統(tǒng)計(jì)顯示，今年半年報(bào)時(shí)，主動(dòng)偏股基金持有10只地雷股市值達(dá)到323億元。這10只股票進(jìn)入基金十大重倉(cāng)股共計(jì)154次，25只基金重倉(cāng)持有單只業(yè)績(jī)地雷股比例超過(guò)5%，基金持有10只業(yè)績(jī)地雷股11.46億股，市值達(dá)163億元；到三季度末，受股價(jià)大跌與持股數(shù)下降影響，基金重倉(cāng)持有市值下降到了110億元，一個(gè)季度銳減32.52%，持股數(shù)也減少了2.57億股，股份減少比例達(dá)到了22.4%。
今年下半年以來(lái)，上市公司業(yè)績(jī)地雷頻頻引爆，大批基金的投資業(yè)績(jī)受到影響。最新公布的基金三季報(bào)顯示，基金對(duì)大部分業(yè)績(jī)地雷股進(jìn)行了減倉(cāng)操作，甚至退出基金十大重倉(cāng)股。
證券時(shí)報(bào)記者選取了基金重倉(cāng)持有金額較多、影響較大的10只業(yè)績(jī)地雷股，基金在這10只股票上的損失達(dá)到54.5億元。
十大業(yè)績(jī)地雷股
三季度平均大跌逾20%
據(jù)悉，業(yè)績(jī)地雷股是指今年下半年以來(lái)發(fā)布過(guò)業(yè)績(jī)預(yù)減、預(yù)虧或者向下大幅修正業(yè)績(jī)的公告，并且在發(fā)布公告或公布半年報(bào)后股價(jià)大跌的上市公司，證券時(shí)報(bào)記者從這些上市公司中選取了主動(dòng)投資股票基金重倉(cāng)持有的10只股票。
今年下半年最受基金關(guān)注的三個(gè)業(yè)績(jī)地雷股是蘇寧電器、中興通訊和中國(guó)太保。蘇寧電器曾為大批基金創(chuàng)造過(guò)超額收益，從2004年上市到2011年，持續(xù)保持較高成長(zhǎng)性，曾經(jīng)是主動(dòng)偏股基金的第一重倉(cāng)股，但今年上半年凈利潤(rùn)下降接近30%；中興通訊作為科技股龍頭，長(zhǎng)期被基金重倉(cāng)持有，也曾進(jìn)入過(guò)主動(dòng)偏股基金十大重倉(cāng)股行列，今年上半年凈利潤(rùn)下降68%，前三季度業(yè)績(jī)虧損約17億元；中國(guó)太保是主動(dòng)偏股基金前20大重倉(cāng)股的“常客”。
機(jī)械、汽車、水泥、石化、民航和航運(yùn)行業(yè)都是明顯的周期性行業(yè)，其中一批有影響力的股票下半年業(yè)績(jī)出現(xiàn)問(wèn)題，柳工上半年業(yè)績(jī)下降幅度超過(guò)70%；汽車行業(yè)方面，一汽轎車三季度發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)虧公告，上半年虧損近6000萬(wàn)，該股也被大批基金重倉(cāng)持有；水泥行業(yè)的冀東水泥曾被基金廣泛看好，但上半年該公司業(yè)績(jī)下降85%，拖累股價(jià)大跌；南方航空在三大民航股中被基金重倉(cāng)持有最多，也是上半年業(yè)績(jī)下降最多的民航股，降幅超過(guò)80%，中國(guó)遠(yuǎn)洋今年上半年出現(xiàn)了巨虧，虧損額度接近50億元。
此外，紡織行業(yè)中的羅萊家紡上半年業(yè)績(jī)下降近18%，批發(fā)零售行業(yè)除蘇寧電器之外，永輝超市上半年業(yè)績(jī)也下降了近30%。
天相統(tǒng)計(jì)顯示，這10只業(yè)績(jī)地雷股今年第三季度平均價(jià)格下跌了20.93%，而同期上證指數(shù)跌幅只有6.26%，這10大業(yè)績(jī)地雷股的平均跌幅是上證指數(shù)的3.34倍，羅萊家紡和一汽轎車的下跌幅度甚至達(dá)到了37.43%和37.2%。
深圳一位基金經(jīng)理表示，一批基金重倉(cāng)的周期行業(yè)股票今年下半年以來(lái)受到業(yè)績(jī)下降的打擊，7月公布業(yè)績(jī)預(yù)告時(shí)出現(xiàn)一輪明顯大跌，8月下旬，實(shí)際公布業(yè)績(jī)時(shí)再次出現(xiàn)一輪大跌。以一汽轎車為例，發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)虧公告的7月大跌近15%，公布業(yè)績(jī)的8月又下跌了17.32%，主要的連續(xù)下跌都發(fā)生在業(yè)績(jī)預(yù)告和公布業(yè)績(jī)前后。
基金觸雷
損失或逾50億元
統(tǒng)計(jì)顯示，今年半年報(bào)時(shí)，主動(dòng)偏股基金持有這10只股票達(dá)到323億元，按照這個(gè)持有量計(jì)算，基金三季度僅在這10只股票上就損失了54.5億元。10只地雷股進(jìn)入基金十大重倉(cāng)股共計(jì)154次，25只基金重倉(cāng)持有單只業(yè)績(jī)地雷股比例超過(guò)5%，基金持有10只業(yè)績(jī)地雷股11.46億股，市值達(dá)到了163億元。到了今年三季度末，受到股價(jià)大跌與持股數(shù)下降影響，基金重倉(cāng)持有市值下降到了110億元，一個(gè)季度銳減了32.52%，持股數(shù)也減少了2.57億股，股份減少比例達(dá)到了22.4%。
