天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)成立的121只新基金中，105只的戶均認(rèn)購(gòu)量超過10萬(wàn)份。其中，10只新基金的戶均認(rèn)購(gòu)量超過50萬(wàn)份，還有16只在30萬(wàn)份到50萬(wàn)份之間，79只在10萬(wàn)份到30萬(wàn)份之間。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新基金戶均認(rèn)購(gòu)量高企，除今年來(lái)固定收益類產(chǎn)品權(quán)重較大外，一個(gè)很重要的原因是新基金發(fā)行中大量幫忙資金存在。
從單只基金來(lái)看，中銀添利基金首募規(guī)模17.9億份，認(rèn)購(gòu)戶數(shù)1380戶，戶均認(rèn)購(gòu)份額高達(dá)130萬(wàn)份，嘉實(shí)中證中期國(guó)債交易型開放式指數(shù)基金（ETF）戶均認(rèn)購(gòu)份額也超過94萬(wàn)份，國(guó)泰房地產(chǎn)基金戶均認(rèn)購(gòu)約為90萬(wàn)份。
農(nóng)銀高增長(zhǎng)基金首募9.7億份，24291戶認(rèn)購(gòu)數(shù)使得其戶均認(rèn)購(gòu)量不足4萬(wàn)份。華夏基金旗下幾只行業(yè)ETF戶均認(rèn)購(gòu)量均較低。
不過，值得關(guān)注的是，在散戶化特征明顯且行情火爆的2006年、2007年，偏股型基金的個(gè)人持有比例超過九成，戶均認(rèn)購(gòu)額的平均水平分別為5.4萬(wàn)份和2.9萬(wàn)份。而今年以來(lái)新成立的股票型基金平均戶均認(rèn)購(gòu)額卻超過了15萬(wàn)份。
去年以來(lái)的新發(fā)產(chǎn)品中，固定收益類產(chǎn)品權(quán)重較大。一家基金公司市場(chǎng)部人士認(rèn)為，在傳統(tǒng)發(fā)行格局中，一直就是權(quán)益類中機(jī)構(gòu)占比低戶均認(rèn)購(gòu)量低，固定收益類產(chǎn)品以機(jī)構(gòu)投資者為主，戶均認(rèn)購(gòu)量相比更高。因此今年新基金發(fā)行中集體性戶均認(rèn)購(gòu)量高企，很大一部分原因來(lái)源于此。
另一家基金公司人士表示，無(wú)論產(chǎn)品類型如何不同，新基金發(fā)行幫忙資金的大量存在，也是造成戶均認(rèn)購(gòu)量上升的重要原因。
他認(rèn)為，即便機(jī)構(gòu)投資者有主動(dòng)配置需求，但主動(dòng)投資新基金的概率比較低。“首先新基金沒有既往的運(yùn)作歷史，風(fēng)險(xiǎn)難以度測(cè)。其次，新基金成立后都有一段時(shí)間的封閉期，老基金的申購(gòu)贖回均敞開。第三，新基金發(fā)行規(guī)模不明，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)其中可能蘊(yùn)含的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法控制。”因此他認(rèn)為，購(gòu)買新基金的機(jī)構(gòu)投資者資金中不少是基金公司拉來(lái)的贊助資金。
一家剛剛發(fā)行完畢的基金公司人士說(shuō)，這只新基金一個(gè)月后打開申購(gòu)贖回至少有一半資金會(huì)撤離。為了使最后數(shù)據(jù)不會(huì)太難看，一些基金公司在發(fā)行過程中會(huì)鼓勵(lì)公司員工以及親屬開設(shè)基金賬戶進(jìn)行最少量認(rèn)購(gòu)。