編者按:A股市場反復的震蕩探底過程中終于迎來曙光,昨日滬指延續(xù)了上一交易日的上漲走勢,繼續(xù)上漲勢頭,中陽收復2000點大關,收報2031.91點,成交額放大近1倍。
大單資金隨著指數(shù)的上漲而開始大批入場,引起市場各方關注。據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計,近兩個交易日中,大單資金凈流入占成交額最高的三類行業(yè)為金融服務(13.88%)、建筑建材(10.20%)和交運設備(8.41%),顯示這些行業(yè)的個股受到大單資金的熱烈追捧,合計大單資金凈流入達72.67億元,本版對上述板塊進行分析梳理,以供投資者參考。
金融服務 資金凈流入占成交額比13.88%
12月4日以來至今,金融服務板塊期間大單凈流入資金為44.24億元,占該板塊累計成交額13.88%,成為申萬(一級)行業(yè)中大單資金凈流入占比第一的行業(yè)。
《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,近2日有42只金融服務股受到各路資金的追捧,占行業(yè)50只成分股總數(shù)的84%。其中,上述時間段有12只個股大單凈流入資金超億元,它們分別為海通證券(5.17億元)、浦發(fā)銀行(4.78億元)、民生銀行(4.61億元)、中信證券(3.90億元)、興業(yè)銀行(3.43億元)、招商銀行(2.67億元)、中國太保(2.55億元)、中國平安(2.40億元)、廣發(fā)證券(1.81億元)、華夏銀行(1.66億元)、光大銀行(1.16億元)和西部證券(1.05億元)。
從市場表現(xiàn)來看,近2日累計漲幅跑贏大盤的有43只金融服務股,占比達81%,期間上證指數(shù)累計上漲3.68%。其中,累計漲幅前十名的個股有新華保險、興業(yè)證券、國海證券、國金證券、西部證券、廣發(fā)證券、宏源證券、安信信托、海通證券和西水股份。值得一提的是,新華保險近2日累計漲幅高達14.34%,居個股漲幅第一。
國泰君安認為,金融改革驅動多元金融繼續(xù)前行。2012年前11月,金融改革帶來的制度紅利使多元金融業(yè)取得12.7%的超額收益。2013年,以“金融脫媒”為核心的金融改革將繼續(xù)深入,并將繼續(xù)支撐多元金融業(yè)的中長期持續(xù)成長。繼續(xù)推薦創(chuàng)新受益程度高、價值顯著低估的大型證券公司;對市場擴容敏感或創(chuàng)新領先的參股期貨公司;轉型預明確、超越行業(yè)成長的信托公司。推薦組合中信證券、海通證券、光大證券、廣發(fā)證券、遼寧成大、愛建股份。
海通證券表示,在行業(yè)估值和業(yè)績雙底部確立,而基本面和政策面未來趨勢向上的背景下,目前保險板塊已具備較強吸引力,預計明年行業(yè)內含價值倍數(shù)會逐漸恢復到1.7倍至2.0倍的水平,隱含5%至10%的新業(yè)務價值增速,建議投資者積極配置。個股方面,中國太保目前估值已有一定安全邊際,受益上海延稅養(yǎng)老試點彈性最大;新華保險受小非解禁影響近期股價調整幅度較大,本月16日解禁后股價如有超跌或將出現(xiàn)買入機會。
建筑建材 資金凈流入占成交額比10.20%
12月4日以來至今,建筑建材板塊期間大單凈流入資金為18.73億元,占該板塊累計成交額10.20%,成為申萬(一級)行業(yè)中大單資金凈流入占比第二的行業(yè)。
