民生銀行和麥肯錫日前聯(lián)合發(fā)布《2012中國私人銀行市場》報(bào)告預(yù)計(jì)，中國未來三年的高凈值人士和超高凈值人士群體的年復(fù)合增長率將高達(dá)20%。“到2015年，高凈值人士人數(shù)將達(dá)到近200萬；超高凈值人士人數(shù)將達(dá)到13萬。”
資產(chǎn)管理行業(yè)大爆發(fā)的當(dāng)下，在高端財(cái)富管理領(lǐng)域，本土私人銀行贏下首輪。
所謂超高凈值人士，指可投資資產(chǎn)在1億元人民幣或以上的人士；高凈值人士指可投資資產(chǎn)在100萬美元，即650萬元人民幣或以上的人士。
若僅按照高凈值人群測算，到2015年，擁有650萬元人民幣可投資資產(chǎn)的人群達(dá)到200萬，這意味著，僅僅這部分人群的可投資資產(chǎn)規(guī)模就能高達(dá)13萬億元。
對于任何一家財(cái)富管理機(jī)構(gòu)而言，13萬億都是不容忽視的巨大市場。
本土私銀小勝
上述報(bào)告稱，中國高凈值客戶傾向高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)投資產(chǎn)品。雖然目前的資產(chǎn)配置以不動產(chǎn)和基礎(chǔ)類金融產(chǎn)品為主，但未來期望增加創(chuàng)新產(chǎn)品和海外投資的比重。
就目前而言，為高凈值人士服務(wù)，市場主要參與者有四類：本土的私人銀行、外資私人銀行、證券公司、信托公司。在分業(yè)經(jīng)營體制下，這四類機(jī)構(gòu)各有優(yōu)勢。
信托公司最大特點(diǎn)在于橫跨各類金融市場，擁有高收益的信托產(chǎn)品，最近兩年信托產(chǎn)品屢屢脫銷，投資者看重的便是高收益；證券公司則采取開放式架構(gòu)，可提供多種第三方產(chǎn)品。
盡管信托、證券公司在迅速崛起，但總的來看，高端財(cái)富管理市場上，國內(nèi)私人銀行依然是絕對的主力。
“眾多市場參與者已經(jīng)進(jìn)入私人銀行領(lǐng)域，國內(nèi)銀行和領(lǐng)先的外資銀行憑借良好的客戶基礎(chǔ)占有優(yōu)勢。”上述報(bào)告稱，國內(nèi)大中型銀行的私人銀行業(yè)務(wù)無論成熟程度、被考慮幾率、購買率等多個方面，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外資銀行。
招行財(cái)富管理部總監(jiān)陳昆德在接受采訪時也稱，每一個機(jī)構(gòu)都有它的特性，券商有點(diǎn)的優(yōu)勢，信托則在一定時期有優(yōu)勢，但是在整合服務(wù)上銀行有優(yōu)勢。
其實(shí)除了財(cái)富增值之外，私人銀行豐富的旅游、醫(yī)療、藝術(shù)品鑒賞等非金融服務(wù)業(yè)務(wù)更讓其他財(cái)富管理公司難以望其項(xiàng)背。
破題同質(zhì)化
對于銀行在財(cái)富管理領(lǐng)域的優(yōu)勢，交行行長牛錫明概括了三點(diǎn)：渠道、風(fēng)控以及綜合化。
與非銀機(jī)構(gòu)不同，國內(nèi)銀行網(wǎng)點(diǎn)少則數(shù)百家，多則上萬家；銀行業(yè)更是受最嚴(yán)監(jiān)管，風(fēng)控能力在金融業(yè)中最強(qiáng)。此外，更為重要的是，商業(yè)銀行綜合經(jīng)營試點(diǎn)穩(wěn)步推進(jìn)，使得銀行可以通過子公司與母行之間的聯(lián)動，整合集團(tuán)內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門的專長，開發(fā)出創(chuàng)新性的產(chǎn)品。
但與此同時，本土私人銀行也存在一定的同質(zhì)化問題。報(bào)告稱，“雖然中資銀行享有客戶基礎(chǔ)的優(yōu)勢，但目前的產(chǎn)品和服務(wù)供應(yīng)大多趨于同質(zhì)，獨(dú)特的定位尚未成型。”
事實(shí)上，目前情況來看，隨著私人銀行在中國的落地生根，同質(zhì)化問題正日益好轉(zhuǎn)。
例如，在組織架構(gòu)上，2007年私人銀行進(jìn)入中國以后，商業(yè)銀行普遍將私人銀行置于零售銀行板塊之下，分享已有客戶的資源。這種架構(gòu)缺點(diǎn)顯而易見，私人銀行始終沒有脫離原來零售部門的架構(gòu)，人員素質(zhì)難以提升，長遠(yuǎn)看弊大于利。
“民生銀行私人銀行選擇了事業(yè)部的組織架構(gòu)。”民生銀行總裁助理李彬表示，國內(nèi)的銀行業(yè)中，民生銀行是第一家將私人銀行置于全行戰(zhàn)略層面考量的銀行。私人銀行部門擁有獨(dú)立的事業(yè)部機(jī)制，風(fēng)控體系、產(chǎn)品開發(fā)等都是完全獨(dú)立的。
再比如產(chǎn)品體系上，與普遍熱衷自己開發(fā)產(chǎn)品不同，部分本土私人銀行開始“不求所有但求所在”，樂意做“產(chǎn)品供應(yīng)商”的角色。
陳昆德就稱，如果說私人銀行的產(chǎn)品是金融解決方案的話，信托、理財(cái)、保險(xiǎn)等產(chǎn)品都是金融解決方案的工具，就像去看中醫(yī)，重要的是藥方組合，而不是藥方里單一的當(dāng)歸或者枸杞。