過(guò)去幾年,市場(chǎng)追逐巴菲特的腳步,凡是其選中的公司、行業(yè)略有風(fēng)吹草動(dòng),相關(guān)概念股(包括港股和A股市場(chǎng))均會(huì)掀起不同程度的漲幅,形成了獨(dú)具特色的巴菲特效應(yīng)。
農(nóng)機(jī)制造、金屬精密行業(yè)或成新寵
事實(shí)上,巴菲特真正已經(jīng)投資的中國(guó)公司目前為止只有2家:中國(guó)石油和比亞迪。投資中國(guó)石油給巴菲特帶來(lái)35億美元的高額回報(bào),而2008年巴菲特斥資18億港元投資比亞迪,一度盈利不菲,至今仍然持有。
直接參與投資中國(guó)企業(yè)數(shù)目有限不代表不關(guān)注中國(guó)市場(chǎng)。在剛剛過(guò)去的股東大會(huì)上,巴菲特表示,對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)僅在觀察,并未做出最終投資決定,也沒有真正開始在某個(gè)特定國(guó)家投資新興產(chǎn)業(yè)。
中國(guó)企業(yè)在過(guò)去五年內(nèi)受到“股神”的關(guān)注程度不減,相應(yīng)帶來(lái)的巴菲特效應(yīng)也十分明顯。就在剛剛過(guò)去的5月1日,伯克希爾公司宣布以20.5億美元價(jià)格收購(gòu)以色列金屬加工工具供應(yīng)商IMC剩余20%的股權(quán),2006年其花費(fèi)40億美元收購(gòu)了該公司80%的股權(quán),IMC家族已經(jīng)完全納入伯克希爾旗下。
與中國(guó)緊密相關(guān)的是,IMC的旗下伊斯卡公司在中國(guó)大連設(shè)有合資企業(yè),按照持股情況來(lái)看,這是伯克希爾公司在中國(guó)投資的又一家企業(yè)。
資料顯示,2013年一季度巴菲特并購(gòu)標(biāo)的主要是保險(xiǎn)、能源、工業(yè)品、食品等領(lǐng)域。最近一個(gè)季度持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示,巴菲特重點(diǎn)增持了通用汽車、IBM和富國(guó)銀行等股票,新買進(jìn)的行業(yè)涉及農(nóng)機(jī)制造、金屬精密件生產(chǎn)及商用汽車剎車系統(tǒng)制造等,而國(guó)內(nèi)相關(guān)概念股或會(huì)受到帶動(dòng),迎來(lái)價(jià)值重估機(jī)會(huì)。
巴菲特增持農(nóng)機(jī)行業(yè)龍頭迪爾農(nóng)機(jī),表示其對(duì)農(nóng)機(jī)行業(yè)前景的樂(lè)觀判斷。早在去年巴菲特就曾表示對(duì)迪爾農(nóng)機(jī)濃厚的興趣,市場(chǎng)也猜測(cè)其為巴菲特的收購(gòu)對(duì)象,受此影響,占據(jù)了世界農(nóng)機(jī)產(chǎn)值一半以上的中國(guó),自然與其有密不可分的關(guān)系。
巴菲特效應(yīng)席卷全球
在更早的4月,大洋彼岸的美國(guó)股市也現(xiàn)“巴菲特效應(yīng)”,而這次的主角是昔日中國(guó)光伏龍頭企業(yè)——尚德電力。媒體稱巴菲特旗下中美能源控股公司有意收購(gòu)尚德電力,尚德電力當(dāng)日股價(jià)大漲近30%,4個(gè)交易日內(nèi)翻倍;中國(guó)其他光伏上市公司股價(jià)也大漲,英利和晶澳也分別上漲21%和19.5%,4月10日中國(guó)股市中的太陽(yáng)能板塊受到提振,整體上漲0.3%。
對(duì)于市場(chǎng)而言,只要有巴菲特投資的消息傳出,均會(huì)帶動(dòng)相關(guān)概念股大漲。2011年11月,巴菲特成為IBM最大股東,相關(guān)股份億陽(yáng)信通獲得2次漲停,2009年5月傳言巴菲特對(duì)東北電氣感興趣,東北電氣H股最大上漲207%,2009年9月巴菲特祝賀大楊集團(tuán)創(chuàng)建30周年,大楊創(chuàng)世連續(xù)5個(gè)交易日漲幅達(dá)56.7%。
英大證券研究所所長(zhǎng)李大霄表示,“巴菲特效應(yīng)”的出現(xiàn)是正常的,但投資更重要的是個(gè)股,就巴菲特所持股票而言,個(gè)股重于行業(yè),因此應(yīng)該更謹(jǐn)慎地對(duì)待“巴菲特”概念股,更注重選擇公司,同樣的公司,價(jià)值被低估為主要的投資條件,而不要太重視所謂的題材。