4月23日，興業(yè)銀行公布了2013年一季度報(bào)，該行資產(chǎn)一項(xiàng)中“拆出資金”為157.26億元，較2011年末的228.9億元大幅下降31%。
2011年末，“同業(yè)拆出”貢獻(xiàn)了上市銀行同業(yè)業(yè)務(wù)收益的一大塊，包括浦發(fā)、興業(yè)以及工農(nóng)中交四大行在內(nèi)的多數(shù)銀行同業(yè)拆出資金，均出現(xiàn)接近或者超過(guò)100%的暴漲。
這一盛事2012年末已不再。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，多數(shù)上市銀行拆出資金較2012年初下滑，少數(shù)銀行持平或者略增長(zhǎng)。
“同業(yè)拆出并非如字面上簡(jiǎn)單指同業(yè)拆借，同業(yè)代付貢獻(xiàn)了這一科目的主要收益。2011年同業(yè)代付極其活躍，成為逃匿貸款規(guī)模主要手段，2012年上半年，不少銀行預(yù)感監(jiān)管會(huì)收緊，已經(jīng)開始?jí)嚎s業(yè)務(wù)。”一股份行同業(yè)條線人士對(duì)記者表示。
他稱，2012年下半年，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)237號(hào)文，要求各銀行將代付同業(yè)款項(xiàng)全額納入統(tǒng)一授信管理，“一些銀行創(chuàng)設(shè)了”同業(yè)償付“等替代品，但量做得都不大，現(xiàn)在主要圍繞”信托受益權(quán)“進(jìn)行創(chuàng)新”。
同業(yè)拆出：境內(nèi)減少境外增加
股份制銀行中，拆出資金跌勢(shì)較為明顯為浦發(fā)、招行。浦發(fā)銀行2012年末拆出資金下滑至千億規(guī)模以下，為854.2億元，2011年末為1114.15億元，同比下跌23.4%。招商銀行2012年末拆出資金1034.2億元，較2011年末1313.8億元高點(diǎn)下滑21%。
中信銀行2012年末拆出資金在股份行中最大，為1446億元，與2011年末基本持平，不過(guò)記者發(fā)現(xiàn)其資金拆出到“中國(guó)境內(nèi)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)”仍出現(xiàn)一定下滑。
民生銀行拆出資金仍維持正增長(zhǎng)，由2011年末的377億元增長(zhǎng)至2012年末800億元，其年報(bào)披露主要緣于“與本行發(fā)行的非凡資產(chǎn)管理增利型（非保本型）理財(cái)產(chǎn)品資金池進(jìn)行的短期資金拆借交易”。
五大行中，中國(guó)銀行2012年末拆出資金3349億元，同比大幅下滑26%，其中拆放“境內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)”下滑超過(guò)30%；建設(shè)銀行拆放“境內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)”653.4億元，同比下滑16%；交通銀行拆放“境內(nèi)銀行”382億元，同比下滑超過(guò)50%。
農(nóng)業(yè)銀行和工商銀行拆出資金保持增長(zhǎng)，但增勢(shì)放緩，農(nóng)業(yè)銀行2012年末拆出資金2233億元，較2011年末增長(zhǎng)不足5%，工商銀行情況類似。
在上市銀行同業(yè)拆出結(jié)構(gòu)中，境內(nèi)銀行下滑態(tài)勢(shì)更為明顯，非銀機(jī)構(gòu)和境外金融機(jī)構(gòu)占比則逆勢(shì)上升。
以交通銀行為例，其拆出資金中，拆放“境內(nèi)銀行”由2011年末832億元下滑至少去年末382億元，拆放“境外銀行”則由216億元增長(zhǎng)至464億元，拆放境內(nèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)由438億元增至691億元。包括中信、建行等多家銀行均呈現(xiàn)類似態(tài)勢(shì)。
