“淘寶要不要獲得基金銷售牌照”似乎一直是此前基金淘寶開(kāi)店的爭(zhēng)論熱點(diǎn)，去年底證監(jiān)會(huì)公布了《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)指引（試行）（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)指引》）及起草說(shuō)明，業(yè)內(nèi)人士分析，該《業(yè)務(wù)指引》明確了第三方電商的“平臺(tái)”性質(zhì)，因此淘寶可能無(wú)須“拿牌”。此外，正式的《業(yè)務(wù)指引》可能會(huì)很快推出。據(jù)了解，多家基金公司均在積極準(zhǔn)備“開(kāi)店”事宜，既包括天弘基金等中小基金公司，也有大型基金公司躍躍欲試，有第三方基金銷售機(jī)構(gòu)也在準(zhǔn)備當(dāng)中，其中跑在前列的基金公司基本完成了接口對(duì)接和系統(tǒng)測(cè)試，只待開(kāi)閘。
淘寶或無(wú)須拿牌
去年下半年有關(guān)基金淘寶開(kāi)店的消息已經(jīng)頻頻傳出，去年年底《業(yè)務(wù)指引》征求意見(jiàn)稿的公布意味著距基金銷售機(jī)構(gòu)淘寶店開(kāi)張的日子更近了。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，近期監(jiān)管層召集數(shù)家基金公司召開(kāi)座談會(huì)討論，討論內(nèi)容主要是關(guān)于《業(yè)務(wù)指引》征求意見(jiàn)稿的一些細(xì)節(jié)和表述，其他并未存在較大爭(zhēng)議。
天弘基金首席市場(chǎng)官周曉明表示，第三方電商只是提供了一個(gè)平臺(tái)，并不是商品的提供者。《業(yè)務(wù)指引》征求意見(jiàn)稿中所提及的“第三方電子商務(wù)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者直接從事基金宣傳推介等基金銷售活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格”，是指第三方電商如果以平臺(tái)作為主體來(lái)推介特定的基金產(chǎn)品。周曉明認(rèn)為，“第三方電商平臺(tái)在基金銷售中的性質(zhì)：首先，它是基金營(yíng)銷體系的拓展、變革，屬于基金公司直銷體系，尤其是在線直銷體系的延伸；其次，它還包含了業(yè)務(wù)發(fā)起功能，不僅可以展示產(chǎn)品，還可以借平臺(tái)發(fā)起交易；第三，同時(shí)整合了支付功能。”
不過(guò)，第三方基金銷售機(jī)構(gòu)方面對(duì)淘寶是否應(yīng)該拿牌照還存有爭(zhēng)議。有人認(rèn)為淘寶也應(yīng)和第三方銷售機(jī)構(gòu)一樣獲得銷售牌照，不過(guò)該人士同時(shí)指出，將擁護(hù)監(jiān)管層最終決定。
周曉明分析第三方電商平臺(tái)基金營(yíng)銷產(chǎn)生的背景，一方面，隨著客戶消費(fèi)行為和使用習(xí)慣的演變，客戶日常獲取信息、交易、取得服務(wù)呈現(xiàn)快速互聯(lián)網(wǎng)化，電商提供的日常生活一站式平臺(tái)吸引了大量客戶，并使得客戶對(duì)這個(gè)平臺(tái)產(chǎn)生了依賴，具有一定黏性；另一方面，基金銷售體系仍以銀行代銷為主導(dǎo)，基金公司缺乏自有客戶，銷售成本較高也在一定程度上制約了基金公司的創(chuàng)新能力。從這兩個(gè)背景來(lái)看，基金銷售機(jī)構(gòu)依托第三方平臺(tái)，意義重大，客戶、基金公司的成本都會(huì)下降，為客戶提供了便利性。“《業(yè)務(wù)指引》具有重大意義，有可能為基金業(yè)歷史寫上濃墨重彩的一筆。”他感慨地說(shuō)。
產(chǎn)品全羅列 主推低風(fēng)險(xiǎn)
據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者了解到，在“淘寶開(kāi)店”一事上，中小基金公司、大型基金公司，銀行系公司、非銀行系公司均表達(dá)了贊同意向，并在積極準(zhǔn)備之中。基金公司表示屆時(shí)將會(huì)把公司所有產(chǎn)品均放在公司的“店鋪”頁(yè)面上，其中主推產(chǎn)品側(cè)重于貨幣、債券等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。
周曉明表示，天弘基金此前提出了“基金產(chǎn)品走進(jìn)生活”，通過(guò)第三方電商平臺(tái)進(jìn)行基金營(yíng)銷，更有利于使基金走進(jìn)普通居民的生活，也會(huì)促進(jìn)產(chǎn)品的真正創(chuàng)新。第三方電商的客戶特點(diǎn)是普通群體，針對(duì)這類客戶的特點(diǎn)，應(yīng)該重點(diǎn)推介簡(jiǎn)單、清晰的基金產(chǎn)品，因此天弘基金前期會(huì)重點(diǎn)推介貨幣基金、天弘豐利A、天弘添利A等風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期較為清晰的固定收益類產(chǎn)品。
另有某基金公司電子商務(wù)部人士表示，肯定會(huì)把所有產(chǎn)品都放上去，反正也就二三十只，但是重點(diǎn)推介的還是在固定收益類產(chǎn)品方面。互聯(lián)網(wǎng)客戶的投資金額可能會(huì)不高，風(fēng)險(xiǎn)偏好估計(jì)較低，所以收益較為確定的更適合這類人群。
周曉明同時(shí)指出，由于不同公司的戰(zhàn)略定位不同、營(yíng)銷體系不同、資源稟賦不同，因此基金銷售機(jī)構(gòu)在通過(guò)第三方電商平臺(tái)進(jìn)行基金銷售的事情上，態(tài)度會(huì)有所不同。作為中小基金公司，天弘基金對(duì)此事高度重視，一直在積極準(zhǔn)備中，目前相關(guān)團(tuán)隊(duì)、流程、技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備工作在順利進(jìn)行。