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最新爆出的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)優(yōu)易網(wǎng)涉嫌“卷款跑路”事件，讓近年火熱的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)再次引起公眾關(guān)注。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的新模式，網(wǎng)絡(luò)借貸在為投資人開(kāi)辟理財(cái)新渠道、助力小微企業(yè)融資的同時(shí)，也逐漸累積了不少風(fēng)險(xiǎn)。而一些不法分子利用該行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻低、監(jiān)管缺位，混水摸魚(yú)，打著P2P網(wǎng)貸的名義行詐騙之實(shí)。專(zhuān)家認(rèn)為，目前P2P行業(yè)暴露的問(wèn)題或許還只是冰山一角。
優(yōu)易網(wǎng)“跑路”：穿著P2P馬甲的“騙局”
個(gè)人網(wǎng)貸也稱(chēng)P2P(Peer to Peer)網(wǎng)絡(luò)借貸，是利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，需要資金的人在平臺(tái)上面發(fā)布借款的信息，借出人利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，將自己的資金有償?shù)亟杞o需要資金的人。整個(gè)交易過(guò)程都是“個(gè)人”對(duì)“個(gè)人”之間的交易，網(wǎng)站只提供一個(gè)雙方交易的平臺(tái)，本身并不參與借貸。
來(lái)自浙江的投資者金先生，已經(jīng)有四五年網(wǎng)絡(luò)借貸投資經(jīng)驗(yàn)，卻沒(méi)想到在一個(gè)名為“優(yōu)易網(wǎng)”的借貸平臺(tái)“老馬失蹄”，200萬(wàn)元投資可能血本無(wú)歸。
2012年12月21日，香港億豐國(guó)際集團(tuán)投資發(fā)展有限公司在其官網(wǎng)上發(fā)表聲明，否認(rèn)與所謂的借貸平臺(tái)優(yōu)易網(wǎng)(全稱(chēng)“南通優(yōu)易電子科技有限公司”)有任何聯(lián)系。聲明稱(chēng)：“香港億豐國(guó)際集團(tuán)投資發(fā)展有限公司旗下成員，從未有所謂的‘南通優(yōu)易電子科技有限公司’。”
這份聲明引起部分投資者警覺(jué)。金先生等趕到優(yōu)易網(wǎng)注冊(cè)地南通，發(fā)現(xiàn)已經(jīng)人去樓空。“在出事之前，我們還覺(jué)得優(yōu)易網(wǎng)信譽(yù)挺好，借款人的抵押物照片都有，但我們到實(shí)地探訪，這些商戶(hù)根本就沒(méi)有借款，也就是說(shuō)借款人都是捏造的，這個(gè)平臺(tái)可能根本就是欺詐。”
據(jù)第三方網(wǎng)貸數(shù)據(jù)平臺(tái)海樹(shù)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，優(yōu)易網(wǎng)從2012年8月正式上線以來(lái)，成交總金額約7116萬(wàn)元，累計(jì)成交筆數(shù)363筆。海樹(shù)網(wǎng)創(chuàng)始人潘瑾健表示，目前共有2000余萬(wàn)元未還款。
事實(shí)上，早在去年10月，就有一些第三方P2P信息平臺(tái)預(yù)警優(yōu)易網(wǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，包括公司注冊(cè)地址和實(shí)際經(jīng)營(yíng)地址不一致，秒標(biāo)滿天飛等。所謂“秒標(biāo)”，即高收益超短期的借款標(biāo)的，投資者拍下秒標(biāo)后馬上能回款，風(fēng)險(xiǎn)極小。然而，許多投資人被高收益所迷惑，最終血本無(wú)歸。
金先生告訴記者，一般P2P平臺(tái)會(huì)收取1%-2%的中介費(fèi)，以及利息收益的10%作為管理費(fèi)，但優(yōu)易網(wǎng)號(hào)稱(chēng)只向借款人收費(fèi)，標(biāo)的收益率也高達(dá)18%-22%。“現(xiàn)在回頭想想確實(shí)有很多可疑之處，優(yōu)易網(wǎng)就是想以此吸引投資者。”
