2012年2月,四家獨(dú)立銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)獲批,第三方銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)基金正式開(kāi)閘。一年來(lái),14家獨(dú)立銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在基金銷(xiāo)售領(lǐng)域占據(jù)了一席之地。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),隨著金融產(chǎn)品的日益豐富,這類(lèi)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)空間很大。
獨(dú)立銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)達(dá)14家
2012年2月22日,好買(mǎi)財(cái)富、諾亞正行、深圳眾祿、東方財(cái)富投顧等4家機(jī)構(gòu)獲得首批獨(dú)立銷(xiāo)售牌照。截至去年底,獨(dú)立銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)已經(jīng)達(dá)到14家,超過(guò)1000只基金通過(guò)獨(dú)立機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售。2013年這類(lèi)機(jī)構(gòu)基金銷(xiāo)售量繼續(xù)增加。深圳一位獨(dú)立銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)人士表示,2013年前兩個(gè)月的基金銷(xiāo)售保有量及客戶(hù)數(shù)比2012年下半年增加了3倍。
據(jù)了解,目前此類(lèi)公司可分為兩種模式,一是面向大眾投資者的基金超市,一是專(zhuān)注于做高凈值客戶(hù)的專(zhuān)戶(hù)模式。前者以好買(mǎi)、數(shù)米、眾祿、天天基金網(wǎng)為代表,后者以諾亞為代表。
除了基金銷(xiāo)售,投顧一直是獨(dú)立銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)努力的方向。眾祿基金投資部負(fù)責(zé)人陳龍表示,盡力根據(jù)投資者偏好,提供相應(yīng)的基金組合產(chǎn)品;好買(mǎi)基金財(cái)富楊文斌表示,正在努力改善提升用戶(hù)體驗(yàn),以此增加用戶(hù)黏性,逐步培養(yǎng)客戶(hù)群。
2013年是關(guān)鍵一年
目前國(guó)內(nèi)基金銷(xiāo)售市場(chǎng)上,銀行代銷(xiāo)占基金銷(xiāo)售近90%的份額,而在英美等金融業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家,第三方機(jī)構(gòu)占據(jù)基金銷(xiāo)售市場(chǎng)主導(dǎo)地位,擁有60%以上的市場(chǎng)份額。這正是獨(dú)立銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)未來(lái)想象空間。
但對(duì)于基金第三方銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),想在這塊市場(chǎng)蛋糕里分得一杯羹并不容易。銀行和券商渠道優(yōu)勢(shì)非常明顯,目前共有65家銀行、96家券商具有基金代銷(xiāo)資格,而這些機(jī)構(gòu)的渠道和客戶(hù)資源非常深厚。
第三方基金銷(xiāo)售的運(yùn)營(yíng)成本也很大,獲得牌照、日常運(yùn)營(yíng)、人力成本等支出都不菲。雖然目前獨(dú)立銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)基金要求的尾隨傭金堪比中小銀行,利潤(rùn)確實(shí)比較高,但是銷(xiāo)售額不高,不少獨(dú)立銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是靠賣(mài)信托、私募產(chǎn)品的收入來(lái)補(bǔ)貼基金代銷(xiāo)。若一家獨(dú)立銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)年開(kāi)支2000萬(wàn)元,假如按1%基金申購(gòu)收費(fèi)測(cè)算,年基金銷(xiāo)售額達(dá)到20億元,才剛剛實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。陳龍表示,獨(dú)立銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)雖然運(yùn)作一年了,但若和人的生命周期對(duì)比,還處于嗷嗷待哺的階段。他認(rèn)為,2013年將是獨(dú)立銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)關(guān)鍵的一年,更具競(jìng)爭(zhēng)力的公司將獲得更大的市場(chǎng)份額。