盡管年內(nèi)市場(chǎng)持續(xù)震蕩，但主動(dòng)型偏股基金前四月表現(xiàn)良好，超九成產(chǎn)品跑贏大盤(pán)，超七成產(chǎn)品取得正收益，其中成長(zhǎng)主題基金成為最大贏家，整體排名靠前；另一方面，債市監(jiān)管升級(jí)引發(fā)去杠桿沖動(dòng)，債基四月收益出現(xiàn)明顯下滑。
TMT爆發(fā)成就重倉(cāng)基金
今年以來(lái)，市場(chǎng)持續(xù)震蕩，截至4月26日，上證指數(shù)下跌4.02%，滬深300指數(shù)下跌3.00%。不過(guò)期間基金的表現(xiàn)相對(duì)良好，統(tǒng)計(jì)顯示，513只主動(dòng)型偏股基金前四月簡(jiǎn)單平均凈值增長(zhǎng)率為4.39%；其中，490只基金跑贏上證指數(shù)，占比95.52%，388只基金取得正收益，占比75.63%。
具體來(lái)看，前四月成長(zhǎng)股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，TMT、生物等板塊成為資金追捧對(duì)象。在此背景下，新興產(chǎn)業(yè)主題類(lèi)基金四月表現(xiàn)突出，占據(jù)年內(nèi)漲幅前十排名的股基多數(shù)都為T(mén)MT等新興行業(yè)的擁躉。
統(tǒng)計(jì)顯示，上投摩根新興動(dòng)力以27.14%的漲幅排名偏股基金首位；此外，匯豐晉信低碳先鋒、景順長(zhǎng)城內(nèi)需貳號(hào)、景順長(zhǎng)城優(yōu)選、景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)、易方達(dá)科訊、融通醫(yī)療保健、廣發(fā)核心精選和匯添富醫(yī)藥保健等也躋身前十。
一季報(bào)顯示，上投摩根新興動(dòng)力3月末的前十大重倉(cāng)股中，大華股份、歌爾聲學(xué)、安潔科技和海康威視等科技股榜上有名；無(wú)獨(dú)有偶，多只成長(zhǎng)股為第一集團(tuán)股基所共同持有。例如，在排名前十的偏股基金中，分別有5只基金共同持有大華股份和歌爾聲學(xué)，被4只基金同時(shí)持有的是長(zhǎng)春高新和歐菲光。
需要指出的是，盡管成就相關(guān)股基排名上位，但4月末部分基金重倉(cāng)的科技股出現(xiàn)震蕩，引起市場(chǎng)警惕。
以匯豐晉信低碳先鋒為例，該基金在4月24日仍然以32.95%的年內(nèi)漲幅排名偏股基金首位，而此后兩天其第一大重倉(cāng)股歐菲光連續(xù)下跌6.66%和9.06%，另一重倉(cāng)股水晶光電兩日分別下跌10.00%和7.20%。受此影響，至26日該基金凈值漲幅縮至27.14%，暫居第二。
債基收益四月先揚(yáng)后抑
相對(duì)股基良好的表現(xiàn)，債基四月先揚(yáng)后抑。尤其受代持養(yǎng)券監(jiān)管升級(jí)的影響，該類(lèi)基金四月收益率出現(xiàn)下滑。
“最初受銀監(jiān)會(huì)8號(hào)文影響，債券市場(chǎng)持續(xù)走牛，債基也從中受益；”分析人士表示：“但緊接著監(jiān)管風(fēng)暴掀起，債基表現(xiàn)整體下滑。”
統(tǒng)計(jì)顯示，3月末債基年內(nèi)平均漲幅達(dá)到3.67%，4月19日甚至一度升至3.74%；然而萬(wàn)家鄒昱等事件曝光后，固定收益市場(chǎng)風(fēng)聲鶴唳。以22日為例，當(dāng)日多只信用個(gè)債收益上行超過(guò)30個(gè)BP，受此影響市場(chǎng)出現(xiàn)一輪恐慌性拋盤(pán)。
“一方面機(jī)構(gòu)開(kāi)始大幅去杠桿，另一方面投資者也普遍出現(xiàn)贖回債基的現(xiàn)象，雙重承壓之下債基收益率迅速下跌。”上述分析人士表示。
統(tǒng)計(jì)顯示，截至4月26日，債券型基金今年以來(lái)的平均漲幅已縮至3.39%。