由于煤炭的市場需求持續(xù)疲軟，今年以來煤炭價(jià)格大幅下滑，這也使得煤炭板塊成為A股市場上表現(xiàn)最差的行業(yè)之一。受累于此，高配煤炭股的基金二季度以來表現(xiàn)不佳，其中，東吳行業(yè)輪動(dòng)或因重配煤炭股市值蒸發(fā)1億以上，而銀河系基金也可能因重倉跌幅最大的煤炭股永泰能源浮虧7000萬。
東吳行業(yè)市值蒸發(fā)1億
由于行業(yè)低迷，今年以來煤炭采選行業(yè)不僅凈利潤增速普遍下滑，而且股票價(jià)格也是一路走低。據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，43家煤炭開采行業(yè)（申萬二級行業(yè)）上市公司中，僅有11家公司凈利潤同比增長，其余公司均不同程度下滑；所有申萬二級行業(yè)中，今年以來煤炭開采行業(yè)以17.45%的跌幅名列跌幅榜第2，其中二季度以來跌幅達(dá)6.89%，名列所有行業(yè)跌幅第4名。
而重倉煤炭股的基金明顯受到拖累。據(jù)基金一季報(bào)顯示，多只基金重倉了煤炭采選個(gè)股。其中，東吳行業(yè)輪動(dòng)對煤炭行業(yè)的配置最重。一季報(bào)顯示，東吳行業(yè)輪動(dòng)倉位為93.40%，配置主要集中在制造業(yè)和采礦業(yè)，基金凈值占比分別為40.05%和37.76%。前十大重倉股中包括了6只煤炭股，分別是永泰能源、陽泉煤業(yè)、潞安環(huán)能、大有能源、蘭花科創(chuàng)、昊華能源，基金凈值占比為9.40%、9.13%、5.60%、5.47%、4.63%和3.53%，合計(jì)占基金凈值的比達(dá)37.76%。
而今年二季度以來，截止5月13日，東吳行業(yè)輪動(dòng)所持6只煤炭股中，僅大有能源上漲7.12%，其余重倉股均宣告下跌，永泰能源跌幅達(dá)三成以上。就市值來看，5只下跌的煤炭股導(dǎo)致東吳行業(yè)輪動(dòng)持倉市值蒸發(fā)高達(dá)1億以上。盡管東吳行業(yè)輪動(dòng)抓住了光線傳媒、四川美豐等二季度牛股，但受能源股的拖累，該基金二季度以來漲幅僅為3.5%，跑輸同類基金平均漲幅4.5%。
而易方達(dá)資源行業(yè)與華寶興業(yè)資源優(yōu)選兩只主題基金對煤炭股的配置也較大。今年一季度，兩只基金對采掘業(yè)的配置占基金凈值的比例分別為48.03%和52.81%。兩只基金的前十大重倉股中各自配置了5只煤炭股。
此外，交銀主題優(yōu)選前十大重倉股中也出現(xiàn)了3只煤炭股的身影，包括潞安環(huán)能、冀中能源、蘭花科創(chuàng)，基金凈值占比合計(jì)達(dá)11.75%；申萬菱信旗下兩只基金也重配了煤炭股。申萬菱信競爭優(yōu)勢、申萬菱信盛利精選均持有冀中能源和潞安環(huán)能，基金凈值占比分別為9.6%
和7.14%。二季度以來，上述三只基金的漲幅分別為-3.43%、3.85%、4.23%，其中交銀主題優(yōu)選與申萬菱信競爭優(yōu)勢跑輸同類基金平均漲幅。
基金合計(jì)浮虧約13億
從煤炭個(gè)股方面來看，43只煤炭股中，有14只個(gè)股二季度以來的跌幅達(dá)10%以上，其中永泰能源和開灤股份領(lǐng)跌，截止5月13日，兩只個(gè)股二季度的跌幅分別達(dá)30.03%和22.85%。這使得重倉兩只個(gè)股的基金苦不堪言。
據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，截止一季度末，永泰能源基金持有數(shù)量為11379.445萬股，持股比例為7.95%。一季報(bào)顯示，前十大流通股東中，東吳行業(yè)輪動(dòng)、基金開元、匯添富成長焦點(diǎn)分別持有1655.67、1609.67、1435.58萬股，名列第8至第10大流通股東。此外，永泰能源還出現(xiàn)在包括國泰估值優(yōu)勢、中歐新趨勢、廣發(fā)制造業(yè)精選等18只主動(dòng)管理的偏股方向基金的前十大重倉股中。
而因籌劃非公開發(fā)行股票購買相關(guān)煤業(yè)資產(chǎn)事宜，永泰能源二季度以來其股價(jià)跌幅已達(dá)三成。若不考慮基金持倉變動(dòng)情況，這讓持有永泰能源的基金市值合計(jì)蒸發(fā)約4.45億元。
而從基金公司來看，銀河基金持有永泰能源數(shù)量最多。銀河競爭優(yōu)勢成長、銀河行業(yè)優(yōu)選股票、銀河銀泰理財(cái)分紅、銀河主題策略分別持有
59.7、 1040.27、 649.71、34.73萬股，合計(jì)持有
1784.41萬股，這或使上述四只基金市值在二季度合計(jì)減少約7000萬。
自1月起停牌的開灤股份自5月2日復(fù)牌公告終止重組后連續(xù)下跌，二季度以來已跌去22%。這讓重倉基金的市值合計(jì)浮虧近1億元。其前十大流通股東中，博時(shí)精選、易方達(dá)價(jià)值精選、匯添富成長焦點(diǎn)、國泰金馬穩(wěn)健回報(bào)、天弘精選混合分別持有900萬股、880.99萬股、689萬股、702.09萬股、689萬股、599.95萬股，復(fù)牌后8個(gè)交易日，上述5只基金就或?qū)⒑嫌?jì)浮虧9000萬元。
此外，包括恒源煤電、兗州煤業(yè)、山煤國際、國投新集在內(nèi)的12只個(gè)股二季度以來的跌幅超過10%。43只煤炭股中，僅有7只股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲。而據(jù)WIND數(shù)顯示，在下跌的煤炭股中，有25只個(gè)股被基金持有，以二季度以來的股票差價(jià)計(jì)算，這25只個(gè)股將使重倉基金合計(jì)浮虧約12.96億元。