禽流感仍在蔓延中，受疫情擴(kuò)散的影響，市民都不敢吃雞肉了，市場上雞價(jià)也一瀉千里。比市民更小心的是手握重金的基金經(jīng)理們，上周公募基金重點(diǎn)減持了農(nóng)林牧漁和餐飲板塊，并且趁著醫(yī)藥股的調(diào)整，又開始將醫(yī)藥板塊納入囊中，此外基金經(jīng)理關(guān)注的重心還有電子信息和地產(chǎn)板塊。
基金重點(diǎn)減持農(nóng)林牧漁
昨日滬指擊穿2200點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，禽流感疫情的繼續(xù)蔓延，基金對于后期的走勢也越發(fā)謹(jǐn)慎，下調(diào)倉位靜觀其變。
根據(jù)萬博基金經(jīng)理研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至12日，上周主動(dòng)股票型基金平均倉位為80.69%，與前周81.49%相比下降0.80個(gè)百分點(diǎn)，其中主動(dòng)減倉0.46個(gè)百分點(diǎn)。
從板塊上來看，基金重點(diǎn)減持了農(nóng)林牧漁和餐飲。“H7N9禽流感疫情的蔓延，讓市場充滿了不確定性，提升了市場的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平。對于后期的市場，仍是以謹(jǐn)慎為主”博時(shí)基金宏觀策略部總經(jīng)理魏鳳春表示。
在基金減持的沖擊下，農(nóng)林牧漁板塊上周以來也出現(xiàn)了明顯的調(diào)整。數(shù)據(jù)顯示，上周以來農(nóng)林牧漁板塊下挫3.29%，而同期上證綜指只下跌了1.95%。其中益生股份跌幅最大，4月8日以來，該股已經(jīng)下跌15.89%。其次是西部牧業(yè)，下跌14.7%。雞肉第一股民和股份“勇奪”季軍寶座，截止昨日，累計(jì)暴跌12.4%，昨日盤中最低跌至7.34元，創(chuàng)下2011年以來的新低。
深交所盤后公開信息顯示，機(jī)構(gòu)出逃，是民和股份下跌的主要推手。4月8日，滬深交易龍虎榜上，有2家機(jī)構(gòu)大舉甩賣民和股份，合計(jì)賣出1500萬元。
直接“中槍”的還有餐飲旅游。同花順數(shù)據(jù)顯示，餐飲旅游上周以來跌3.74%，位居跌幅榜的第三位。板塊內(nèi)27只個(gè)股中，僅有號百控股和北京旅游逆勢上漲，其余29只個(gè)股均是以綠盤報(bào)收。大連圣亞和世紀(jì)游輪跌幅均超過了10%。
在該板塊中，表現(xiàn)最不濟(jì)的是，同期跌幅超過15%。除此之外，跌幅超過5%的個(gè)股達(dá)到13只，其中“烤鴨股”全聚德的跌幅達(dá)到7.68%。
再次“吃”藥應(yīng)對疫情蔓延
雖然H7N9禽流感疫情的爆發(fā)曾促漲部分生物醫(yī)藥概念類個(gè)股，但市場對醫(yī)藥類個(gè)股仍有樂觀情緒，趁著上周回調(diào)，基金卻逢低布局，又開始把重心放在醫(yī)藥股上，此外，還有電子信息和房地產(chǎn)行業(yè)。?
申銀萬國分析師表示，醫(yī)藥板塊年初至今表現(xiàn)第一，絕對收益和相對收益突出。主要原因有政策好轉(zhuǎn)預(yù)期繼續(xù)得到確認(rèn)、醫(yī)藥板塊業(yè)績增長持續(xù)以及醫(yī)藥行業(yè)增長最為確定等。根據(jù)申銀萬國預(yù)測，2013年醫(yī)藥板塊的市盈率為25倍，當(dāng)前板塊溢價(jià)水平合理。生物醫(yī)藥板塊仍具表現(xiàn)潛力。?
博時(shí)基金宏觀研究部總經(jīng)理魏鳳春也提出，在股票的行業(yè)配置上，傾向于避開重資產(chǎn)的周期性行業(yè)，偏向輕資產(chǎn)新興成長和消費(fèi)行業(yè)。軍工和醫(yī)藥可能因熱點(diǎn)受益，而航空、養(yǎng)殖業(yè)、旅游酒店等行業(yè)在近期面臨遭疫情利空的壓力。
交銀施羅德對于目前的市場仍以謹(jǐn)慎為主。其在二季度的策略報(bào)告中表示，短期內(nèi)受經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度較弱、IPO重啟壓力、全球經(jīng)濟(jì)減速等因素影響，市場可能會維持震蕩局面。持有核心成長類，等待旺季經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，密切關(guān)注周期股走勢。對TMT類個(gè)股深入研究；周期股關(guān)注其旺季數(shù)據(jù)環(huán)境中的修復(fù)性反彈。