今年三季度末社保基金整體持倉量為64.19億股,較二季度末增倉13.10億股,加倉幅度約為25%,顯示三季度社保基金整體呈現(xiàn)穩(wěn)健加倉勢頭。同時,三季度社保基金增持建筑建材、醫(yī)藥生物和商業(yè)貿(mào)易股的數(shù)量分別達11.07億股、1.18億股、1.12億股,表明社保基金做多此類股票熱情高企。但是,交通運輸、機械設(shè)備和黑色金屬股則明顯被冷落,其在三季度分別被減持7788萬股、2940萬股和2276萬股。
穩(wěn)步加倉 大調(diào)結(jié)構(gòu)
從公布三季報的A股來看,今年三季度末社保基金整體持倉量為64.19億股,較二季度末增倉13.10億股,加倉幅度約為25%,顯示三季度社保基金整體呈現(xiàn)穩(wěn)健加倉勢頭。
與增倉的穩(wěn)健作風不同,社保基金在調(diào)倉方面甚為劇烈。統(tǒng)計顯示,社保基金三季度新進駐了109只A股,并對100只股票進行了不同程度的增持;同時,70只股票在三季度被社保基金減持,還有79只股票則索性被清空,大進大出態(tài)勢十分明顯。
數(shù)據(jù)顯示,三季度社保基金新進駐的股票中,中國中冶和蘇寧電器最受青睞,分別被買入3.46億股和1.19億股。同時,中國建筑在三季度被大幅增倉8.71億股,截至三季度末,社保基金合計持有中國建筑的股份已高達13.58億股。由此可見,機構(gòu)對于以上股票似乎信心滿滿。
然而,社保基金對于其他一些股票的信心則顯得不足,因為其在三季度減持了不少股票。數(shù)據(jù)顯示,大秦鐵路和中國水電分別在三季度被社保基金減持8044萬股和7603萬股,截至三季度末,社保基金對于以上兩只股票的持倉快速下降至3.00億股和0.54億股。
此外,二季度末社保基金還分別持有中國重工和攀鋼釩鈦5399萬股和2733萬股,但在三季度這兩只股票均被清空,表明其已不再被社保基金看好。
建筑建材股成新寵
三季度社保基金大幅調(diào)倉,并非漫無目的亂調(diào)一氣,而是有著鮮明的指向性。數(shù)據(jù)顯示,在三季度調(diào)倉過程中,社保基金累計增持建筑建材、醫(yī)藥生物和商業(yè)貿(mào)易行業(yè)的股份數(shù)量分別達到11.07億股、1.18億股、1.12億股,表明社保基金做多建筑建材股的熱情最為高漲,而做多醫(yī)藥和商貿(mào)等防御類股票的熱度也處于相對高位。
與建筑、醫(yī)藥和商貿(mào)行業(yè)備受青睞相比,交通運輸、機械設(shè)備和黑色金屬行業(yè)則明顯被冷落,其在三季度分別被社保基金減持7788萬股、2940萬股和2276萬股。
需要指出的是,由于市場持續(xù)低迷,在一定程度上制約了社保基金大幅調(diào)倉的效果。從目前走勢來看,社保基金增倉的部分股票獲得了很好的收益,但也有部分股票遭遇了大幅下挫的厄運。
例如,三季度被社保基金大規(guī)模增持的中國建筑,四季度以來逆市上漲0.65%,明顯跑贏同期大盤,在一定程度上體現(xiàn)了社保基金的選股水平。同時,中材國際、悅達投資和蕪湖港等被增持的股票四季度以來更是累計大漲7.38%、13.61%和13.68%。
在以上股票上漲的同時,蘇寧電器、仁和藥業(yè)和海信電器等新進駐的股票則遭遇了大幅下跌,四季度以來分別累計下挫8.21%、15.51%和18.08%,尤其是社保基金在三季度大筆買入的蘇寧電器,近期股價遭遇重挫。