截至10月26日，68家基金公司(未包含德邦基金和國(guó)金通用基金)的1224只基金三季報(bào)已披露完畢。根據(jù)好買(mǎi)基金研究中心統(tǒng)計(jì)，三季度在股市持續(xù)下跌與債市回調(diào)的共同作用下，各基金公司共虧損高達(dá)750.73億元。
各類型基金中，僅有貨幣型基金和QDII基金實(shí)現(xiàn)盈利，分別盈利40.43億元、35.11億元。而主動(dòng)股票型和混合型基金成為重災(zāi)區(qū)，分別虧損295.69億元、248.87億元。此外，債券型基金在債市回調(diào)的情況下也未能實(shí)現(xiàn)盈利，虧損12.25億元。而從三季度基金持倉(cāng)情況來(lái)看，在當(dāng)前低迷的市場(chǎng)環(huán)境中，消費(fèi)服務(wù)類依舊受到基金的持續(xù)追捧。
僅兩家盈利 業(yè)績(jī)分化明顯
隨著三季度股市的整體下挫，1224只基金共虧損了750.73億元，68家基金公司中僅有上投摩根和安信實(shí)現(xiàn)了正收益。從利潤(rùn)排名來(lái)看，上投摩根、安信、方正富邦、長(zhǎng)安、財(cái)通幾家基金排名居前五位，而銀華、嘉實(shí)、博時(shí)、華夏、易方達(dá)利潤(rùn)靠后。
具體來(lái)看，三季度整體盈利0.82億元的上投摩根，旗下上投摩根新興市場(chǎng)、上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)以及上投摩根新興動(dòng)力等基金的表現(xiàn)為公司的凈利潤(rùn)做出了較大正貢獻(xiàn)。而方正、長(zhǎng)安和財(cái)通一些中小型基金公司由于本身規(guī)模較小，三季度虧損額度基本在2000萬(wàn)元以內(nèi)。不過(guò)，包括易方達(dá)、華夏和博時(shí)等在內(nèi)的規(guī)模較大的公司則在市場(chǎng)調(diào)整中整體受傷面積相應(yīng)較大，易方達(dá)旗下基金，除易方達(dá)醫(yī)療保健以及幾只固定收益類基金表現(xiàn)尚可外，其余均下跌；華夏基金在三季度的虧損也超過(guò)60億元，其中，華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)和華夏紅利兩只基金對(duì)公司的業(yè)績(jī)形成較大拖累，兩只基金的利潤(rùn)虧損均超過(guò)10億元。
從單只基金上看，上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)在各基金中獨(dú)占鰲頭，以9.77億元的利潤(rùn)水平階段性領(lǐng)跑，該只基金在三季度上漲了9.29%。
主動(dòng)股票型產(chǎn)品方面，易方達(dá)醫(yī)療保健、匯添富醫(yī)藥保健、國(guó)富彈性市值分別以7837.90萬(wàn)元、6462.54萬(wàn)元、3440.34萬(wàn)元的利潤(rùn)位居季度排名前三位，而華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)、博時(shí)新興成長(zhǎng)、長(zhǎng)城品牌優(yōu)選則業(yè)績(jī)倒數(shù)；混合型基金產(chǎn)品中，泰達(dá)宏利成長(zhǎng)、長(zhǎng)城安心回報(bào)、泰達(dá)宏利風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算利潤(rùn)居前；貨幣型基金中，博時(shí)現(xiàn)金收益、華夏現(xiàn)金增利、南方現(xiàn)金增利A位居前三名；而在QDII產(chǎn)品中，除了上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)，華夏全球精選和南方全球精選也有不錯(cuò)的表現(xiàn)。
倉(cāng)位下降 熱衷“喝酒吃藥”
根據(jù)銀河基金研究中心的統(tǒng)計(jì)顯示，三季度，股票基金倉(cāng)位下降，分布較為均勻。526只披露季報(bào)的國(guó)內(nèi)主動(dòng)投資的股票方向基金(不含指數(shù)基金和QDII)持股市值9580.33億元，加權(quán)平均股票倉(cāng)位77.11%，較二季度的79.77%下降了2.66個(gè)百分點(diǎn)。其中319只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金持股市值5568.97億元，加權(quán)平均股票倉(cāng)位81.77%，較二季度84.48%下降了2.71個(gè)百分點(diǎn)，均略高于2005年以來(lái)的76.14%和80.16%的歷史均值，與歷史最高值相比，均低8個(gè)百分點(diǎn)左右。
從基金的倉(cāng)位分布來(lái)看，統(tǒng)計(jì)了滿足6個(gè)月建倉(cāng)期要求的500只國(guó)內(nèi)主動(dòng)投資的股票方向基金，分布于各倉(cāng)位區(qū)間倉(cāng)位數(shù)量較為均勻。倉(cāng)位高于85%的基金占比31%，低于75%的基金占比38%，倉(cāng)位位于75%-85%之間的基金占比31%。
