5月23日,國(guó)際市場(chǎng)銀行間中間匯率,澳元兌美元再跌65點(diǎn),最低報(bào)0.9627點(diǎn)。
這是兩年里澳元兌美元的最低位。
同一天,匯豐控股公布的中國(guó)5月匯豐制造業(yè)PMI預(yù)覽值為49.6,也是該數(shù)值自去年10月至今首次跌破50關(guān)口,達(dá)到8個(gè)月最低水平,匯豐控股預(yù)計(jì)中國(guó)制造業(yè)將處于低迷的狀態(tài)。
不僅如此,今年以來,除美元走強(qiáng)外,日元、歐元、英鎊、加元等非美貨幣紛紛處于下跌趨勢(shì)。23日當(dāng)日,100日元對(duì)人民幣、歐元兌人民幣、英鎊兌人民幣、加元兌人民幣更是分別下跌了445點(diǎn)、558點(diǎn)、758點(diǎn)和653點(diǎn)。
基于此,外幣理財(cái)產(chǎn)品也正陷入了一個(gè)尷尬的處境之中。
據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示,2013年4月,銀行的外幣理財(cái)產(chǎn)品共發(fā)行了53款,在整個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的占比已由2月份的6.13%下降到3.77%。其中,日元、英鎊等外幣產(chǎn)品已暫時(shí)停發(fā)外,美元、澳元、港元、歐元等外幣產(chǎn)品的發(fā)行量均明顯減少。
與此同時(shí),從近一年來,外幣理財(cái)產(chǎn)品收益率的數(shù)據(jù)也可以看出,其收益率出現(xiàn)了明顯下降。如澳元理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率由5.15%下降到3.17%,港幣理財(cái)產(chǎn)品平均收益率由2.69%下降到1.55%。人民幣理財(cái)產(chǎn)品受到政策影響也出現(xiàn)收益率下跌,但跌幅遠(yuǎn)不如外幣理財(cái)產(chǎn)品。
高息貨幣理財(cái)產(chǎn)品飽受降息威脅
“目前,外幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量明顯減少,其直接原因就是全球各國(guó)的央行相繼降息,而且一些央行表現(xiàn)出了接連降息的預(yù)期,這使得這些國(guó)家的貨幣利率比較低迷,相應(yīng)的投資收益直接受到影響,與此相關(guān)的外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益率也會(huì)下調(diào)。”一位股份制銀行財(cái)富管理部的負(fù)責(zé)人分析稱。
自今年3月開始,全球各國(guó)先后打出了“降息牌”,以求提振經(jīng)濟(jì)。此輪降息最早的國(guó)家是波蘭。
3月6日,波蘭央行突然宣布將原3.75%的基準(zhǔn)利率下調(diào)50個(gè)基點(diǎn)至3.25%。不過,波蘭的降息舉動(dòng)并沒有引起市場(chǎng)較大的關(guān)注。之后,墨西哥、印度、哥倫比亞、匈牙利、格魯吉亞等國(guó)家也接連宣布開始降息。進(jìn)入5月,這輪降息終于完全暴露出“全球性降息風(fēng)暴”的真面目。歐洲央行降息25個(gè)基點(diǎn),澳洲、韓國(guó)、越南、以色列等國(guó)家紛紛宣布降息。離目前最近的一次降息就是以色列5月13日的降息:自5月17日起降息25個(gè)基點(diǎn)至1.5%,并推出外匯購買計(jì)劃,以抵消天然氣生產(chǎn)的影響。
至此,兩個(gè)月以來,全球共約12家央行進(jìn)行了16次降息。其中,波蘭、印度、匈牙利和格魯吉亞分別降息2次。
受降息的影響,外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率的下降趨勢(shì)逐漸明顯。以中國(guó)銀行的澳元產(chǎn)品為例,同樣是9000澳元起售2月期限的產(chǎn)品,最近一期的預(yù)期年化收益率為2.2%,而2012年,該產(chǎn)品的的預(yù)期年化收益率為2.65%,甚至出現(xiàn)4.35%的預(yù)期收益。不僅如此,2011年,該類澳元理財(cái)產(chǎn)品也曾有超過5%的預(yù)期年化收益率。工商銀行發(fā)行的歐元產(chǎn)品也有類似的趨勢(shì)。2012年上半年,工商銀行集中發(fā)行匯財(cái)通外幣結(jié)構(gòu)性存款的歐元理財(cái)產(chǎn)品,期限為3個(gè)月和6個(gè)月,預(yù)期年化收益率平均為2.2%和2.8%。而在2012年下半年,尤其進(jìn)入2013年以來,工商銀行很少再有2%以上結(jié)構(gòu)性存款的歐元產(chǎn)品,而是多為名為“安享回報(bào)”的183天產(chǎn)品,預(yù)期年化收益率為1.2%-1.3%。
交行暫停外幣產(chǎn)品
工行主打中期中行以不變應(yīng)萬變
從普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來看,2013年4月,銀行的外幣理財(cái)產(chǎn)品共發(fā)行了53款,在整個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的占比已由2月份的6.13%下降到3.77%。其實(shí),今年以來,外幣理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量明顯減少,在整個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)中的占比也在縮小。多家銀行的理財(cái)經(jīng)理都向記者建議,在目前國(guó)際性的降息背景下,貨幣性的理財(cái)產(chǎn)品盡量少配置,最好能夠回避外幣理財(cái)產(chǎn)品。
2013年4月12日,交通銀行發(fā)布公告稱其將停發(fā)“得利寶·新綠”、“得利寶·至尊新綠”個(gè)人外幣理財(cái)產(chǎn)品,并稱之后將發(fā)售“得利寶·匯添利”系列外幣理財(cái)產(chǎn)品替代原先的外幣理財(cái)產(chǎn)品,新產(chǎn)品在期限和幣種做了選擇性調(diào)整。不過,據(jù)記者了解,通知后到目前為止,交通銀行還沒有發(fā)行一款外幣理財(cái)產(chǎn)品,外幣理財(cái)產(chǎn)品處于停滯狀態(tài)。
這段時(shí)間內(nèi),工商銀行除了上述中所說的多發(fā)低收益率產(chǎn)品外,在所發(fā)行的外幣產(chǎn)品期限方面,多是90天以上的中長(zhǎng)期產(chǎn)品,最多的是期限為183天左右的外幣理財(cái)產(chǎn)品。這與目前業(yè)內(nèi)“看好外幣中長(zhǎng)期收益”的主流理財(cái)觀點(diǎn)相吻合。
中國(guó)銀行的外幣理財(cái)產(chǎn)品似乎并沒有受到影響,依然主打短期外幣理財(cái)產(chǎn)品,幣種主要是美元,不過,預(yù)期收益率出現(xiàn)了明顯下降。目前中國(guó)銀行美元理財(cái)產(chǎn)品多為不超過30天,預(yù)期年化收益率為0.25-0.35%。雖然澳元一再下跌,但中國(guó)銀行還堅(jiān)持著平均每周發(fā)行一款7天滾動(dòng)性澳元產(chǎn)品,預(yù)期年化收益率一直維持在1.3%。