四大行占主導,股份行發(fā)行1.12萬款華夏銀行1478款沖量;城商行高收益產品占半。
2012年,銀行理財市場并沒有停止壯大的步伐。根據(jù)理財周報零售銀行實驗室不完全統(tǒng)計,截至2012年11月16日,國內114家各類銀行機構共發(fā)行2.65萬款個人理財產品,已經超過2011年全年的2.48萬款。
四大行中行發(fā)行數(shù)最多2109款
四大銀行是最早參與銀行理財市場的銀行之一,其在理財產品的發(fā)行上也一直占據(jù)著主導位置。截至11月16日,四大行每家銀行發(fā)行的理財產品數(shù)均超過1000款,其中,發(fā)行數(shù)排名全行業(yè)前兩位的為中國銀行和工商銀行,分別為2109款和1497款。建設銀行和農業(yè)銀行雖然少于前面兩家銀行,但是發(fā)行數(shù)也分別達到1456款和1170款。
在投資領域,四大行組合投資方式,主要涉及貨幣市場、票據(jù)資產以及信貸資產等,而基本未觸及股票市場。不過,四大行中也有創(chuàng)新表現(xiàn),比如建設銀行發(fā)行了不少單獨投資信貸資產和票據(jù)資產的理財產品;工商銀行和中國銀行同時將目光盯住黃金,發(fā)行了74款黃金掛鉤類結構性理財產品;農業(yè)銀行則發(fā)行了實物黃金理財產品。
在收益方面,四大行理財產品并不占優(yōu)勢,很多同類理財產品的收益水平落后于其他類銀行。四大行中收益水平最高的為工商銀行發(fā)行的2012年“工銀財富”第2期股權系列投資計劃人民幣理財產品,期限為1809天,預期年收益率為8%,為一款股權投資理財產品。
股份行華夏銀行1478款沖量
如果說四大行在銀行理財市場地位盡顯“穩(wěn)重”,那么股份制銀行則是“不守規(guī)矩”的活躍者,投資范圍更廣,創(chuàng)新能力相比四大行也更強。
截至2012年11月16日,13家股份制銀行理財產品發(fā)行數(shù)達1.12萬款,屬于銀行業(yè)中最大的“家族勢力”。
而理財產品發(fā)行數(shù)量最多的不再是招商銀行、交通銀行,而是體量較小的華夏銀行,發(fā)行數(shù)為1478款。
近兩年,華夏銀行理財產品的發(fā)行明顯加快,但是短處也較為明顯,理財產品的結構單一,主要為組合資產投資,采取滾動發(fā)行的方式。
相比于四大行的投資范圍,除了組合投資外,股份制銀行投資更具多樣性。比如在證券市場投資方面,689款證券投資類理財產品,股份制銀行占95%的份額,光大銀行則屬于這方面的“激進派”,發(fā)行數(shù)達632款,代表產品為陽光財富“T計劃”財富客戶理財產品。
在結構性理財產品上,股份制銀行的表現(xiàn)也較為活躍,占比份額達20%,掛鉤標的也較為豐富,包括利率、匯率、指數(shù)、基金、股票、商品等各類資產,而四大行主要為利率、匯率和商品。
城商行高收益產品占半
城商行和農村銀行機構個體相比于四大行和股份制銀行都小得多,但是總量卻并不落后。截至11月16日,這類銀行機構共發(fā)行了0.8萬款理財產品,僅落后于股份制銀行。
值得一提的是,城商行和農村銀行機構的理財產品收益率普遍較高,這類銀行“定價膽大”眾所周知。
理財周報零售銀行實驗室數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,在今年發(fā)行的收益率排名前50的非結構性理財產品中,最高收益率為11%,為富滇銀行“富融穩(wěn)健”WJ1207理財產品,不難看到,排名前五位的都是城商行理財產品。再縮小范圍,設定為人民幣理財產品,有34款理財產品排名前50.,而這34款理財產品中,有28款理財產品為城商行和農村金融機構發(fā)行,包括富滇銀行、杭州銀行、江蘇銀行、重慶農商行、三峽銀行等8家銀行。
外資行:恒生499款最多
外資銀行近兩年發(fā)展得不溫不火。特別是經過金融危機,理財產品受到嚴重打擊,在投資上也趨于穩(wěn)健,不過仍然是結構性理財產品的領頭羊,占據(jù)了市場份額的70%。
截至11月16日,8家外資銀行共發(fā)行理財產品1111款,其中發(fā)行數(shù)最多的為恒生銀行,達到了499款,占比45%;南洋商業(yè)銀行發(fā)行數(shù)達到了168款,匯豐銀行、渣打銀行緊隨其后,發(fā)行數(shù)分別為127款和126款。花旗銀行的發(fā)行腳步放慢,僅為12款,遠遠落后。
而更為激進的是星展銀行。星展銀行今年已發(fā)行98款理財產品,而最高預期收益率超過20%的理財產品均來自星展銀行,其中股得利系列1204期,期限為1年,最高預期年收益率為32%,掛鉤港股騰訊控股有限公司。