年末資金例行緊張之時(shí)，申購(gòu)貨幣基金可以獲得高于活期存款近10倍的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”收益。基金公司一般會(huì)在節(jié)假日前2日暫停申購(gòu)，投資者持貨基過(guò)節(jié)需要把握時(shí)間窗口。
受益年末資金面偏緊，短期市場(chǎng)資金利率上漲，以銀行協(xié)議存款為主要投向的相關(guān)產(chǎn)品凈值呈現(xiàn)水漲船高之勢(shì)。近期不少短期理財(cái)產(chǎn)品7日年化收益率超過(guò)5%，貨幣基金最高收益率也跳升至6.5%，全年收益率有望再創(chuàng)歷史新高。
業(yè)內(nèi)人士指出，年末資金例行緊張之時(shí)，申購(gòu)貨幣基金可以獲得高于活期存款近10倍的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”收益。不過(guò)為防止資金短期套利，基金公司一般會(huì)在節(jié)假日前2日暫停申購(gòu)，投資者持貨基過(guò)節(jié)需要把握時(shí)間窗口。
資金面承壓短期利率跳升
隨著年末銀行季節(jié)性攬儲(chǔ)以及企業(yè)年末資金需求增加，資金供不應(yīng)求，貨幣市場(chǎng)利率近期飆升。
數(shù)據(jù)顯示，12月20日受央行930億元逆回購(gòu)影響，短期品種全線上漲，6個(gè)月以內(nèi)的SHIBOR利率均超過(guò)當(dāng)前一年定存利率3%，相當(dāng)于活期存款（0.35%）的十倍左右。其中1周和2周分別為3.45%和4.359%，1月期SHIBOR利率更高達(dá)4.688%。
作為主要投資協(xié)議存款的貨幣基金及短期理財(cái)產(chǎn)品，收益率與SHIBOR利率聯(lián)動(dòng)性極強(qiáng)，其凈值也水漲船高。
記者了解到，嘉實(shí)理財(cái)寶7天A/B份額、南方理財(cái)60天B份額7日年化收益率日前超過(guò)5%，創(chuàng)下同期限產(chǎn)品收益新紀(jì)錄。貨幣基金最高收益率也一度跳漲，領(lǐng)先者如長(zhǎng)城貨幣B基金已超過(guò)6.5%。
貨基收益有望刷新紀(jì)錄
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月底，納入統(tǒng)計(jì)的79只貨幣基金今年以來(lái)平均回報(bào)率達(dá)3.61%，超過(guò)去年全年3.58%的歷史巔峰收益均值。由于12月短期貨幣資金利率沖高，年內(nèi)貨幣基金再度刷新歷史紀(jì)錄幾無(wú)懸念。
“從上周四開(kāi)始，貨幣市場(chǎng)7天回購(gòu)利率出現(xiàn)了顯著波動(dòng)，利率大幅度上行，年底因素對(duì)于資金面的影響終于從21天、14天等稍長(zhǎng)期限品種傳遞到7天品種，這種現(xiàn)象當(dāng)為年底將至前的正常波動(dòng)。”申銀萬(wàn)國(guó)首席債券分析師屈慶判斷，根據(jù)往年慣例，7天回購(gòu)利率依然存在上沖空間，預(yù)計(jì)在25日附近7天回購(gòu)利率加權(quán)平均利率依然將沖破5%關(guān)口。
長(zhǎng)信利息收益貨幣基金經(jīng)理萬(wàn)莉也表示，貨幣基金歷來(lái)都有歲末上揚(yáng)的規(guī)律，未來(lái)仍存在收益率上行的可能性，無(wú)論從跨年行情還是從絕對(duì)收益空間來(lái)看，貨幣基金年末收益有望節(jié)節(jié)攀高。
“持貨基過(guò)節(jié)”申購(gòu)要趕早
值得一提的是，由于節(jié)假日期間貨幣基金“不休假”，很多資金會(huì)選擇持貨基過(guò)節(jié)。為防止短期套利資金節(jié)前大額申購(gòu)，攤薄原持有人收益，基金一般會(huì)提前2天“閉門謝客”，暫停基金申購(gòu)活動(dòng)。
日前，融通基金就發(fā)布公告稱，旗下融通易支付貨幣市場(chǎng)基金將于12月28日及12月31日兩個(gè)交易日暫停基金申購(gòu)（含定期定投）和基金轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)。這也意味著，如果投資想要享受節(jié)假日收益，令閑錢增值，需要在本周四前進(jìn)行申購(gòu)。
業(yè)內(nèi)人士建議，由于貨幣基金存在年末收益飆升的“12月效應(yīng)”，投資者可在年末適當(dāng)調(diào)高貨幣基金組合中的配置比例。