從三季度基金前十大重倉(cāng)股來(lái)看，主要還是集中在金融、地產(chǎn)和白酒類板塊。其中，貴州茅臺(tái)、中國(guó)平安、萬(wàn)科A分居前三。從基金增減持個(gè)股的情況看，來(lái)自好買(mǎi)基金的統(tǒng)計(jì)顯示，貴州茅臺(tái)和五糧液依然是基金追逐的熱點(diǎn)。另外，像大華股份，由于業(yè)績(jī)優(yōu)異而受到眾多基金追捧，像上投摩根新興動(dòng)力及泰達(dá)宏利效率優(yōu)選等績(jī)優(yōu)基金對(duì)其的重倉(cāng)配置尤為明顯。三季度，基金對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)減持明顯。如保利地產(chǎn)、金地集團(tuán)占基金股票投資比例降幅居前。
從持有市值來(lái)看，基金持有的前五大行業(yè)分別是金融保險(xiǎn)業(yè)、食品飲料、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物和房地產(chǎn)業(yè)，共計(jì)持有市值7346.73億元，占全部持有股票市值的57.71%，行業(yè)集中度比較高。銀河基金研究中心統(tǒng)計(jì)分析顯示，三季度基金高度超配社會(huì)服務(wù)業(yè)、醫(yī)藥生物、食品飲料和傳播文化產(chǎn)業(yè)，偏好度在200%以上，在二季度高度偏好的基礎(chǔ)上繼續(xù)提升；而金屬非金屬、造紙印刷、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、綜合類和采掘業(yè)則是基金冷待的行業(yè)。
短期理財(cái)債基贖回壓力大
最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前10月，債券基金的發(fā)行數(shù)量與首募總規(guī)模均創(chuàng)下歷史新高，債券基金也開(kāi)始成為各基金公司爭(zhēng)奪的重要領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，截至2012年9月底，債券存量已經(jīng)達(dá)到25.2萬(wàn)億，超越了滬深兩市21.3萬(wàn)億的股票市值。而2007年年底，債券存量?jī)H為12.8萬(wàn)億，滬深兩市市值則達(dá)32.7萬(wàn)億。
同花順數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，在超過(guò)600只的偏股型基金中，三季度以來(lái)凈值收益為正者尚不足30只。同期，債券型基金表現(xiàn)相對(duì)堅(jiān)挺，200多只債券型基金凈值平均下跌為1.08%。
但是另一方面，銀河證券提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，各大類型基金中，除指數(shù)基金有上百億的凈申購(gòu)?fù)猓溆喔黝愋突鹁胁煌潭鹊内H回。其中，債券基金凈贖回份額近800億，贖回比例較高，顯示出在二季度的債券牛市之后，投資者逢高鎖定收益的心態(tài)。
同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上半年偏股型基金凈贖回超過(guò)200億份，而債券型基金獲得凈申購(gòu)高達(dá)703億份，而到了三季度，債券型基金卻成贖回“重災(zāi)區(qū)”，不少債券型基金紛紛遭到贖回，其中短期理財(cái)產(chǎn)品首當(dāng)其沖，匯添富理財(cái)60、工銀7天理財(cái)債券、匯添富理財(cái)14天等債券型基金凈贖回超過(guò)60億份額。此外，中銀增利債券、易方達(dá)純債債券C、天弘永利債券A等普通債券型基金的凈贖回均在10億份以上。
面對(duì)短期巨大的贖回壓力，不少基金公司紛紛調(diào)高旗下基金的贖回費(fèi)率，有些高達(dá)1.5%。比如，易方達(dá)近日就發(fā)布公告對(duì)旗下易方達(dá)穩(wěn)健收益?zhèn)鸬内H回費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整，對(duì)30天以內(nèi)贖回的投資者將征收0.75%的高額贖回費(fèi)，贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)，持有30天以上的投資者不收取贖回費(fèi)，而此前該基金并沒(méi)有贖回費(fèi)；工銀瑞信此前也對(duì)旗下多只債券型基金贖回率動(dòng)刀，如工銀瑞信增強(qiáng)收益?zhèn)突稹㈦p利債券型基金、天頤債券型基金的B類份額原贖回費(fèi)率為0，調(diào)整贖回費(fèi)率后，自9月14日起，贖回該基金投資者，且持有期不滿7日的，要按照其贖回金額的1.5%承擔(dān)贖回費(fèi)。