專(zhuān)家認(rèn)為，雖然從現(xiàn)有跡象看，“優(yōu)易網(wǎng)”可能只是穿著P2P馬甲的詐騙，但其“跑路事件”將給新興的網(wǎng)貸行業(yè)和投資人帶來(lái)信任危機(jī)，給網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)了更大挑戰(zhàn)。
P2P發(fā)展模式多樣化引風(fēng)投關(guān)注
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這一歐美舶來(lái)品進(jìn)入中國(guó)后，發(fā)展模式速度驚人，短短幾年，便發(fā)展出數(shù)百家公司。據(jù)暢貸網(wǎng)公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的交易量已從2011年的60億元增長(zhǎng)到2012年以來(lái)的300多億元，一年左右時(shí)間增長(zhǎng)了5倍之多。第一財(cái)經(jīng)研究員李鈞認(rèn)為，以2012年末的市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，保守估計(jì)借貸余額在100億元以上。
“作為民間借貸的一種，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸目前主要有三類(lèi)模式。”網(wǎng)貸信息數(shù)據(jù)平臺(tái)海樹(shù)網(wǎng)創(chuàng)始人潘瑾健介紹。
第一類(lèi)是線下交易模式，這類(lèi)P2P網(wǎng)站僅提供交易的信息，具體的交易手續(xù)、交易程序都由P2P信貸機(jī)構(gòu)和客戶(hù)面對(duì)面來(lái)完成。“宜信”是這種模式的典型代表。另外，以豪門(mén)身份進(jìn)入P2P領(lǐng)域的證大集團(tuán)旗下的“證大e貸”和中國(guó)平安旗下的“陸金所”也是此種模式。
第二類(lèi)是承諾保障本金的P2P網(wǎng)站，保本墊付模式。在該模式下，投資者對(duì)貸款者的壞賬風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到平臺(tái)身上，以深圳的“紅嶺創(chuàng)投”為代表。這一模式對(duì)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)把控能力提出了極高的要求，一旦貸款發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，這類(lèi)網(wǎng)站承諾先為出資人墊付本金。目前市場(chǎng)上以此種模式運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)站占絕大多數(shù)。
第三類(lèi)是不承諾保障本金的P2P網(wǎng)站，是純中介形式的信用借貸，即借貸雙方發(fā)布信息，自主成交，網(wǎng)站僅充當(dāng)撮合平臺(tái)，沒(méi)有審貸環(huán)節(jié)，不對(duì)單筆貸款提供擔(dān)保。上海的“拍拍貸”是這一模式的代表，當(dāng)貸款發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，“拍拍貸”不墊付本金。
P2P平臺(tái)在傳統(tǒng)的金融模式之外，滿足了一部分社會(huì)融資和投資需求。通過(guò)P2P平臺(tái)，很多無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保且社會(huì)資源匱乏的小微企業(yè)主、兼職創(chuàng)業(yè)的工薪階層、農(nóng)戶(hù)乃至大學(xué)生得以通過(guò)信用的方式獲得資金，一些有富余資金的投資者則得到了高于其他投資渠道的收益，一般收益率可達(dá)到10%左右。
以宜信公司為例，旗下P2P平臺(tái)截至目前一共服務(wù)了近50萬(wàn)客戶(hù)，今年的借貸促成規(guī)模在百億元左右，解決了很多農(nóng)戶(hù)和小微企業(yè)的借貸需求。而據(jù)拍拍貸CEO張俊介紹，“拍拍貸”目前一個(gè)月的成交量在5000萬(wàn)元左右，2012年上半年成交額已經(jīng)達(dá)到2億元。
隨著越來(lái)越多的風(fēng)投資金介入P2P公司，P2P網(wǎng)貸也成為備受關(guān)注的新興金融業(yè)態(tài)。一家私募機(jī)構(gòu)的投資經(jīng)理告訴記者，作為一個(gè)新興行業(yè)，風(fēng)投比較偏好新型商業(yè)模式，這一模式在國(guó)外已經(jīng)非常成熟，而中國(guó)才剛剛起步，盈利空間較大。隨著目前社會(huì)信用度漸漸提高的發(fā)展趨勢(shì)，P2P行業(yè)發(fā)展肯定會(huì)越來(lái)越快，這也是金融行業(yè)越來(lái)越成熟的標(biāo)志。