“去年銀監(jiān)會(huì)規(guī)范了同業(yè)代付業(yè)務(wù)，這塊業(yè)務(wù)規(guī)模收縮厲害，拆出資金下降應(yīng)該和這方面有關(guān)系。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇對(duì)記者稱，對(duì)非銀機(jī)構(gòu)“拆出資金”逆勢(shì)增長(zhǎng)或反映了銀行類似業(yè)務(wù)在轉(zhuǎn)向非銀機(jī)構(gòu)。
同業(yè)代付整改壓力
同業(yè)代付業(yè)務(wù)中，受托支付銀行幫助交易對(duì)手繞規(guī)模的資金記在“同業(yè)拆出資金”科目。
據(jù)悉，國(guó)內(nèi)的同業(yè)代付業(yè)務(wù)以信用證代付最為常見(jiàn)，據(jù)招商證券數(shù)據(jù)，2011
年末，上市銀行信用證余額1.8
萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)64%，代付業(yè)務(wù)兇猛可見(jiàn)一斑。
據(jù)本報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，2011年末，浦發(fā)、興業(yè)、招行、中信拆出資金增長(zhǎng)分別為256.49%、984.88%、88%、123%；國(guó)有大行增勢(shì)也不弱，2011年末，農(nóng)行（包含存放同業(yè)）、交行、工行、中行拆出資金余額增幅分別為100%、87%、147%、232%。
“同業(yè)代付在2011年狂飆一個(gè)重要原因是信貸緊縮，但2012
年以來(lái)票據(jù)貼現(xiàn)利率已從去年的高位回落，同業(yè)代付業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)吸引力有所下降。”上述股份行同業(yè)人士稱，客戶又逐步轉(zhuǎn)向票據(jù)及其他融資業(yè)務(wù)。
上述237號(hào)文對(duì)同業(yè)代付更是嚴(yán)重一擊，其中要求2012
年底后到期的業(yè)務(wù)，應(yīng)于2012 年12 月31
日前整改到位。國(guó)泰君安研究報(bào)告預(yù)計(jì)2012年6月末同業(yè)代付規(guī)模約為1.3萬(wàn)億元。約有2600億元（約占20%）將于2012年底之后到期，整改壓力頗大。
上述股份行同業(yè)部人士給記者舉例稱，2012年上半年同業(yè)業(yè)務(wù)最為活躍的一家銀行，同業(yè)資產(chǎn)端的業(yè)務(wù)主要包括同業(yè)代付、買入返售信托收益權(quán)、買入返售應(yīng)收租賃、同業(yè)借款、銀證合作這幾塊，“8月份銀監(jiān)會(huì)要求同業(yè)代付進(jìn)到表內(nèi)，該銀行在這之前就開始?jí)嚎s代付規(guī)模，目前其同業(yè)業(yè)務(wù)以信托和券商為最主要交易對(duì)手，其中信托有多種變體模式，券商則主要是通道業(yè)務(wù)”。
與拆出資金大降相反，記者從多位銀行人士處了解，銀行間“虛假”拆借業(yè)務(wù)在增多，比如國(guó)有大行（或者資質(zhì)較好中小銀行）向同業(yè)拆入資金成本低，拆入資金以后再將資金進(jìn)一步拆給小型金融機(jī)構(gòu)，以賺取利差。
東部地區(qū)一家城商行高管對(duì)記者稱，該行去年向大銀行拆入資金價(jià)格一般在4%左右，同地區(qū)的幾個(gè)農(nóng)商行向大行拆入資金價(jià)格在4.5%左右，該行就向大行拆入資金后，再拆出到農(nóng)商行，賺取0.5個(gè)百分點(diǎn)差價(jià)。
一些銀行業(yè)人士認(rèn)為，上述拆借行為本身不建立在真實(shí)資金需求上，容易導(dǎo)致同業(yè)業(yè)務(wù)虛胖。不過(guò)在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇看來(lái)，資金較為充足的郵儲(chǔ)、農(nóng)信社等，在拆借資金時(shí)會(huì)將各類銀行劃分等級(jí)，因?yàn)椴糠帚y行賺取“信用資金差”是市場(chǎng)行為。