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雖然券商代客理財已經(jīng)被明令禁止了多年，但隨著資本市場規(guī)模擴大，近年來，這種違規(guī)現(xiàn)象在一些證券公司營業(yè)部中再度悄然興起。
據(jù)《瀟湘晨報》報道，數(shù)月前，在財富證券某營業(yè)部的一位客戶經(jīng)理的勸說下，長沙的胡女士將自己的股票交易賬戶和密碼交給了該公司咨詢部經(jīng)理葉某，讓其幫忙操盤炒股。但是，高額的傭金加上葉某操作不善，胡女士在一個多月的時間里虧損了數(shù)萬元。后來，在得知證券業(yè)員工“代客理財”是違紀違法行為后，胡女士向該營業(yè)部及其總部投訴，并要求對方賠償投資虧損和精神損失。
據(jù)《證券法》第二百一十二條規(guī)定，證券公司辦理經(jīng)紀業(yè)務，接受客戶的全權(quán)委托買賣證券的，或者證券公司對客戶買賣證券的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾的，責令改正，沒收違法所得，并處以五萬元以上二十萬元以下的罰款，可以暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上十萬元以下的罰款，可以撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。
與基金經(jīng)理建“老鼠倉”一樣，證券人員代客理財?shù)那闆r也在市場潛行。有些投資人受利益驅(qū)使，盲目地以為“代客理財”是穩(wěn)賺不賠的，于是市場上就產(chǎn)生了對這項業(yè)務的需求。而因為這個需求又衍生出一條完整的利益鏈條，將客戶、營業(yè)部客戶經(jīng)理、明星分析師、資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理等牢牢地拴在了一起。
據(jù)《北京商報》報道，有統(tǒng)計顯示，至少有一半以上的明星分析師在從事代客理財工作或理財指導，只是規(guī)模有大小之分。投資能力強的分析師往往會與人一起組建私募基金，而弱一些的分析師則會幫助私人客戶代客理財。
投資人抱著盈利的美好愿景，憑著對證券人員的信任，就將自己的賬戶交給其操作，卻往往忽略了其中的巨大風險。如果在投資過程中遭遇了不好的市場行情，或者因為操作不善導致最后賠了錢，損失往往是由客戶自己負責。歸根結(jié)底，代客理財行為中的證券人員是“賺了分錢，賠了不管”，并且這項行為是嚴重的違規(guī)違法。
券商人員代客理財泛濫往往出現(xiàn)在股市回暖期間。每當行情走強時，市場上往往會出現(xiàn)業(yè)內(nèi)人士鋌而走險的現(xiàn)象，只不過此前被媒體曝出的事件多為基金經(jīng)理參與“老鼠倉”。而券商分析師作為一個獨立的分析研究人士，其參與市場的行為則很難被監(jiān)控到，除非客戶自己提出投訴。但要注意的是，投訴往往“無門”，營業(yè)部通常會推得“一干二凈”。
對個人股票投資者而言，如果要將自己的“財”交給別人來“理”，無論對方是專業(yè)人員還是親戚朋友，首先應該想到風險。在投資前要把最困難、最惡劣的可能性都考慮到，并確定自己對風險的承受力，從而采取各項措施以盡量確保資金安全。
其實，改變?nèi)檀屠碡攣y象，最好的方法還是靠監(jiān)管層的正確疏導。在國外，不少成熟的證券市場是允許從業(yè)人員代客理財?shù)模O(jiān)管層在這方面要做的不應是禁止，而是加強規(guī)范。既然禁止不了，何不出臺相關(guān)法律法規(guī)予以規(guī)范呢？
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