隨著春節(jié)來(lái)臨，春節(jié)期間如何投資基金又開(kāi)始困擾大家，尤其是當(dāng)年終獎(jiǎng)發(fā)下來(lái)后，或多或少，投資者都不像讓它趴在賬戶上“睡大覺(jué)”。不過(guò)，與往年不同的是，今年春節(jié)前后，隨著投資市場(chǎng)的回暖，市場(chǎng)投資情緒較高，風(fēng)險(xiǎn)偏好繼續(xù)上升，中期反彈的趨勢(shì)依然完好，穩(wěn)健型、積極型的投資者可以關(guān)注權(quán)益類基金。保守型的投資者則可以考慮可轉(zhuǎn)債基金以及固定收益率品種，比如貨幣基金等。
權(quán)益類基金：周期、價(jià)值為主
每逢春節(jié)，不論是春節(jié)前還是春節(jié)后，上漲總是大概率事件。對(duì)于今年春節(jié)后市場(chǎng)，基金經(jīng)理多數(shù)表示看好，但普遍預(yù)計(jì)下一階段仍以結(jié)構(gòu)性行情為主。“目前已臨近春節(jié)，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)趨于平淡，在經(jīng)濟(jì)基本面、政策面上缺乏超預(yù)期的新信息。”天治基金表示。富安達(dá)基金則認(rèn)為，從資金面來(lái)看，雖然對(duì)周期股的介入仍很謹(jǐn)慎，但不間斷的主題和事件性機(jī)會(huì)仍令機(jī)構(gòu)投資者不敢降低倉(cāng)位，因此當(dāng)前基金整體倉(cāng)位較高。在市場(chǎng)沒(méi)有新增資金支援的情況下，僅靠存量資金是難以支持市場(chǎng)短期內(nèi)持續(xù)上漲的。
因此在基金投資方面，華泰證券建議投資者以平衡大盤(pán)型投資風(fēng)格的基金為主。因?yàn)殡m然市場(chǎng)需求好轉(zhuǎn)，但持續(xù)性依然存疑，經(jīng)濟(jì)及盈利復(fù)蘇的持續(xù)性短期難以證實(shí)或者證偽，支撐市場(chǎng)繼續(xù)上行的動(dòng)力有所不足。其建議投資者可以關(guān)注華夏大盤(pán)精選、嘉實(shí)研究精選、建信內(nèi)生動(dòng)力、國(guó)富深化價(jià)值和南方優(yōu)選價(jià)值。
眾祿基金研究中心則建議穩(wěn)健型投資者關(guān)注光大動(dòng)態(tài)優(yōu)選、建信核心精選、華夏回報(bào)、國(guó)聯(lián)安穩(wěn)健等操作風(fēng)格相對(duì)穩(wěn)健的偏股型基金。積極型的投資者可以重點(diǎn)關(guān)注擅長(zhǎng)把握行業(yè)配置、投資風(fēng)格靈活、規(guī)模適中的偏股型基金，比如匯添富價(jià)值精選、國(guó)投瑞銀穩(wěn)健回報(bào)等。
中期來(lái)看，防御型投資者建議關(guān)注可轉(zhuǎn)債基金，比如匯添富可轉(zhuǎn)債、博時(shí)轉(zhuǎn)債、富國(guó)可轉(zhuǎn)債、華安可轉(zhuǎn)債等。
智能定投股基：較為靈活的方式
說(shuō)到長(zhǎng)期投資，對(duì)于資金量較小的投資者，定投是一種不錯(cuò)的投資方式。基金定投，是一種類似于銀行零存整取的基金理財(cái)方式。一般是指投資者通過(guò)有關(guān)銷售機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)，約定每期扣款時(shí)間、扣款金額及扣款方式，由銷售機(jī)構(gòu)于每期約定扣款日在投資者指定的銀行賬戶內(nèi)，自動(dòng)完成扣款及基金申購(gòu)業(yè)務(wù)。選擇合適的定投產(chǎn)品是非常重要的。定投雖然能平均成本，控制風(fēng)險(xiǎn)，但也不是所有的基金都適合定投。