《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,近2日有89只建筑建材股受到各路資金的追捧,占行業(yè)122只成分股總數(shù)的72.95%。其中,上述時間段有14只個股大單凈流入資金超5000萬元,它們分別為中國建筑(17766.29萬元)、海螺水泥(14962.59萬元)、中國化學(13153.52萬元)、天山股份(8880.02萬元)、冀東水泥(8383.05萬元)、中材國際(8150.27萬元)、中國中鐵(8146.67萬元)、金隅股份(7312.70萬元)、中國鐵建(7035.63萬元)、金螳螂(6892.86萬元)、中國交建(6275.36萬元)、塔牌集團(6022.11萬元)、江西水泥(5726.09萬元)和三峽新材(5343.28萬元)。
從市場表現(xiàn)來看,近2日累計漲幅跑贏大盤的有102只建筑建材股,占比達83.61%,期間上證指數(shù)累計上漲3.68%。其中,累計漲幅前十名的個股有羅頓發(fā)展、青松建化、天山股份、秦嶺水泥、海南瑞澤、普邦園林、金隅股份、龍元建設、寧夏建材和中國海誠。值得一提的是,羅頓發(fā)展近2日累計漲幅高達18.00%,居個股漲幅第一。
中投證券認為,在行業(yè)整體估值下探空間不大的情況下,建議尋找提前于行業(yè)恢復增長的公司,這類公司的股票有可能提前于板塊實現(xiàn)上漲。子行業(yè)或者子領域景氣程度強于行業(yè)整體以及公司生產成本下行都可能是觸發(fā)利潤提前恢復到較高增長的因素。按照前一思路選擇子行業(yè)景氣度較高的石膏板、玻璃纖維制品行業(yè)和在可預見的未來區(qū)域景氣度有望反轉的新疆水泥行業(yè),對應標的北新建材、長海股份、天山股份。按照后一思路選擇成本在行業(yè)里有明顯競爭優(yōu)勢,并有可能進一步下降的南玻A和海螺水泥。
交運設備 資金凈流入占成交額比8.41%
12月4日以來至今,交運設備板塊期間大單凈流入資金為9.69億元,占該板塊累計成交額8.41%,成為申萬(一級)行業(yè)中大單資金凈流入占比第三的行業(yè)。
《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,近2日有87只交運設備股受到各路資金的追捧,占行業(yè)132只成分股總數(shù)的65.91%。其中,上述時間段有6只個股大單凈流入資金超5000萬元,它們分別為濰柴動力(12712.40萬元)、中國北車(12539.56萬元)、中國南車(10359.94萬元)、福田汽車(9142.50萬元)、江淮汽車(7346.42萬元)和中國船舶(5067.81萬元)。
從市場表現(xiàn)來看,近2日累計漲幅跑贏大盤的有101只交運設備股,占比達76.51%,期間上證指數(shù)累計上漲3.68%。其中,累計漲幅前十名的個股有金杯汽車、一汽夏利、一汽轎車、廣船國際、廣汽集團、北方導航、京威股份、成發(fā)科技、洪都航空和晉西車軸。值得一提的是,金杯汽車近2日累計漲幅高達16.61%,居個股漲幅第一。
招商證券認為,作為剛性需求的乘用車將顯現(xiàn)結構性機會。2013年重點關注兩點:城鎮(zhèn)化推進帶動三線及以下城市需求持續(xù)提升,小排量及經濟型轎車機會;日系車持續(xù)承壓,其余車系具備較好的超越時機。2012全年乘用車銷量一直表現(xiàn)不錯,全年正增長可能性較大。基于目前經濟環(huán)境下判斷:未來乘用車增速與今年基本相當,若經濟轉好,則增速提升,但是出現(xiàn)較大幅度增長的可能性依然較低。因此未來乘用車以結構性機會為主。重點配置乘用車:推薦受到日系車影響而市場份額增加:上汽集團、悅達投資;推薦明年全新車型銷量快速上升的長安汽車,上半年長城汽車可見風險也較小;關注江淮汽車。推薦核心零部件企業(yè):威孚高科、福耀玻璃,關注均勝電子、精煅科技。逐步布局一汽集團整體上市。