P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)2013年或集中爆發(fā)
在行業(yè)迅速發(fā)展的同時(shí)，P2P行業(yè)不斷爆出的風(fēng)險(xiǎn)也令人憂慮。在優(yōu)易網(wǎng)之前，“哈哈貸”一度因?yàn)橘Y金問(wèn)題暫時(shí)關(guān)閉，“淘金貸”則卷走投資者100多萬(wàn)元資金，網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)為行業(yè)健康發(fā)展蒙上了一層陰影。
“隨著還貸周期陸續(xù)到來(lái)，P2P平臺(tái)的法律風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)將在2013年更多的爆發(fā)。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震說(shuō)。
黃震認(rèn)為，目前P2P行業(yè)在集聚資金、人才、技術(shù)的同時(shí)也集聚了大量風(fēng)險(xiǎn)，存在“三無(wú)”尷尬——無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)主管機(jī)構(gòu)，這無(wú)疑會(huì)對(duì)金融監(jiān)管體系和法律制度提出更高的要求。
記者了解到，各P2P平臺(tái)都有自己的信用評(píng)估體系，對(duì)借款人的資質(zhì)、信用做出一定的篩選，但最終仍取決于投資者的判斷。宜信、拍拍貸透露，其平臺(tái)的逾期率在2%左右。
“投資者需要注意的是，盡管很多P2P平臺(tái)都會(huì)承諾保本、100%本金墊付，但P2P公司絕大多數(shù)注冊(cè)資本都很少，當(dāng)其自身不能抵御風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，這種承諾就顯得力不從心。”黃震說(shuō)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎參與P2P平臺(tái)的投資。中國(guó)小額貸款聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)白澄宇警示投資者，如果出資人的資金需要經(jīng)網(wǎng)站過(guò)手交易、并非與借貸方直接支付，就可能存在較大風(fēng)險(xiǎn)。反之，出資人與借貸方交易直接支付，這些網(wǎng)站就能減少隱患，避免“跑路事件”發(fā)生。
長(zhǎng)期關(guān)注網(wǎng)絡(luò)貸款的上海對(duì)外貿(mào)易學(xué)院副教授趙靜指出，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資金流動(dòng)規(guī)模快速增長(zhǎng)，如果一直置于“三不管”地帶，很有可能成為地下錢(qián)莊、洗錢(qián)、非法集資等違法行為的溫床，從而危害到我國(guó)金融體系的穩(wěn)定，應(yīng)盡早將其納入監(jiān)管范疇。
“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等非公眾性金融總體應(yīng)該是鼓勵(lì)發(fā)展的，只要不涉及公眾性，并接受監(jiān)管部門(mén)程序性的管理，設(shè)定一些準(zhǔn)入機(jī)制、登記手續(xù)等，合理規(guī)范就能夠順利發(fā)展下去。”浙江大學(xué)光華法學(xué)院李有星教授認(rèn)為，對(duì)于一些新興的金融模式，監(jiān)管部門(mén)及時(shí)到位才能使投資人利益得到切實(shí)保障。
事實(shí)上，從業(yè)者自身也希望在自律和互律的基礎(chǔ)上有他律的監(jiān)管。宜信公司創(chuàng)始人兼CEO唐寧說(shuō)：“我們從業(yè)企業(yè)也呼吁更多智慧地監(jiān)管，一方面引導(dǎo)社會(huì)認(rèn)識(shí)到這個(gè)行業(yè)模式的合理性，另一方面又要看到其中相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，并且能夠通過(guò)有前瞻性的一些監(jiān)管框架和細(xì)則來(lái)規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)良性、健康發(fā)展。”