債券型基金收益一般較穩(wěn)定，定投和一次性投資效果差距不是太大。貨幣基金的定投呢，只能起到強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的功能。而股票型基金波動(dòng)較大，更適合用定投來(lái)均衡成本和風(fēng)險(xiǎn)。目前很多基金銷售機(jī)構(gòu)都推出了智能定投的服務(wù)，智能定投是在傳統(tǒng)定期定額投資方式基礎(chǔ)上的一種創(chuàng)新模式，主要是通過(guò)嵌入一定的擇時(shí)機(jī)制，使“定期”或“定額”中的一個(gè)方面或兩個(gè)方面具備一定的彈性，目的是力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)低處多投、高處少投以優(yōu)化持有成本、增加獲利機(jī)會(huì)。智能定投相對(duì)常規(guī)定投更為靈活，投資者在定投方面也可以關(guān)注和選擇。
債券基金：重點(diǎn)選擇信用債
經(jīng)濟(jì)周期由衰退向復(fù)蘇的過(guò)渡時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，債券基金依然具有較高的持有價(jià)值，但通脹的回升對(duì)于利率品市場(chǎng)會(huì)有一定的影響，投資者可重點(diǎn)選擇信用債基金。
“至少在上半年隨著經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇、通脹無(wú)憂，資金維持寬松，政策或仍有放松，因此，無(wú)論是利率債，還是信用債，整體走勢(shì)或?qū)⑵椒�(wěn)走高，而信用債走勢(shì)會(huì)優(yōu)于利率債走勢(shì)。”眾祿基金研究中心對(duì)此表示。
好買(mǎi)財(cái)富研究人士建議春節(jié)前后主要選擇票息較高的中低等級(jí)信用債占比較多的債券型基金，風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者也可關(guān)注波段操作能力較強(qiáng)且可參與可轉(zhuǎn)債投資的債券型基金。德圣基金研究中心江賽春建議投資者重點(diǎn)關(guān)注固定收益投研能力出眾資深基金經(jīng)理掌管的基金尤其是增強(qiáng)投資的一級(jí)和二級(jí)優(yōu)質(zhì)債基。在A股市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)下可轉(zhuǎn)債基金仍會(huì)表現(xiàn)出一定的配置價(jià)值華安轉(zhuǎn)債中銀轉(zhuǎn)債等可轉(zhuǎn)債配比較高的基金可以作為博取超額收益的有利工具給予關(guān)注
貨幣基金：短期閑置資金好去處
通常在春節(jié)前，市場(chǎng)資金需求旺盛，趨于緊張的資金面導(dǎo)致市場(chǎng)利率走高，貨幣基金的收益率有望明顯抬升，短期現(xiàn)金管理工具的功能將得到強(qiáng)化。數(shù)據(jù)也顯示，近期貨幣基金明顯發(fā)力，以近期表現(xiàn)最好的華泰柏瑞貨幣B類、A類為例，29日這兩部分產(chǎn)品七天年化收益率飆升至6.21%、5.99%。今年以來(lái)復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率分別在40只B類貨基、58只A類貨基中排名第一。
除了傳統(tǒng)的貨基外，去年的創(chuàng)新品種短期理財(cái)產(chǎn)品，也是短期閑置資金的好去處。以華安日日鑫為例，華安日日鑫A、B份額最新7日年化收益率也達(dá)到3.808%、4.053%，是銀行活期存款利率的近10倍。
從2月9日除夕開(kāi)始，今年春節(jié)期間有9個(gè)非交易日。因此投資者不妨節(jié)前買(mǎi)入業(yè)績(jī)優(yōu)異的貨幣基金，不僅有望享受節(jié)假收益，免除手續(xù)費(fèi)用，節(jié)后還能在用錢(qián)之際及時(shí)變現(xiàn)。