業(yè)績(jī)地雷股的頻發(fā)，最悲催的莫過(guò)于重倉(cāng)持有的基金，在地雷爆發(fā)之后，基金普遍采取了減倉(cāng)避雷的行動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示，十大業(yè)績(jī)地雷股中有8只在三季度被基金減持，增持的只有中興通訊和中國(guó)遠(yuǎn)洋。其中，中興通訊的業(yè)績(jī)地雷在10月份爆發(fā)，從當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)狀況與交易席位來(lái)看，基金很有可能進(jìn)行了減持。如此看來(lái)，基金真正增持的估計(jì)只有中國(guó)遠(yuǎn)洋。
家電零售巨頭蘇寧電器于7月14日發(fā)布業(yè)績(jī)修正預(yù)告，發(fā)布公告后的首個(gè)交易日即7月16日，股票即放量跌停，無(wú)交易席位顯示；8月14日該股票再度大跌7.11%，交易席位顯示，四家機(jī)構(gòu)席位大舉拋售2.3億元。
基金季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，二季度末，上百只主動(dòng)偏股基金持有蘇寧電器，共計(jì)6.72億股，富國(guó)天益等22只基金重倉(cāng)持有蘇寧電器，持股3.84億元；而到了三季度末，重倉(cāng)持有蘇寧電器的基金數(shù)降至20只，持股更是降至2.09億元。基金大舉拋售將蘇寧電器“趕”出前十大重倉(cāng)股，富國(guó)天益是二季度末持有蘇寧電器最多的主動(dòng)偏股基金，蘇寧電器也是富國(guó)天益的第二大重倉(cāng)股，三季度末，蘇寧電器已不在富國(guó)天益的前十大重倉(cāng)股之列。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者計(jì)算，富國(guó)天益三季度至少減持蘇寧電器4000萬(wàn)股以上。二季度末重倉(cāng)持有蘇寧電器較多的富國(guó)天博、光大優(yōu)勢(shì)等基金，三季度末也不再重倉(cāng)持有。蘇寧電器今年7月初實(shí)施的定向增發(fā)，沒(méi)有任何基金參與。
與如今遭遇基金拋棄形成鮮明對(duì)比的是，蘇寧電器曾備受基金青睞，一度在2010年三季度末成為基金第一大重倉(cāng)股。曾經(jīng)被基金看好的門店快速擴(kuò)張帶來(lái)盈利增長(zhǎng)的模式，在電商業(yè)務(wù)快速發(fā)展的背景下遭遇困境，今年8月份，蘇寧京東電商大戰(zhàn)更是將電商的競(jìng)爭(zhēng)推向高潮。
同為零售行業(yè)，被稱為“農(nóng)改超”典范的永輝超市，商業(yè)模式受到基金等機(jī)構(gòu)的青睞。不過(guò)今年上半年，凈利潤(rùn)出現(xiàn)較大下滑，同比下降29%，三季度基金大舉減持。二季度末，21只主動(dòng)偏股基金持有該股，其中博時(shí)增長(zhǎng)、博時(shí)增長(zhǎng)貳號(hào)、國(guó)投創(chuàng)新3只基金重倉(cāng)持有4343萬(wàn)股，不過(guò)到三季度末，僅國(guó)投創(chuàng)新2只基金重倉(cāng)持股不到千萬(wàn)股，減持股份高達(dá)78%。
大消費(fèi)概念的羅萊家紡也在三季度遭遇地雷。7月11日，該公司發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)減公告，當(dāng)天出現(xiàn)放量一字跌停，次日繼續(xù)放量下跌。7月11日的交易公開(kāi)信息顯示，五家機(jī)構(gòu)大舉賣出6570萬(wàn)元。此后該股延續(xù)下跌態(tài)勢(shì)，三季度跌幅高達(dá)37.43%，不斷創(chuàng)出年內(nèi)新低。基金季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，二季度末國(guó)泰回報(bào)、易方達(dá)積極成長(zhǎng)等6只基金重倉(cāng)持有羅萊家紡682萬(wàn)股，而到三季度末，基金幾乎進(jìn)行了清倉(cāng)，僅剩下銀河消費(fèi)1只基金重倉(cāng)持有，持股數(shù)僅為20.67萬(wàn)股，持股數(shù)降幅高達(dá)97%。
此外，南方航空、柳工、冀東水泥、中國(guó)太保等業(yè)績(jī)地雷股也在三季度被基金大舉減持。中興通訊、中國(guó)遠(yuǎn)洋雖然上半年凈利大幅下滑與凈虧損在三季度才爆出，但重倉(cāng)基金反倒出現(xiàn)增持，基金三季度重倉(cāng)持有中國(guó)遠(yuǎn)洋股份增加821萬(wàn)股，增幅為10%。中興通訊則出現(xiàn)更大增持，重倉(cāng)基金增持6787萬(wàn)股，增幅近67%。不過(guò)，在10月份爆出巨虧之后，基金或許在從中興通訊撤離，爆出巨虧的10月15日，中興通訊出現(xiàn)明顯縮量一字跌停，次日繼續(xù)放量下跌。交易席位顯示，10月15日，五家機(jī)構(gòu)席位大舉拋售中興通訊4000多萬(wàn)元。