)。
WIND數(shù)據(jù)顯示，一季度末，主動管理的偏股方向基金共有62只基金份額在1億份以下，其中方正富邦紅利精選、海富通國策導(dǎo)向、平安大華策略先鋒份額最少，分別為0.34億份、0.38億份、0.42億份。
而經(jīng)過本周一的大跌，基金凈值進一步蒸發(fā)。若以本周一的凈值估算，共有9只基金的資產(chǎn)規(guī)模在5000萬元以下，包括方正富邦紅利精選、長盛同祥泛資源、海富通國策導(dǎo)向、平安大華策略先鋒、景順長城支柱產(chǎn)業(yè)、建信社會責(zé)任、泰達宏利逆向策略、金元惠理核心動力、國投瑞銀新興產(chǎn)業(yè)。其中方正富邦紅利精選的資產(chǎn)規(guī)模為3399萬元左右。
此外，另有多只基金的資產(chǎn)規(guī)模雖未踏入紅線之內(nèi)，但已逐步逼近5000萬元，包括國聯(lián)安紅利、方正富邦創(chuàng)新動力、天治趨勢精選、銀華中小盤精選、長信內(nèi)需成長等。若基金凈值繼續(xù)下跌，踏入紅線恐怕只是時間問題。而在指數(shù)型基金方面，也有數(shù)只基金資產(chǎn)規(guī)模接近5000萬元紅線。
不過，目前為止，基金業(yè)中還沒有基金出現(xiàn)清盤的現(xiàn)象。“對于基金業(yè)來說，這是不正常的現(xiàn)象，對行業(yè)的健康發(fā)展有不利的影響。發(fā)行一只產(chǎn)品需要耗費大量成本，不可能有基金公司眼看著基金清盤，只能是越發(fā)越多。未來隨著基金發(fā)行數(shù)量的快速上升，規(guī)模大的基金可能會是少數(shù)，也會有越來越多的小規(guī)模基金出現(xiàn)。如果能真正實現(xiàn)清盤，淘汰業(yè)績落后的基金，對于基金業(yè)的發(fā)展是有積極意義的。”上述分析師表示。