當(dāng)前基金投資面臨從傳統(tǒng)公募產(chǎn)品投資向全面資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型，基金銷售也面臨從交易通道式的產(chǎn)品銷售向以客戶為中心、多產(chǎn)品理財(cái)配置的投資顧問(wèn)模式轉(zhuǎn)型。
“作為基金行業(yè)的兩架馬車，基金投資和基金銷售都面臨重要轉(zhuǎn)型。”證監(jiān)會(huì)基金部處長(zhǎng)李瑩18日在北京表示，當(dāng)前基金投資面臨從傳統(tǒng)公募產(chǎn)品投資向全面資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型，基金銷售也面臨從交易通道式的產(chǎn)品銷售向以客戶為中心、多產(chǎn)品理財(cái)配置的投資顧問(wèn)模式轉(zhuǎn)型。
李瑩是在參加昨日由和訊網(wǎng)主辦的基金高峰論壇上做出上述表述的。她認(rèn)為，基金行業(yè)經(jīng)過(guò)10年的發(fā)展，基金投資人仍以散戶為主，市場(chǎng)買方力量過(guò)于薄弱。為促進(jìn)市場(chǎng)的均衡發(fā)展，基金銷售需要從基金管理人的代理人這一賣方角色，向基金投資人的投資顧問(wèn)這一買方角色進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，這一變化也是市場(chǎng)分工逐步專業(yè)化、直接融資體系產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸的必然需求。
今年6月，證監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)成立大會(huì)上指出，我們需要一個(gè)強(qiáng)大的財(cái)富管理行業(yè)，而國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)表明，專業(yè)的財(cái)富管理能夠以市場(chǎng)化的方式把社會(huì)資本集中起來(lái)，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)不同領(lǐng)域和企業(yè)發(fā)展的不同階段進(jìn)行資本的優(yōu)化配置，從而把資源引導(dǎo)到國(guó)民經(jīng)濟(jì)最需要和最有競(jìng)爭(zhēng)力的環(huán)節(jié)。
談到基金行業(yè)向財(cái)富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型，李瑩表示，負(fù)責(zé)資源優(yōu)化配置的基金投資業(yè)務(wù)面臨從傳統(tǒng)公募基金產(chǎn)品投資向全面資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，負(fù)責(zé)集中社會(huì)資本的基金銷售業(yè)務(wù)就面臨從產(chǎn)品通道向以投資人為中心的多產(chǎn)品理財(cái)配置的投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。隨著基金產(chǎn)品審核通道制的取消和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的全面放開(kāi)，都將使普通投資人更需要依賴專業(yè)投資顧問(wèn)，為其量身訂做理財(cái)解決方案。
在這方面，李瑩認(rèn)為基金轉(zhuǎn)型面臨兩個(gè)有利的條件：一是基金法的修訂為行業(yè)的轉(zhuǎn)型創(chuàng)造了法律條件，有望為基金銷售機(jī)構(gòu)向以投資人為重要的買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)型；二是電子商務(wù)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展為整個(gè)行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了技術(shù)條件。
此外，針對(duì)日益龐大的基金代銷機(jī)構(gòu)，李瑩還指出，各類基金銷售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展業(yè)務(wù)的時(shí)應(yīng)堅(jiān)持以投資人合法權(quán)益為中心，堅(jiān)持銷售適應(yīng)性原則，加強(qiáng)投資人資金安全保障和銷售風(fēng)險(xiǎn)防控，監(jiān)管層也將以保護(hù)投資人權(quán)益為核心加強(qiáng)監(jiān)管，建立以防止非法銷售和銷售誤導(dǎo)為重點(diǎn)的投資者保護(hù)體系。