猜想一：資金進(jìn)場(chǎng)助推升勢(shì)？
實(shí)現(xiàn)概率：90%
具體理由：“本周在對(duì)10月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的利好預(yù)期之下，大盤將延續(xù)升勢(shì)。”西南證券首席策略分析師張剛表示，三季報(bào)披露完畢之后，機(jī)構(gòu)投資者也在加快進(jìn)行持倉結(jié)構(gòu)調(diào)整，以把握經(jīng)濟(jì)觸底回升帶來的投資機(jī)會(huì)，資金存在跑步進(jìn)場(chǎng)助推市場(chǎng)升勢(shì)的可能。
上周大盤略作盤整后，開始發(fā)力上攻，收復(fù)了上周失地，后半周的日成交金額也擺脫了前半周的極度低迷狀態(tài)。10月29日滬市單日成交為390億元，類似成交狀況曾經(jīng)發(fā)生在8月31日和9月26日，恰恰分別為倒頭肩的左肩和頭部位置，而上周后半周的升勢(shì)，則初步確立了右肩構(gòu)筑完成，將挑戰(zhàn)2130點(diǎn)附近的頸線阻力。
新股發(fā)行方面，截至目前尚無新股發(fā)行安排。新股發(fā)行基本處于停滯狀態(tài)，有助于資金回流二級(jí)市場(chǎng)。
2012年10月，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.2%，比上月上升0.4個(gè)百分點(diǎn)，重新回到臨界點(diǎn)之上。構(gòu)成制造業(yè)PMI的5個(gè)分類指數(shù)普遍提升。10月份匯豐中國PMI終值也升至8個(gè)月高點(diǎn)。張剛分析，這些數(shù)據(jù)暗示11月9日國家統(tǒng)計(jì)局公布的10月份主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，或能給市場(chǎng)帶來利好效應(yīng)。
應(yīng)對(duì)策略：2130點(diǎn)前期阻力位的有效突破需要做多量能的支持，因此投資者需要密切關(guān)注本周市場(chǎng)能否進(jìn)一步放量。
猜想二：地產(chǎn)股成風(fēng)向標(biāo)？
實(shí)現(xiàn)概率：80%
具體理由：上周五，地產(chǎn)股普遍上揚(yáng)，珠江實(shí)業(yè)、格力地產(chǎn)、順發(fā)恒業(yè)等7只二三線地產(chǎn)股漲停，招保萬金四大地產(chǎn)股均飄紅。由于三季報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期的靚麗，地產(chǎn)板塊從10月29日結(jié)束兩日下跌翻紅以來，已經(jīng)連續(xù)5日錄得漲幅，累計(jì)漲幅達(dá)到8.5%，僅僅近三日的漲幅就達(dá)到6.48%，領(lǐng)漲大盤，成交量也呈現(xiàn)急速放大的趨勢(shì)。
地產(chǎn)股走勢(shì)何以如此兇悍？綜合來看，地產(chǎn)股的上漲有以下幾個(gè)理由：一是估值偏低，二季度的調(diào)整幅度較大；二是地產(chǎn)股業(yè)績(jī)?cè)鲩L相對(duì)平穩(wěn)，三季報(bào)披露后地產(chǎn)相關(guān)上市公司整體增速在20%左右；三是地產(chǎn)調(diào)控的密集微調(diào)導(dǎo)致部分城市樓市成交價(jià)量反彈；四是城鎮(zhèn)化進(jìn)程的提速，決定地產(chǎn)投資增速穩(wěn)定增長。另外，就是人民幣近期持續(xù)升值的影響。
盡管地產(chǎn)股漲幅已經(jīng)不少，但業(yè)內(nèi)人士大都認(rèn)為，由于房地產(chǎn)進(jìn)入回暖通道，房地產(chǎn)股票的價(jià)值依然處于低估的狀態(tài)，四季度地產(chǎn)股仍有機(jī)會(huì)。中銀國際認(rèn)為，主要城市在售存量上漲、充足供應(yīng)將使成交保持穩(wěn)定，再加上土地供應(yīng)大增，補(bǔ)庫存正在進(jìn)行中，四季度地產(chǎn)股走勢(shì)不悲觀，預(yù)計(jì)可同步或小幅跑贏大盤。
應(yīng)對(duì)策略：地產(chǎn)股已經(jīng)成為了市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，個(gè)股方面投資者可重點(diǎn)關(guān)注市場(chǎng)占有率提高的行業(yè)龍頭和二線地產(chǎn)股。
猜想三：基建股再度發(fā)力？
實(shí)現(xiàn)概率：70%
具體理由：經(jīng)濟(jì)短期企穩(wěn)態(tài)勢(shì)隨著月度PMI終值和工業(yè)利潤增速雙“轉(zhuǎn)正”或逐漸確立。前期多項(xiàng)“穩(wěn)增長”的寬松措施被認(rèn)為在指標(biāo)“轉(zhuǎn)正”的過程中發(fā)揮了重要作用。10月17日、10月22日和10月29日，國家發(fā)改委官方網(wǎng)站分批公布了多達(dá)30項(xiàng)各地區(qū)“以工代賑”基建投資計(jì)劃。根據(jù)公開資料統(tǒng)計(jì)，這三批“中央預(yù)算內(nèi)‘以工代賑’投資”預(yù)計(jì)中央預(yù)算內(nèi)總投資額超1.2億元。可見，基建投資促“穩(wěn)增長”落實(shí)的政策意圖仍在延續(xù)。
基建投資方面，今年全國鐵路固定資產(chǎn)投資計(jì)劃總規(guī)模為6300億元，其中基本建設(shè)投資從年初的4060億元提高到5160億元。這也意味著第四季度鐵道部仍需完成1800億元的基建投資任務(wù)。受鐵路基建恢復(fù)預(yù)期的提振，鐵路基建板塊近期迎來一波上漲行情。10月31日鐵路基建板塊異軍突起，晉西車軸強(qiáng)勢(shì)漲停。
三季報(bào)也顯示，鐵路基建招標(biāo)在第三季度逐漸恢復(fù)。中國北車今年第三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤6.91億元，同比增長17.23%，前三季度凈利潤為23.48億元，同比增長7%。分析認(rèn)為，鐵路基建正式進(jìn)入趕工期，鐵路建設(shè)的投資性機(jī)會(huì)主要是建筑建材類和機(jī)械設(shè)備類公司。
應(yīng)對(duì)策略：鐵路建設(shè)投資回升趨勢(shì)已確立，四季度將進(jìn)入完成年度投資計(jì)劃的沖刺期，投資者宜關(guān)注受益于投資提速，訂單和業(yè)績(jī)存在超預(yù)期的公司。